这几天，深思熟虑的理智和头脑发热的冲动，结合在一起，做了一件大事：调仓东江环保。
对于东江环保，我是很有感情的，一度占到我总仓位的50%以上，第一笔买入是在2016年12月以17.85元买入的1000股。危废行业也是我第一个自认为有把握的行业，以危废为基础，才深入学习了固废、环卫等大环保。
自2019年以来，我基本没有加仓东江。减仓前，东江占组合比例29%，现在是13%。减掉的16%的仓位，给了老板电器8%、中国核电4%、中国中铁3%、紫光股份2%。
在认真做组合之后，我发现：持仓，持有的是信心；交易，交易也是信心。
我调仓的理由：
1.心理上，信心不被加强，就会被消磨。
这是最近我琢磨出来的越想越有道理的道理。一件事情，经过很长一段时间，如果没有变的越来越清晰，就会显得越来越模糊。
亏损不是我调仓的理由，信心才是。
从建仓至今，东江跌38%、启迪跌56%，说实话，在环保股里，东江是抗跌的。一直以来，我在不停的补启迪。因为我能看到启迪的战略越来越清晰，转型越来越明确，大股东和管理层越来越努力，财务状况也在反转，我的信心在不断被加强。
东江则是一开始期望很高，信心不断被消磨，管理层无动于衷，看不到很好的战略，营收增长还行，但盈利在一直下滑，在可以飞奔的危废行业，做成这样不算成功。
有借口的公司一直会有借口，而且借口大多还是我自己找来安慰自己的；能给人以美好预期的，也会一直给出美好预期，但看三年来的发展，乏善可陈。
2.坚持组合思维，尽可能在集中的基础上多元化。
环保股一直占我组合持仓的60%，挺高的。随着对其他行业的了解和经济形势的判断，我感觉这种孤注一掷的组合需要优化。
只要是能优化组合的风险收益，不管个股亏损程度如何，还是应该调仓的。这一段时间，我不停的想：如果我的仓位是空的，视东江如初见，视所有持股如初见，那我的理想仓位是各持有多少？
放空执念之后，信心占据了主导，决定调仓。
3.敝帚自珍，往往可能是因为没有找到更好的标的。
东江的不达预期，使我反思：优秀、甚至卓越的公司应该是什么样子的。
坚实的资产负债表是大的前提，强劲的竞争优势是保障，足够的发展空间是必须，最重要的可能是价格与价值。
低估值的平稳增长可以是，比如中铁、中交、中建、神华；
中估值的高确定性的增长可以是，比如中国核电、老板电器；
低估值优秀战略的困境反转也可以期待，比如启迪环境。
与启迪相比，东江贵至少一倍，虽然现金流很好确定性更高，但不具备困境反转的弹性，所以决定把东江降至普通仓位，继续持有。
调整后，环保占比39%、IT电子占比28%、基建占比14%、煤炭电力占比11%、家用电器占比8%。十只股票，不会再多拿了。主板占比78%，中小板占比22%。稳定性稍好了，还是以破绽少为第一要务。有最大信心的紫光和启迪合计占比53%，集中了力量，现在看起来，清华系值得信赖。
东江的13%仓位大部分是H股，估值不高，降低预期，长期持有。老板电器的中报会不会暴雷呢？如果有，可能会再减一些东江到老板吧；启迪环境的中报会不会暴雷呢？如果有，也不加仓了；京东方？我是因为天下第一研报买进来的，只有1%，无所谓。
紫光、中铁、中交、中建、核电、神华，不可能暴雷。
至于调仓的对错，事前无法预料，事后的验证也不一定能证明其正确性。
对、错，也是个概率问题。看足够多的行业、公司资料，对比思考仓位，如果仓位分布让人如坐针毡、如芒在背，那就先调舒服了再说，至少先睡个好觉。
可能，一两年以后，我会再次把组合调个面目全非，但那时的我应该比此时的我是进步的吧！我的组合才是我的挚爱，股票是，又不是。$静静的银杏$
明天的事，交给明天。