文：恒大研究院 任泽平 李建国
导读
3月中旬以来，美国成为全球疫情最严重地区，导致股债暴跌，经济停摆，深度衰退，失业率暴增。为什么美国如此严重？反映了美国的哪些体制问题？为何甩锅中国，甚至索赔？对全球产业链、中美关系将产生哪些影响？
目录
1 目前美国是全球疫情最严重地区
1.1 美国确诊数量及死亡数量均全球第一
2.2 美国疫情明显缓解至少要到5月中旬以后
2 原因分析：判断失误、麻痹自满、联邦体制
2.1 疫情早期美国政府判断失误，错过防疫时间窗口
2.2 麻痹自满延迟了防疫措施，且实施依赖民众自觉
2.3 美国政治联邦体制导致各州防疫缺乏统一规划
2.4 但是，美国拥有充足的医疗资源和科技实力，为战胜疫情提供关键力量
3 美国甩锅中国，逆全球化，中方应对
3.1 产业链本土化，逆全球化思潮重现
3.2 甩锅中国和世卫组织，恶化中美关系
3.3 中方应对：做好自己的事情是根本
正文
1 目前美国是全球疫情最严重地区
1.1 美国确诊数量及死亡数量均全球第一
截至2020年4月15日，美国累计确诊64万，死亡2.8万，分别占全球的31%和21%，是全球疫情最严重地区。尽管美国在一月前宣布国家进入紧急状态并实施一系列防疫措施，但近一周以来美国每天新增确诊均保持在3万例左右，新增死亡2000例左右，疫情仍然严重。
从地区看，美国疫情主要集中于东西海岸，仅纽约州、新泽西州、密歇根州及加州的累计确诊人数及死亡人数就占到全美的一半左右。
1.2 美国疫情明显缓解至少要到5月中旬以后
根据中国和韩国经验，疫情发展需要先经过新增确诊拐点和现有确诊拐点，即第一拐点和第二拐点，之后才有可能逐步缓解。
从数据看，美国于4月10日达到了第一拐点，第二拐点尚未到来，因此在未来短期内美国现有确诊数量还将进一步上升，医疗系统将面对最严峻的压力和挑战，并在4月下旬第二拐点到来后逐步缓解。而疫情的明显缓解时间，参照中国经验，预计在5月中旬以后。
目前美国疫情已经对军队、经济、社会秩序产生较大冲击。目前美国各军共有1500余名军人感染新冠肺炎，其中海军较为严重，太平洋地区四艘航空母舰全部出现了感染病例。其中“罗斯福”号航母目前感染人数超过600人，已被迫在关岛进行“深度清洁”。美国五角大楼和印太司令部称疫情不会影响航母的战备状态。社会秩序方面，根据美联社报道，亚特兰大、洛杉矶等地的枪支店铺生意火爆，部分店铺销售额增加30%-40%，部分反映了社会恐慌心理。
2 原因分析：判断失误、麻痹自满、联邦体制
2.1 疫情早期美国政府判断失误，错过防疫时间窗口
美国政府在疫情早期判断失误，将新冠肺炎视为“大号流感”。1月初中国就已将新冠疫情情况通报给了美国，并且1月中旬疫情开始蔓延至泰国、日本等地区。但美国各界普遍将新冠肺炎疫情视为“大号流感”，政府多次向公众保证，美国人面临的感染风险很低。2月26日美国总统特朗普在新闻发布会上表示，美国新型冠状病毒蔓延的风险“非常低”，疫苗研发“进展迅速”，美国已经做好“一切应对措施”，同时指责民主党人“夸大疫情”、“恐慌市场”。
病毒检测的停滞导致确诊病例数字失真，耽误了至少1个月的防疫时间窗口。1月19日美国西雅图出现首个新冠肺炎病例，但此后1个月确诊病例数量增长极为缓慢。2月12日，美国疾控中心（CDC）宣布送往各州的新冠肺炎检测试剂盒存在缺陷，不能正常工作，此后美国各州长时间面临检测能力不足的问题。在此情况下，CDC要求只有患者同时满足出现发烧和严重的下呼吸道感染症状，并排除流感和其他呼吸道疾病的可能，且患者有中国旅行史或者与确诊患者密切接触经历两个条件才同意检测，而且检测费用高达3000美元、须患者自费。至2月20日，美国确诊病例仅增长至15例，确诊病例数字的失真麻痹了政府和社会各界的防疫意识。2月下旬韩国、意大利等国家陆续实行严格的防疫措施，甚至对部分城市实行封锁，但美国在整个2月份却对经济活动、社会运行基本没有干预措施，政府的无作为耽误了至少1个月的防疫时间窗口。
2.2 麻痹自满延迟了防疫措施，且实施依赖民众自觉
自满意识使美国在疫情发生后仍然没有及时实行严格的防疫措施。长期以来，美国各界形成了超级大国的自满意识，加上美国较为充足的医疗资源，美国各地疫情已经出现明显爆发迹象时仍然没有充分重视防疫。3月2日，纽约州出现疫情，但州长科莫表示“纽约拥有全球最好的医疗系统”，“我们不认为情况会和其他国家一样糟”，但随后疫情急剧恶化。直至3月16日，纽约市在多次犹豫不决后才关闭学校、餐馆，3月22日发出居家令。进入3月下旬后，包括纽约州在内的多个州呼吸机短缺且采购受阻，被迫对外求助。3月30日，美国海军医疗船“安慰”号进驻纽约，纽约医疗资源在严重的疫情面前已经透支。
