科技股大跌28%,能抄底了吗?

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今日市场窄幅震荡,沪指微跌0.12%,创业板涨0.22%。两市成交8200亿元,较昨日大幅缩量2500亿。北向资金全天净卖出27亿元。个股涨多跌少,不过赚钱效应一般。


最新基金更新,回血6200米(上交易日数据)


昨晚美股再次大跌,在这样的背景下,大A能够稳住就已经算很争气了,今天沪指仅是微跌、创业板3连阳,可以说走出了独立行情。具体从盘面上看,板块热点快速轮动,大基建、白酒、医药、家用电器、服装纺织等轮番拉升,午后部分高位股出现松动,做多热情明显退潮。下跌方面,仅有农业板块跌幅较大。我持有的主动基金今天净值红绿各半,基本都是在窄幅震荡,涨跌幅度都在一个点范围内,整体来看,市场良性调整,基金仍处在缓慢回血过程中。


白酒今天上涨1个点,K线上3连阳,原本以为昨日受到跳空缺口的压力,后面会调整一段时间,但今天低开高走,站稳了20日均线。不过短期仍不能过分乐观,上方依旧面临60日均线和前期高点的双重压力。


从估值上看,白酒当前PE35.12,百分位71.23%,估值偏高。作为资本市场的宠儿,白酒一直受各方的关注,从酒业协会公布的数据来看,2021年规模以上酒企总产量716万升,同比下降0.6%,行业整体增长面临困境。另外根据19家白酒上市公司年报业绩来看,营收增速均值为27.06%,净利润均值为下滑7.97%。在总营收和利润方面,前五名牢牢被茅五泸和洋河汾酒霸占。



对此,有机构预计,到2025年白酒行业龙头格局为:2家收入千亿+的企业(茅台、五粮液),3家收入400+的企业(汾酒、老窖、洋河),最终决胜因素取决于各厂家的品牌力和产品机构。另外机构普遍看好酱香型白酒,21年酱酒产量仅占总产量的8%却实现了1900亿元的收入,占总收入的33%;预计到2025年,酱酒营收将达到3500亿元,市场占比将达到44%,对于河南、山东等区域市场来讲,市占率更将超过一半。

医药今天同样上涨1个多点,技术上站上了20日均线。医疗板块最近比较低调,一直缓慢爬升,估计好多人已经躺平弃疗,反正该割肉的已经割肉,剩下的都是长期看好的投资者,并且有自己的定投节奏。别看现在医药不温不火,可一旦时间成熟,就有可能“一鸣惊人”。

从估值上看,医药生物PE为23.14,低于2018年熊市底的25.03倍,估值已经处于低位。

历史上,好多超级大牛股多来自于医药,但是因为集采等原因,医药行业存在变数,这也是从去年高点回调近50%的原因之一。对比海外发达国家,2020 年我国卫生费用占 GDP 比重 7.10%,而鹰酱占比则为 19.70%。虽说近 10 年来,我国占比呈现逐年上升趋势,从 2010 年的 4.89%提升至 2020 年的 7.10%。但跟鹰酱相比,还是有很大增长空间。自2018年首次首次集采以来,一共进行了6批次带量采购,共采购234种产品,占年药品总采购额的30%。长期来看,集采势必会使份额进一步像头部集中,龙头企业将强者恒强,因而要精选赛道,优选龙头。

在经过昨日大幅拉升后,新能源今天稍作调整,微跌0.62%,技术上收出一根小十字星,稳定在30日均线之上。这个位置估计多空双方会比较胶着,想上车的在等回调、怕踏空的捂着自己的筹码不放,都在等行情明显的拐点出现。业绩上,从披露的一季报来看,50只成分股中,有38家净利润同比正增长,有超过3成的公司实现了翻倍增长。营收和净利润在高基数下继续保持增长态势,明显高于市场的平均值。但锂电产业链中游动力电池业绩承压较大,毛利润都出现环比下滑,究其原因主要是上游锂矿原材料大幅涨价,不过最近电解液、碳酸锂等原材料价格有所回落,后面会逐步回归正常,毕竟科技进步目的是降本增效,而不是涨价,拿动力电池价格来说,单位价格已经从2014年的2.89元/wh下降至如今的0.78元/wh。

