保险江湖的产品之争

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六禾投资 李振江

2019年6月,香港安盛的一款保险产品净值一夜暴跌95%,投保人血本无归的事情让吃瓜群众一片哗然。舆论压力下,安盛急忙否认“这是投连险,我们从来没保证过收益,也谈不上什么兑现”,套路像极了渣男的否认三连。

保险江湖的产品乱象丛生,投连险,万能险,健康险,XX险等各种名词让人眼花缭乱,到底谁才是保险江湖的名门正宗?


1、天下保险出海上

公元前2000年的一天,地中海上风大雨大,一艘装载着货物的木板船摇摇欲坠,情况危急之下,船上的腓尼基人决定抛弃部分货物,以顾全整体船只和货物的安全。风险过后,劫后余生的众人决定共同分摊货物的损失,这便是保险理念的雏形。

伴随着大航海时代巨幕的拉开,人们在海洋上的探索和贸易剧增,也遭遇了更多的海上风险。1347年10月23日,意大利商船“圣·科勒拉”号要运送一批贵重的货物由热那亚到马乔卡,其间风险巨大却又收益丰厚,于是船长找到了意大利商人乔治·勒克维伦,给予其一定金钱作为对价,将运输中货物损失的风险进行了转移,开出了世界上第一份保单。

到了16世纪下半叶,随着英国舰队大败西班牙,英国成为了航运贸易的中心,海上保险的需求越发旺盛,英国也逐渐成为了世界海上保险的中心。在泰晤士河畔塔街的一家咖啡馆,因为汇集了各地航运人的信息,逐渐发展成了保险业鼎鼎有名的保险社团组织——劳合社。

为了分担航运的风险,海上保险孕育而生,在保险产品的早期江湖上一家独大。


2、“保障派”和“理财派”的恩怨情仇

随着时代发展,人们逐渐意识到,风险远不仅仅在海上,一场伦敦的大火,使保险拓展到了新的领域。

1666年,一场大火在伦敦燃烧了五天五夜,80%的建筑化为灰烬,20万人无家可归。此后,被誉为“现代火灾保险之父”的巴蓬在伦敦成立了凤凰火灾保险所,火灾险开始广泛推广。

(伦敦大火)

而后,同样“浴火重生”的保险产品开始了衍生和扩大,出现了定期寿险、车险、重疾险等等,基于对损失的保障,他们可以称为保险里面的“保障派”,坚守风险共担的理念,潜心“众人为我,我为众人”的内功心法。简而言之,他们以风险发生为条件进行经济补偿,船翻了赔偿货物损失,车坏了付维修费,人病了就付医药费。

在此后的300年间,“保障派”都占据着绝对的市场优势。直到20世纪70年代,英美进入了高通胀时代,消费者因为买了低利率的传统保单而怨声载道。在这样的背景下,“投连险”和“万能险”纷纷面世,他们虽然披着保险的外衣,实质上却是通过投资而帮助客户获取收益,“投资增值”的内核让他们与传统保险格格不入,于是自立为“理财派”。“理财派”的发展也极为迅速,从无到有,最终占据了美国市场近40%的市场。

而我国的保险市场,“理财派”保险同样势如破竹。1999年,我国保险业在经历了利差损风波后,保险产品的利率被限制在了2.5%以下,这让保险产品的吸引力大幅降低。

在此情况下,平安和国寿分别引入了“投连险”和“万能险”,平安的“投连险”因为2001年股市大跌出现亏损,从此不再成为行业发展的主流,而“万能险”却一路高歌猛进,被前海人寿,安邦等公司运用到了极致。以安邦收购“华尔道夫酒店”为标志,“理财派”的新生力量将古老传统的 “保障派”杀的丢盔弃甲,占比一度达到40%。

(安邦收购纽约中心地标“华尔道夫酒店”)

这种以资产驱动为主的保险业发展模式,滋生了巨大的金融风险。2017年后,从恒大人寿被罚,保监会项俊波被调查,到吴晓辉被抓,安邦保险被监管机构接管,“理财派”野蛮生长的时代告一段落,而保险行业的江湖上,古老的“保障派”产品又逐渐焕发出了新的活力。


