$基石药业-B(02616)$ 2021年,药名生物收入是100亿,基石估计贡献了10亿,也就是意味着药名生物算2600亿市值里面,260亿是基石给的,而且以后基石海外销售起来后,药名还可以代工量产,药名一直对外吹的闭环,从临床到代工生产的闭环,得先从儿子基石身上验证吧。并且药名过去两年,不断的并购产能,辉瑞中国的产能全部给药名收走了。 所以你说基石会死,俺是打死都不信的。。。。。药名只会不断拱大基石的盘子,不断的BD,买入和卖出,那么就需要基石打通商业化这条腿,然后不断的做临床,做生产。 其实一开始,基石的准确定位就是生物医药,是做商业化的。 有药名+辉瑞这样的爹妈,居然还有问会不会破产的。。。。。。。药名给基石赊账,先做完ROR1,别人不行,儿子行不行,搞笑的很[捂脸]

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玖财进阶之路2022-07-14 21:36

也可能被掏空

阿汶6662022-07-07 12:01

GSK项目三星转一圈,又杀了回马枪,占了一部分未排计划产能,后面又有其他新增项目。所以产能可能富余,但暂远达不到过剩。生物去基石考察过了,想租赁他们的车间,目前未做决定。基石动作很大,是不是要轻资产运作了,好多人离开。有的关键部门只剩个把人在了

hnj_hu2022-07-07 11:17

创新药不光是九死一生,甚至说九九死一生,而且资本和时间投入巨大,所以国内的大都采用的me too的打法,然后拼手速,第一个出来的吃肉,后面的喝汤,就像PD1这种大靶点,一拥而上。 另外一种方式就是licence in, 这样可以拿到最新的药,以前大家的玩法是买代理权,康哲那种,等于是买成品,但是要找竞品格局好的大药,否则落入了医保集采的大坑。 后来改进到买二期,或者三期的品种,基石的几个靶向药就是这么进化的。其次,最重要的是走出去,信达的PD1失败后,大家只有看百济这种一开始就是全球打法的了,基石或许有另外一条路,现在说过早了,目前PDL1在美国头对头开始PK了,EQRx出钱。。。。另外EQRx会带队先迂回销售到欧盟,然后再回美国。回到根本上,基石最大的优势就是不断变形的管线,而且准确率还高,因为有药名的database。 至于你说药名不给代工,其实药名最近吃下了辉瑞中国的所有的产能了,产能过剩,基石的PDL1,一旦卖起来,超过产能部分就是给药名代工生产的。 基石其实不是一个生科公司,是个生物医药公司,基石的创立脱胎自药名生物的研发部,当时剥离了一些人和管线,包括PDL1都是药名生物的,成立之后,就是药名的小号。 所以基石的主体应该是生物医药的打法,内核有部分药名的研发,比如现在自研的一些多抗,加上辉瑞的加持,确定性会比很多生科公司强。跟公司聊,他们是两条腿走路的,至于大家说的,看好生科的研发平台,等规模上来,买一个有互补性就是。

阿汶6662022-07-07 06:23

我了解到的信息是,你说的有部分是对的,刚成立基石的时候,小分子创新药领域,对基石是很有争议的,他们管线很全,确实很那个啥。后面其他CXO,比如康龙,凯莱英,博腾……那些年突然爆发,一方面是原研为了保持供应链稳定,另一方面也是为了敲打康德。后来对于IP方面,肯定是有了优化的,逐渐龙头还是还是康德,泰兴2000亩的基地就是证据。
回到大分子方面,药明生物之前是一直建议基石自建产能的,做他们的商业化生产,利润低,还不如释放出来,做其他更高利润产品。现在转给辉瑞了,个人猜测可能会上调代工的价格吧,所以会继续做。
行业里好多大佬都说过一个药,能否上市,除了研发技术外,更多的是运气。欧美原研管线很多,一个药投入的资源多,能成功的概率就比其他的大。那些躺在化合物库的先导化合物,谁先被宠幸,谁更有机会上位。
有人诟病药明是左脚踩右脚,但是我们也看到了,他们对小微创新药的帮助,对中国创新药事业的巨大贡献。创新药九死一生,他们融资渠道其实很窄,举步维艰,疯狂的资金看着很多很活跃,但大多数资本是野蛮人,跟你搞丧权辱司的对赌,只看短期利益。我遇到的第一个创新药,他们搞了有十年了,中间还卖身,前阵子才获批II期临床,没点信仰,没点资金支持,撑不到现在。这时候能有一个懂这些搞创新药的,又有钱的知音,对于创新药企业来说弥足珍贵。他们再也不用抵押上房产,堵上身家,到处路演求爷爷拜奶奶了,可以更专注于科研了,提升我国医药创新药水平。
以上是我个人的一些看法,不到的地方,欢迎真正的大佬指正。

Happyman40002022-07-06 21:05

这样说来,这厮的股价不涨就很可疑了