疑似牛市来临前,候选股紧急梳理

周末关于牛市到来的言论不绝于耳,我虽然不是很鸡血,但是觉得也要投入更多时间来研究选股和交易了。

 

熟悉我的球友都知道,我擅长港股,对美股也有兴趣,不喜欢A股。这次我连夜撰文,梳理一下最新的港股候选股票池,简要说明逻辑。

 

我的风格追求超额收益,愿意承担一定的风险。具体选股是成长股为主,周期股为辅,至于价值股、垃圾股和纯题材股基本不做。

 

目前节点候选的港股,主要是4条主线:

1)大A走牛的内资券商港股

2)港股走牛的证券行业受益股

3)港股回A上市的受益股

4)对标其他公司(尤其是A股公司)相比明显低估的公司

 

下面分别展开说明:

 

1)大A走牛的内资券商港股

大A走牛,叠加利好题材加持,内资券商AH股已经开启大涨。但港股股价是A股的20-60%,机会更好。两个候选策略:

右侧追涨交易的候选股:中信建投H,中信证券H,招商证券H,光大证券H;高风险高收益,注意止盈止损。

左侧补涨交易的候选股:海通证券H,广发证券H,国泰君安H;低风险低收益,为了提升收益,可以加杠杆。

 

这部分昨天刚有发文,这里不再详细描述,请参考:

网页链接

 

2)港股走牛的证券行业受益股

主要是香港交易所,随着HK大事件落地消化,港股也开始走强,交易量增加,中概股从美国纷纷回港,对香港交易所是持续的利好。

另一个更快的是美股FUTU,专注于港股和美股的互联网券商,大致相当于A股的东方财富,但是与东财比,富途估值低一半,增速快一倍,长期持有肯定比东财好得多。

 

3)港股回A上市的受益股

目前,美股中概股纷纷回港股,港股的内地股也纷纷回A股。因为港股在三个市场中估值最低,因此港股回A上市,形成港股的估值修复套利机会;还有一点,AH两地上市的公司,如果H股不是港股通标的,那么10个交易日后可以自动纳入港股通,也是套利机会。
主要候选股:

中芯国际H,上海复旦H:都是芯片行业,坦白的讲,我不敢重仓,因为逻辑上有错位,主要靠情绪、资金和信仰支撑,但事实是涨幅非常可观。

新天绿色能源H:风电行业,A股已经上市,H股7月13日进港股通,股价差距很大,而且时间上没几天了啊

天能动力:电池行业,回A应该很快了,但是他还有低估值、高增速、爆空头的特点,特别是爆空头,实在搞不懂为什么有那么多外资敢做空一个3PE叠加高增速的公司

三生制药:子公司三生国健拆分回A上市,净利率是母公司的25%,但预计市值超过母公司50%,也是很夸张。在医药公司;里他的估值低,20多PE,公司质量中上等,重要的是高瓴资本持股9%以上,这可是关键啊。

吉利汽车:国产汽车龙头,估值合理偏低,准备回创业板,募资搞新能源汽车了

远大住工:也是个好机会。目前不足10PE,未来几年年化增速30%以上,装配式建筑的PC结构件龙头一号,对比A股的PS结构件的鸿路钢构是27PE,而PS无论增速还是前景都比不上PC。

石药集团:被低估的创新药公司,研发能力在国内算是准一流,但比一流的恒瑞,估值只是恒瑞的22%

 

4)对标其他公司(尤其是A股公司)相比明显低估的公司

其实上文3)的远大住工、石药集团也属于这类公司,但是因为要回A,所以归到第3)类,这里说的是没有回A预期,但是对标其他公司(尤其是A股公司)相比明显低估的公司

 

