资本市场偏爱进攻性的企业

开门见山。韵达股份是不是好公司?显然是的。那为什么跌跌不休,我觉着资本市场认为韵达进入了瓶颈期,上有顺丰下沉,下有圆通穷追猛打,另外还有极兔速递迅猛发展,韵达面临多方面的不利局面。

那么,韵达做了哪些变化呢?入股德邦。这本来是一重大变化,但是资本市场就是不买账,可能资本市场预期入股德邦只是一个累赘,并不能达成1+1>2的效果,并不能对顺丰形成实质性的威胁。说白了,资本市场认为你进攻性不足,不能脱颖而出。还有就是,韵达想脱离价格战,最近一段时间大力投资产业园,走物流产业升级的路子,这也符合电商发展的实际,各种消息就是各处拿地,建厂房。为什么资本市场还是不理不问,资本市场认为,升级很艰难,顺丰升级这么多年了,也没整出个大的水花,你韵达凭什么可以快马加鞭。难矣。

面对这些,投资者该怎么办?放弃么。我觉着显然不是。韵达走到今天,已经证明了过去的成功。只不过未来,有很大的不确定性,资本市场没有形成合力而已。一个企业的发展是有规律的,慢慢的资本积累、技术迭代、文化凝聚,裂变是迟早的事情,韵达的未来我个人内心觉着不比中通差,最近中通的暴雷可以看出中通的管理也不是面面俱到。比如长城汽车,各路资本先前是各种看不上,认为长城千年老二,被吉利汽车压着打,主力h6下滑,长安汽车要追上来了,长城就要倒闭了。现在呢?资本屁股后边追着长城,为什么有如此大的变化。那皆是老板魏建军呼吁自己革自己的命,要进攻,而且推出了新车型,资本蜂拥而至。说明啥,慢慢的积累,终有爆发的一天,说明了资本偏爱进攻性的企业,说明资本拥抱变化。再总结一下就是,资本天生就是嗜血的,就是崇尚进攻和排他的。

再举个例子,新乳业,为什么翻倍。只是因为资本看上了他不断的并购,以大吃小,另外就是鲜奶也算一个小小的风口,还有就是心冠肺炎的助力。那么,伊利股份为什么不能翻倍,盘子太大么,显然不是。第一,伊利进攻性的领域,豆奶、水大健康领域很弱势,根本没有成长起来,豆奶战略大概是错误的。第二,鲜奶,发展缓慢,略落后对手。当然这个事情还没有定论,鲜奶走不走的通,能占多大的份额,目前没有定论。我倾向认为,常温还是占主流,鲜奶是属于富人的。总之,明显的进攻看不出来。

怎么去投资?怎么去发现变化?冯柳大师说过,我们赚的是角度和变化的钱。不过,这个钱太难赚了。也许,低位的持有,或者是低位的跟踪,是可行的。当然,勤奋是必要条件。

2020年7月21日,为进一步升级服务,韵达“小蜜蜂采蜜”服务正式上线!

 $韵达股份(SZ002120)$  

 $长城汽车(SH601633)$  

 $新乳业(SZ002946)$  

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精彩评论

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丹心在夏07-27 16:04

我个人认为投资韵达要以不亏为主

人生之路4cd07-27 15:12

买了很多韵达,不断逢低买进

mike16307-25 21:16

物流洗牌阶段还没有结束,仅此而已。

类似啤酒行业

余涛198907-25 20:17

你个锤子

余涛198907-25 18:37

你个锤子