辛苦了。这几天是观察个股质地和潜力的好时机。
市场分析
第一,创业板的游资爆炒,并且垃圾股暗度陈仓,这是昨天文章的观点。而今天的获利回吐对市场的风偏有比较大的打击。
因此,之前有流动性溢价的行业还在持续调整,比如军工这一类。
科创板调整幅度比较大,已经快到了前期低点。
在这种杀风偏的市场,短期市场已经出现了非理性状态。甚至主板的股票也被带下来。
第二,本周市场要经历两关,第一关注册制改革,多只股上市,分流资金。
第二关,中报从周四开始批量披露,每一次业绩最后披露阶段,都是市场大幅度震荡阶段!
那么接下来很关键,投资者手上的股票会不会有雷,这是大家担心的。而业绩优质的股票,反而在中阴线下是好的买点。
第三,慢牛震荡格局下,市场越来越像2017年,而非2014,市场走走停停,宽幅震荡很多。
这个时候持有标的,必须定性清楚。
业绩持续向上的,底部抬升,进二退一,
业绩不好的股票,在慢牛格局下,逐渐会被资金抛弃。这就是典型的市场流动性不够,结构性行情的特征。
手上持有的标的,到底是α,还是β,
第四,从技术层面看。
市场在向上空间不大的情况下,需要有一定幅度调整,做一定蓄势,市场的大箱体,3150-3450 点,以3300作为中轨分水岭,现在市场需要看这条中轨线的支撑。由于低估值蓝筹,又回到前期低点附近,因此上证下跌空间是比较有限的。创业板和科创板,还要观察企稳信号。
面对非系统性的下跌,最好的策略,拿住优质股票。逢低位选择中报业绩不错,同时还在相对低位的二线蓝筹,顺周期行业。
第五,宏观面
外围环境有点扰动,而创业板热钱回吐是有比较大的杀伤力。市场出现资金切换的过程,再加上成交量不够,很容易出现大幅度震荡,之前文章讲过,切换需要成交量配合。起量才能平切,否则要出现明显调整。市场没有系统性的利空出现,也看不到重大利好,明后天不确定性,让市场先蹲下去或许是一件好事。
第六,板块分析
今天领涨环保,周末做了功课,史上最严固废政策,也是政策的催化剂。但是涨的股很多是非核心龙头标的,因此资金是不是偏游资,能否具备持续性,而且涨的好多并非行业龙头,因此这轮环保博弈的状态更多一些。但是环保真正的业绩龙头值得关注。
券商科技军工,带风偏板块都在调整。
后面依然必须关注龙头板块能否企稳。而不是边缘板块领涨。
另外,个人看了不少研报,有一些顺周期行业,业绩可能会超预期,因此资金吐出来再回到主板是有很大可能。
业绩是这一个阶段最重要的参考数据。流动性和情绪,都已经降到冰点。
第七,布局策略
股票价值线布局,和价格线博弈。
投资者到底看的是什么,价值底部不断抬高,月线持续上升趋势,这样的业绩龙头,可以放心持有,忽略短期波动。
反观投机模式,震荡阶段很容易追涨杀跌。
因此基本面分析,价值投资,一定是在下跌行情下抗风险能力比较强的状态。
涨的时候投机很疯狂,跌的时候同样波动大。
因此好的投资模式不能只看单方面的优势,还要看到市场不好的时候的状态,是不是有很大的坑。
有基本面支撑,有行业周期拐点支撑,买入股票还在,一档,二档的位置下。那么系统性风险比较小,反而是越跌越买的状态。
依旧看好,顺周期二线蓝筹,市场后期还有再向上的机会,珍惜中阴线,敢于布局好公司!
第八,市场未来再起来的一定要是机构推的股票,比如创业板50或者上证50,而不是一堆垃圾票推动,靠游资资金热炒。
因此后面关注两个50指数。
个人思考备忘录
这几天出差回酒店都比较晚,每天都是全天在忙,回来做了独立认知思考,因此文章写的比较晚。
一直关注的朋友可以第二天早上再看。
市场震荡很正常,价值投资最有意义的就是,在确定市场没有系统性风险下,对市场的短期波动,有更强的难受力和定力,这也是做价值的人,能够睡好觉,踏踏实实做投资得原因。心态决定了,能否长存于市场。
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