念头通达平凡生活

【风电产业链】关于金雷等铸锻件厂商的年报分析和往后预测

截止目前已有两家主要的风电铸锻件厂商披露了年报，其中金雷应该是风电手家披露一季报的，简要分析一下情况，并推测行业整体情况！
$金雷股份(SZ300443)$ $吉鑫科技(SH601218)$ $风电(BK0527)$
1. 首先说一下吉鑫的：
铸件毛利率下降4个点，较整机厂幅度小，风电厂毛利占比高，缓冲了...

【风电产业链】通过金风科技/电气风电年报看整机厂现状和出路

金风科技等年报分析：
总体营收-8.77%，主要受风机销售额-18%影响，销售容量+29.8%，说明风机单价大减，风机成本未随之同幅度降低的情况下（-6.97%），毛利率大减（变化-11.48%），净利润大减-36%（实际因为发电业对净利润的强有力支撑，毛利占比从31%--55%，而风机业务毛利同比-75%，占比从61...

讨论

2022年新增风电装机和并网数据，实际不差
一般情况并网比装机少，主要是吊装后一段时间再并网，并网是一条线若干台机组一起并，因此会有延后。只有特殊年份遇到抢装要求并网指标的时候才会出现全年并网大于装机的情况。
2022年也是如此，虽然能源局公布的并网数据较差，但是实际装机量达...

讨论

资本市场如何正确判断行业新技术以及如何防止夸大和误导？
我本人风电出身，本科研究生都和材料/机械相关，风电整机设计两年，因此才有了对风电新技术这一块比较稳妥的理解。
同样的行业，如光伏/半导体/军工/工程机械/机器人等等，不是这个行业资深的，或者只是和行业专家聊聊过的，别妄...

风电滑动轴承以及行业其他新技术阐述

当前较为关键的将本增效新技术-产业化初期/中期
1. 整机：半直驱/中速/集成传动链技术路线；$金风科技(SZ002202)$
2. 叶片：碳纤维主梁/聚氨酯新型树脂/可回收复合材料叶片；$吉林碳谷(BJ836077)$
3. 铸件：QT500/QT600等新材料；$日月股份(SH603218)$
4. 轴承：三排柱变桨轴...

讨论

ChatGPT懂中国风电吗？纯玩

讨论

风电！比预期还差，为何还大涨？
$日月股份(SH603218)$ $恒润股份(SH603985)$
年前梳理过在年报一季报出来之前，风电行业面临的两个时间点：
1. 2022年12月份以及全年的风电装机量数据，半个月前出来的，结果不及预期，但却增长了2023年装机大涨的基调，博弈之下，没怎么调整；
2...

讨论

数据出来了，虽说有抢装，不管是疫情原因还是紧迫性不足，全年的装机量可以说仍不及预期，相比一开始的55GW差远了，与机构40+的预测也有一定距离。
虽说只是并网数据，无法代表产业链实际的交货量，前面也提到过整机厂出货量是比并网增速高的，为了应对2023年交付，上游供应商交货从年底就开始...

讨论

看了中金关于风电的文章，自己的观点：跟没说差不多，不专业也不深入
网页链接
大而空，槽点也不少
其中最大的槽点就是拿单兆瓦重量数据的拟合，这是一个外行小白对于现有的具有局限性的数据的一个处理方式，虽说犯错的可能性不大，因为趋势...

讨论

统计局连续两个月披露风力发电机产量同比大增，10月（+43%）11月（+50.7%），年底抢装！
并网数据，并没有大的起色。
其实，从风机发货到并网，是有一段时间差的：根据距离远近，发运时间一个周左右，根据风场的吊装计划，配合塔筒/叶片的到货情况，开始吊装后，一两天一台，一般风场按条...

风电行业及部分环节2022年底--2023展望，如何坚守中长期，应对短期，寻找买入机会

$日月股份(SH603218)$ $天能重工(SZ300569)$ $金风科技(SZ002202)$

讨论

上海发布海风补贴政策，《上海市可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法》对企业投资的深远海海上风电项目和场址中心离岸距离大于等于50公里近海海上风电项目，根据项目建设规模给予投资奖励，分5年拨付，每年拨付20%。对场址中心离岸距离小于50公里近海海上风电项目，不再奖励。奖励标准为500元/...

讨论

$天能重工(SZ300569)$ 三季度情况和中短期预测
业绩说明会并未给出明确的毛利率、净利率不及预期的解释，只是说了客户压价、钢价上涨等因素的综合影响。根据三季报，前三季度交付24.86万吨，第三季度交付14.71万吨，合理估计全年交付40万吨左右，根据发电业务实际情况，推测第三季度单吨价格在...

讨论

$天能重工(SZ300569)$ 一波操作猛如虎，心态要好心态要好！

关于新强联以及风电轴承国产替代的个人观点

很多人问我，昨天$新强联(SZ300850)$ 怎么会这么惨，业绩难道真有那么差吗？有预期吗？
谈谈个人看法：
1. XQL本身国内轴承做的不错，国产替代进度加速也做出了不少的贡献，但是其背后不外乎以较低且可以接受的产品质量（在尺寸公差、材料质量等方面不及SKF/FAG等厂商）以及价格打开了市场...

风电铸件龙头日月股份2022年业绩大胆预测：下半年或量利起升，全年平稳，当前估值合理！

$日月股份(SH603218)$
以上推测有较多假设条件，结果仅供参考！

讨论

消费股真的有逻辑吗？$值得买(SZ300785)$
我是觉得自己用的好，感觉会有很多人需要，越来越多人会用，足够便宜！大故事讲起来空泛……小故事讲起来没人懂，太小众
比如之前的$牧高笛(SH603908)$
我个人买东西也喜欢研究，有更便宜的绝不买贵的，除非刚需不得已，当然可能我太穷了吧[...

风电周报：加速回调，布局良机或在下个月，海上中标统计大超预期，2024年或开启新一轮抢装潮

风电产业链本周观点：
1. 短期：上半年业绩预期之内的不好，拉低了TTM业绩，拉高了PE-ttm； 下半年预期普遍较好，三季报出来之前的业绩空窗期，股价可能跟随大盘情绪等因素有较大波动，叠加钢材价格低位趋稳，注意股价较低是的布局良机，建议关注$天能重工(SZ300569)$ /大金重工/日月股份/$金...

风电行业周报-本周看点：金风中速路线激进扩张，齿轮箱产业链那个环节更优？海陆机组价格走势现状和未来

Ø 风电产业链动态：
风电行业的总体逻辑以及优选赛道：
1. 总体风电陆上保持个位数装机量增长，十四五需求稳定；海上2022年开始增速较高；
2. 根据初步的分析和筛选，从塔筒和桩基、海缆、齿轮箱产业链、风电运营商以及叶片碳纤维赛道找出优质上市公司。
3. 首先是塔筒和桩基：短...