鸿腾精密:消费电子配件龙头,对标立讯精密,歌尔股份。公司通过一系列调整运作,未来在汽车电子,新能源汽车,手机光学,手机声学方面都有很好的增长空间,只是由于股灾和被市场误解,股价跌到不可思议的程度,目前从底部涨了一倍多,但是PE估值水平是立讯精密与歌尔股份的21%左右。鸿腾是鸿海集团的子公司,未来几年综合实力和发展前景甚至可能要优于立讯精密与歌尔股份。今年最大的期待是能否拿下airpod的供应商资格。

 

海吉亚医疗:民营肿瘤专科连锁医院,持续扩张中。对标爱尔眼科,未来2年增速快于爱尔,确定性也很强,但按照2021年PE估值水平是爱尔眼科的38%左右。

 

永胜医疗:医疗器械与耗材公司,对标鱼跃医疗。受益于疫情,旗下的呼吸科设备与耗材成了爆款,预计今年业绩暴增10倍以上。股价已经涨了200%以上。但是尽管涨了这么多,还只是鱼跃医疗PE估值水平的28%左右。另外,永胜医疗的耗材销售占比更高,因此业绩和商业模式更好。

 

美兰空港:海口机场公司,对标上海机场。受益于海南免税政策,以及国外疫情爆发,公司短期客流迅速恢复,中期免税销售大增,二期建设项目竣工,长期美兰机场会成为国际级别的免税区航空枢纽。股价已经涨了200%以上。但是尽管涨了这么多,还只是上海机场PE估值水平的35%左右。另外,美兰空港的长期增长逻辑明显强于上海机场。

 

佳兆业美好:二流偏上物业股,给了三流偏下的估值。这个公司我之前的文章说了很多,不再详细解释,估值水平对标时代邻里,只是后者的30%

 

银城生活服务:没有母公司输送的外拓型物业股,对标绿城服务,估值是后者的55%。注意,这是在今年3月底部暴涨350%之后的估值对比。这个公司我之前的文章说了很多,也不再详细解释。

 

这类公司分析的多了,我对于A股那些100PE以上的消费医药科技股,根本提不起兴趣来。当然A股那种股票也能赚钱,只不过我认为我的股票池,综合概率、赔率、风控三方面来说更好一些。

 

本篇文章太长了,我最近反复强调不喜欢写长文,我的单篇文章的耐心最大到此为止。公司很多,只恨钱太少,不能全部买下来。当然了,同样是一批股票,有的人能赚数倍,有的人反而亏损,本文只谈逻辑,不谈交易,仅供参考,祝愿我们大家抓住牛市机会,统统发财。

  $中信证券(SH600030)$   $中芯国际(00981)$   $鸿腾精密科技(06088)$  

抄送

中信建投H,中信证券H,招商证券H,光大证券H,海通证券H,广发证券H,国泰君安H

香港交易所,FUTU

中芯国际H,上海复旦H,新天绿色能源H,天能动力,三生制药,吉利汽车,远大住工,石药集团

鸿腾精密,海吉亚医疗,永胜医疗,美兰空港,佳兆业美好,银城生活服务

 

 

 

 

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精彩评论

越过山丘20202020-07-06 06:49

球友吐血分享的港股标的,都是宝贝

李春华20202020-07-09 16:17

太牛了,第3、4部分,已入手三生制药,准备入手天能动力、石药集团,其余的大部分都不是港股通,要想办法办香港卡,在港股开户了。

刘正林_LEO2020-07-06 07:52

牛逼,和我的重点关注重合度90%

见证信仰-GLT2020-07-08 07:44

10年牛市半年走完
3年的牛市1个月走完
半年的牛市3天走完
大a速度👍

全部评论

聪康鲜香02-17 10:07

一眼先生格局大

一眼低估2020-12-13 23:35

没研究啊

玩出一个惊喜2020-12-13 21:34

京东方怎么看啊,老师。现在破支撑位了 我有点慌

煮字疗饥2020-10-25 10:04

今天刚看到,关注!

心想事成1344342020-10-18 08:45

谢谢分享