3、“保障派”的倚天剑和屠龙刀

在“理财派”还策马奔腾的时期,人们逐渐发觉,中青年人群的身体健康每况愈下。据统计,我国从2010年至2019年,重疾险的发生率提升了10%。35至44岁人群的冠心病发病率在3年内增幅达到30.3%,19至35岁青年人的胃癌发病率比30年前翻了一番。

这群人同时也是对保险接受度最高的一代。据调查,在过去一年里,85%的年轻一代主动去了解过保险产品,百度的保险搜索指数一路上涨,2018年才推出的相互宝互助计划,参与人数已经达到了8000万以上,一代养生大军正在路上。

(百度保险指数)

“保障派”卧薪尝胆,针对当代人的特征,铸造了保险行业的倚天剑和屠龙刀:“倚天剑”剑走偏锋,以“焦虑感”为剑法,招招致命;“屠龙刀”势若长河,以“责任感”为凭借,一往无前。

此时的江湖在互联网的助推下,信息的传递变得更加快捷。从此再无“结庐在人境,而无车马喧”清净之处。去年,广为流传的文章《流感下的北京中年》和大火电影《我不是药神》彻底引爆了社会的焦虑,“世界上最大的病,是穷病”。年轻人们若有所思,开始思考破局之道。

而焦虑的大网已然成型,又岂是易与之辈,更何况“保障派”的推波助澜:“著名养生大师59岁因肠癌辞世”,”健美第一人41岁时因白血病逝世…”,“未来30年,我国的赡养率将翻倍,养老金的累计结余将于2027年达到峰值并在2035年耗尽”,类似文章标题此起彼伏。

终于,人们深陷其中,看到体检报告焦虑,看到房价焦虑,看到补习班费用焦虑,他们放弃了挣扎,有了自己独特的解决办法——“氪金式救赎”,既通过肉疼的消费去平复自己的内心焦虑:担心外卖不卫生却懒得做饭,那就先买一套进口厨具,担心身材发福又没决心锻炼,那就先办一张健身卡。

“焦虑感”的剑招总是润物无声,羚羊挂角,而“责任感”的刀法则大巧若拙,直抒胸臆。

正当年的这一代人,也是我国历史上唯一的一代独生子女,“百善孝为先”和“仗剑走天涯”成了不可调和的矛盾,赡养父母的责任让他们左右为难。于是乎,“孝心保”类老年健康险适逢其会,成全了他们的“氪金式救赎”。

无奈的是,“氪金”越氪越穷,贷款越贷越多。房贷、车贷、消费贷成了他们绕不开的大山,生活的压力让他们不敢休息。更不敢倒下,于是 “房贷保”类定期寿险投其所好,成全了他们对家庭的担当。

保险的江湖上,人们抓了抓不再浓密的头发,喝下了保温杯里的枸杞水,也“氪”下了一张张保单。太远的未来或许依然缥缈,可未来十年的保险之路却越发清晰,“保障派”在人们的“焦虑”和“责任”中扩展着他们的版图。


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全部讨论

一个戏子哈2020-03-30 16:41

@z红3et: 有些保险股还不错,但是要慎重选择

z红3et2019-12-27 10:18

有些保险股还不错,但是要慎重选择

横汾箫鼓2019-10-10 12:24

老铁你是真的666

莫名棋2019-10-10 09:18

承包土地几百亩,学会技术栽果树。连续多年都高产,全家见此皆欢喜。一致决定大投资,龙卷风走冰雹来。痛惜一年不挂果,树毁苗折损失多。辛苦经营好多年,一夜回到解放前。早知如此绊人心,何如当初买保险。

今玉良言2019-10-08 10:56

看好保险股,但是不能盲目买,我们圈子里有个擅长做短线的叫@快乐东风一股时光 记得她说过,要对市场有敬畏之心,在行情不好的情况下,只有强势股才能赚钱,行情可以的情况下要强势板块里寻找补涨的个股比较安全