牛市收益看熊市布局,明年收益看今年布局,说得太对了。
【每日复盘】
第一,两市成交量再度萎缩,市场领涨板块银行股,纺织股(受印度订单转移),前期热点板块没有持续性。
这就是震荡反弹行情的典型特征,没有绝对主线,很难突破大箱体,外围利空事件又会有一些扰动。当下位置,还属于正常技术回调,后期还有机会向上补缺口,但是向上空间也相对有限。
第二,券商保险板块才能带动风偏
自七月到现在,真正能够带动市场财富效应的板块,一个是券商,另一个是科技。
尤其是券商板块,只要资金推券商,市场就有做多意愿。券商股重组失败短期看对市场还是有一定压制,等待后续新的催化剂。
科技股,受苹果产业链的影响也有回调,只剩下新能源车,光伏顶上去。
从板块逻辑上。券商和科技,还是大主线。
十四五规划板块,军工,电气等板块有机会。
业绩驱动,看三季报顺周期行业的复苏情况。
大蓝筹板块,在当下成交量很难有趋势机会,银行虽然有一波反弹,但是不具备趋势性行情。
第三,月底前国常会
重要会议召开之前,市场相对平稳,本周到下周看有没有向上补缺口的机会。
逢高减仓,逢低调仓。
核心资产,还是要重点关注布局。成长股估值过高,透支了明年的业绩,但是明年不排除市场有杀估值的可能,因此这一段有仓位可以持有,没仓位不适合开新仓。
第四,成交量不能有效放大
外资相对稳定,但是内资没有接力。
疫情始终是这轮顺周期行业的压制,青岛疫情一般到最高峰的时候,行情容易出现新的机会!
六月北京的二次疫情,就是在最高峰的时候,市场找到了转折拐点!
顺周期行业一波三折,错过了最佳时机,预期相对调低。板块复苏属于此消彼长,而不是一起复苏,带不起市场得交易热情!
第五,当下重新定性市场
做投资,心中要有一个大的时钟,不要执念。
成长股,核心资产,低估值。分别是公私募,外资,以及杠杆游资的偏好。
散户投资者要清楚,未来十年最大的增量是谁?无疑是公私募,其次是外资的增量。
主要方向也就很明确!
今年的收益应该是去年思考的布局,明年的收益应该是今年思考的布局。明年是疫情复苏的一年,那么疫情严重受损板块,今年就是布局机会。现在盯着天上的板块,毫无意义,曾经医药股也经历过很困难的阶段。
我对未来经济复苏,以及全球经济恢复很乐观。从三月疫情到现在,虽然还有很多困难,但是已经足够超预期了,大方向不会改变,微观波动都是布局核心资产的机会!
四季度再给周期股一段时间,加大资金配置疫情受损股!
个人思考备忘录
低波动率市场,以年化收益为参照系,长期关注市场。以前的散户投资者,牛市券商拉起来,跑市场抢一波快钱,熊市要么被套,要么完全不关注!这种心态代表大部分散户的状态。
个人建议,从2016年之后,市场是过渡期,而2019年开始,本质已经改变了。
别想着抢快钱,低位做布局,长期持有,跟踪市场变化,尤其是熊市,至少关注度不能离开市场,那里面有很多很多机会。习惯用时间挣钱而不是靠空间波动挣钱。
$上海机场(SH600009)$ $中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$