半导体缩量微涨,技术上依旧是在30日均线下方运行,不过在大涨次日面临获利盘抛压背景下,仍能顽强收涨已经很不错了。消息上,港股华虹半导体刚刚发布了一季报,净利润1.029亿美元,上年同期是3300万,市场预期是翻倍增长,结果翻了3倍多。从目前来看,半导体制造几乎不受疫情影响,各大晶圆厂年内的订单早已经排满,像台积电都已经开始研究明年要提价多少了,说明产业景气不差。

军工也是小涨,技术上一直在30日均线之上,自4月27日底部以来,军工累计上涨幅度达到20%,成为近期强势板块之一。消息上,机构最近对军工板块关注度比较高,多家公司披露调研公告,并且多家券商发布对军工个股的研究报告。估值上,军工当前PE51.44,百分位6.73%,估值适中。

美股昨晚继续挨锤,不知不觉间代表高科技板块的纳指已经从去年高位下跌了28%。


如果只看指数大家伙可能觉得没啥,但其中个股跌幅却是更加惨烈,目前已经有超过5成的成分股已经腰斩,就连特斯拉也从1200跌到700,跌幅41%;脸书从380跌到180,跌幅52%;亚马逊从3100跌到2100,跌幅32%;微软从350跌到260,跌幅25%。看这跌幅,是不是跟我们互联网巨头也有的一拼?从估值角度来看,纳指100指数的市盈率已经跌到24倍,并且马上要跌破三年均线的位置。而在此前二十年中,仅有两次跌破这三年均线,一次是在前年疫情刚爆发那会儿,另一次就要追溯到2008年金融危机时期了。


美股此轮下跌的最主要原因就是CPI数据高企,较去年同期上涨了8.3%,通胀上升,表示百姓日常生活成本上升,对应支持率就会下降,睡王也就着急了,为了扑灭高通胀,联储会继续加息缩表,俗话说的好,通胀无牛市,美股自然也就不会好。中概互联网也一同跟着挨锤,毕竟在人家的地盘上。目前包括港股在内的科网股,基本都在20年3月低点附近得到支撑,如果考虑到近2月huilv贬值6%影响的话,其实表现已经相当不错了。

02 哪些人适合基金定投?

今天说说基金定投,先来看基金定投的优势有哪些?

第一点就是不用择时,更简单。只需定时买入,不必费心去择机入场,远离主观情绪的干扰。可以帮助我们更好地克服人性弱点,远离追涨杀跌的不理智投资行为。

第二点是有纪律,易坚持。定投是以时间换空间的长期投资,每个月定投的小额投入不但可以减轻投资的压力,还能自动平滑市场的波动。定投不但省心省力,还可以有效帮助我们减少因不理性行为带来的部分投资风险。

那哪些人适合定投呢?

01资金有限的“打工人”:

对于许多“打工人”来说,现金流主要来源于每月固定的工资收入,且金额有限,和一次性买入相比,定投可以每个月分批投入,有效减少“打工人”的负担。

02不想承受高波动的投资者:

市场总是起伏不断,投资者也难免会受到市场情绪的影响,陷入追涨杀跌的陷阱里,而定投定期定额投资的计划,可以帮助我们养成良好的投资习惯,平滑我们的投入成本。

03忍不住剁手的月光族:

每次想投资,工资却总是不知不觉花完了?通过定投,每个月将一部分固定的钱进行投资,定投的日期可以设置在发工资的后一天,日积月累,我们也能通过长期不断地坚持,收获“时间的玫瑰”!

PS:

播报仅供参考,不构成具体的投资建议。

基金有风险,投资需谨慎。

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