市场的走势类似于7.23号,缩量探底回升,后面会不会再次出现大阴线杀跌行情?


市场分析

第一,领涨板块,昨天的金融地产基建全部打回去。又回到了军工科技的盘面,今天券商比较弱,市场属于均衡状态,比权重拉的时候财富效应好一些。


第二,今天的科技股表现是低于预期,重大利好,但是走势不匹配,意味着风险偏好下降,市场出现了资金退潮。


第三,科创板指数非常关键,代表风险偏好的资金,也是这波反弹的先锋,一旦掉头,那么市场可能会再次掉头。


第四,震荡箱体行情,逆向操作是最好的方法,大阳线可以减一些,大阴线可以承接一些。切记,不可追高,追涨杀跌基本上是震荡行情亏钱最惨的方式。


第五,持有的标的,基本面估值一定要有安全边际,不会被洗掉。同时保持上升通道,只要大趋势向上,逢回调,是敢于买入的。


第六,一定要做均衡配置,尤其是手里持有大蓝筹的投资者,不要执念于估值,更不应该只听散户投资者的想法,即使是所谓的大V也是散户思维偏多。如果投资模式是自下而上,只关注自己的一亩三分地的,属于散户思维。一定要跳出来,多听机构投资者的思维,自上而下的宏观视角。现在的资金风格适不适合大票?顶层意愿支不支持?下半年的流动性一定是边际收紧,总体宽松格局,但是不会比七月更宽了,这种情况下,会产生心理预期,后面没有那么多资金拉大股票,谁敢现在去解放这些套牢盘呢?


第七,银保地的估值很便宜,往下跌的空间很少,这正是市场下跌空间有限的保障,现在小票涨的天花乱坠,局部泡沫是有风险的,但是不会出现股灾或者系统性风险,但是压舱石如果飞上天,才是爆发股灾的前兆。

可能很多投资者无法接受这样的事实,只可惜现在机构投资者就是这样的想法。我和几个朋友交流过,他们认为现在不是配置银行的机会,或许四季度好点。现在他们要不就是在白酒医药科技里高抛低吸,要么就是一部分资金去配置周期成长,周期白马。

大资金现在看不到后续的增量,不敢轻易撬动大板块,容易被埋在里面。


第八,即使是蓝筹,也有区别。就以7.6号的大阳线为基准,如果持有的蓝筹,跌破了这根阳线,甚至都跌回原点,那么属于最差的等级。如果能够上模这根阳线,属于次差的等级。如果在阳线里震荡,那么就是还可以的等级。如果在阳线上方,那么就是优质蓝筹,有资金关照。

比如工商银行,就回到原点,属于最差的等级。

招商银行,有机会回到那根阳线中,属于上一个等级。

宁波银行,一直在阳线上半边震荡,而且还能上冲,是不错的标的

地产板块整体比银行要强很多的。而保险中的人寿,一直是在7.6号大阳线上面的,这就是强势品种。

因此蓝筹板块后期也是必然分化,就算高低切换,资金也是先选择套牢盘轻的品种。


第九,实际上,过度集中一种板块持仓,就是赌博,无论是赌消费医药,还是赌低估值蓝筹。适当的均衡配置,是慢牛行情比较好的策略。单边趋势行情,可以集中于主线板块中,但是结构性行情,要采用配置策略。这也是自上而下对市场不同阶段的定性。


第十,自下而上的投资模式,往往不管天时地利人和,对政策或者经济经济基本面,甚至资金风格偏好,都不太关注,只是一味的扎在企业基本面上。有时候持有的股票正好和市场风格吻合,会觉得自己选股很牛,有时候同样的选股策略不在市场风格下,又一直抱怨市场。

核心问题,在于看待市场的格局太低,纬度太少。

机构投资者确实推崇价值投资,以及自下而上选股,但是机构还有专门的宏观分析团队,也是宏观分析师,还有行业研究员,基金经理更像是策略分析师。

基金经理会听取宏观分析师对市场环境的分析,同时利用行业分析师的报告进行选股,用一套组合策略,均衡配置出股票组合。这也就是很多人买的基金。

他们不是简单的自下而上选股,而是基于自上而下的宏观分析,再通过行业研究,进行自下而上的个股挖掘,最后形成策略。

试问,有多少散户投资者真正能够下到一线调研?看财务报告是用来排雷的,而不是预估未来的!有多少投资者真正能够解读国家政策,对产业政策有深刻的理解。研究企业不是孤立研究个股,而是对整个赛道的产业链进行分析。

真正的投资大道,路漫漫其修远兮,我辈应当谦虚谨慎,敬畏市场,求索前行。


第十一,最后说一下策略。

箱顶阶段,看热点持续性,看成交量,主线不明确,就要谨慎,不可追高,适当降低大市值股票的仓位,调换到有业绩支撑的二线蓝筹。下半年是经济复苏预期推动的结构性行情,上游周期品涨价,下游政策支持,中游毛利率改善,是几个比较明确的方向。

即使市场未来有中阴线调整,是调仓换股的机会,敢于伸手买入上升趋势的业绩股。

不追高,珍惜中阴线的调仓机会!


个人思考备忘录

思考很片面,短线技术能力薄弱,预测能力也不行,只能做一些应对,作业不可抄。愿意与有思考的投资者交流,朋友不在多,在于志同道合。


$中信证券(SH600030)$ $中航沈飞(SH600760)$ $中芯国际(SH688981)$

#股民的日常# #价值投资# #投资智慧语录#

Android转发:12回复:61喜欢:31

精彩评论

妖精娜娜08-05 15:23

在7月第一波下杀最厉害的时候,把全年利润全部回吐……无意中看到的超cool安慰篇,确实安慰到了自己。其后每一篇都非常喜欢,格局和角度完全不同,学习到了很多。在最近的震荡行情里经过调仓,有了持仓理由,持股心态稳定了许多,目前基本挽回损失,非常感谢!军工深度分析那篇看了好几遍,终于今天踏对节拍。周期性股票试仓后,真的对于工业、制造完全小白,这个板块的蛋糕打算放弃。资金量和认知配置最多只能五只票,以后慢慢学习……

无本之木el608-05 17:13

现在感觉就是拿着周期蓝筹,农业,银行做掩护 ,交换高位的医药健康类筹码。宏观上讲国家要慢牛,短期涨幅肯定是过快了,最好的情况是横着,差一点的就是往下跌。个人感觉大盘应该是会横着震荡,毕竟医药板块防御属性较强,大概率不会像三月初那样科技带着往下砸。技术上讲,这背离情况太明显了。

是桃子呀08-05 16:38

每天学习一点点。看领涨板块,成交量,等机会逢高减一些低估蓝筹到周成,如果接下来有阴线调整,那就是加仓的好机会,箱体震荡阶段,不追高也不怕踏空。

全部评论

超越cool08-07 14:01

我建议你多关注技术派的帖子,我这边做中长线布局,不适合短线,容易被误导。
我只做基本面

浮盈不是盈08-07 13:59

好吧……

超越cool08-07 13:55

做股票不要总看短线,不要去比,根据基本面做,持有安全边际高的股票,赚自己能力圈的钱。
做投资先解决心智关

浮盈不是盈08-07 13:53

超大,为什么中航重机表现最差啊

财讯点点通08-06 15:24

超越兄,尾盘中信和建投爆拉是啥回事,一看这像是有妖啊,追了一部分仓位