美国防疫措施以保持社交距离、避免大型集会为主，依赖民众自觉。3月10日，美国累计确诊病例突破1000，次日特朗普发表全国电视讲话，3月13日宣布全国进入紧急状态，并提出防疫准则。但美国具有自由民主的社会形态，严格的封城、全民隔离等措施面临较大阻力，因此主要以保持社交距离、避免大型集会、关闭学校餐馆等措施为主，依赖民众自觉，实际效果有待进一步观察。例如，纽约市实施停摆令后，仍有较多人群聚集在公园、篮球场、游乐场等场所，最终纽约市政府不得不关闭了这些场所。
2.3 美国政治联邦体制导致各州防疫缺乏统一规划
美国防疫中州政府自主权较大，各州步调不一、各自为战。美国联邦政府和州政府权利界限分明，在疫情中，联邦政府主要负责海关检疫、信息发布、防疫指导等，但州政府负责本州具体的政策制定及实施，自主权较大，例如特朗普曾表示考虑对纽约州、新泽西州和康涅狄格州部分地区实施封锁，但遭到纽约州州长科莫反对，称此举是联邦政府向纽约州“宣战”。这种分散的权利结构一方面避免了防疫政策的一刀切，使得各州政策能够因地制宜，在疫情防控和经济发展中取得较好的平衡，但也使得美国各州往往在本州疫情爆发后才采取严格的防疫措施，缺乏统一规划、难以形成合力，是美国疫情蔓延的原因之一，同时也造成各州在口罩、呼吸机等医疗物资的采购中互相争抢等问题。
2.4 但是，美国拥有充足的医疗资源和科技实力，为战胜疫情提供关键力量
美国人均医疗资源领先全球，有效避免医疗挤兑。以病床数量为例，虽然美国普通病床人均数量处于欧美国家中的平均水平左右，但其ICU病床数量达11万，平均每10万人拥有35个，绝对数量和相对数量均位居世界第一。数量充足的ICU病床保证了重症收治能力，能够有效避免医疗挤兑，也是目前美国没有发生大范围社会恐慌的重要原因。
美国医药科技实力雄厚，有望对美国乃至全球的疫情防控发挥关键作用。美国医药科技具有全球范围内的绝对优势，其研发投入占全球的一半以上，辉瑞、默沙东、吉利德、强生、美敦力、雅培等公司在药物、疫苗、医疗器械的研发领域拥有强大的研发实力和话语权。目前美国各大医药公司基本都在研发新冠肺炎的药物、疫苗或检测技术，如吉利德研发的瑞德西韦、Moderna公司研发的mRNA疫苗及众多的新型检测技术等，这些研发在未来有可能大幅降低乃至结束新冠肺炎对全球的威胁。自3月下旬以来，美国全面开启全民检测模式，在包括沃尔玛、CVS等在内的众多线下实体店设立免费病毒检测点，检测能力快速攀升，雅培等公司也研发了高便携性的新型核酸检测技术。目前每日检测数量保持在10万份以上，累计检测次数已达到290万，每千人检测数量8.9次，病毒检测的广覆盖使得社会防疫更加精准、更有效率。4月10日，美国副总统彭斯表示将很快进行大规模抗体检测，从而让新冠免疫人群先行复工，减少防疫对经济社会的影响，目前第一批新冠免疫人群已经复工。此外，谷歌、苹果等科技巨头也在建立新冠信息网站、研发新冠肺炎接触者追踪工具等方面发挥作用。
3 美国甩锅中国，逆全球化，中方应对
3.1 产业链本土化，逆全球化思潮重现
本次疫情在客观上促进了发达国家对制造业的重视。由于新冠疫情的影响，疫情严重国家在口罩、防护衣、药品等医疗物资方面普遍遭遇紧缺局面，而出口国又一度限制出口，使各国认识到了医疗物资制造业的重要性，因此疫情过后医药制造业有可能首先出现全球产业链的重塑。例如法国总统马克龙表示，法国在口罩生产上必须完全独立，要重建国家主权。
除此以外，全球汽车产业也在疫情中显示出供应链单一化的风险，如美日韩等国的汽车厂商因中国零部件供应问题导致生产一度暂停，因此在疫情过后汽车产业链也有可能部分撤离中国。
以医药和汽车为先导，发达国家有可能在未来一段时间引导关键产业链的本土化，改变全球各大产业的产业链格局。
从中长期看，制造业逆全球化不符合历史发展潮流，但短期在发达国家政府和企业均具有一定市场。一方面，众多跨国企业本身在疫情过后具有一定的分散生产基地的动力，以降低供应链风险；另一方面，疫情导致的全球经济衰退使得各发达国家面临失业潮风险，数据显示过去3周已经有近1700万美国人申请失业救济金，政府有动力促进制造业及就业岗位的回流。
目前日本已经推出一项22亿美元的贷款计划，支持日本企业将中国生产基地转移至日本或其他国家。美国白宫经济顾问委员会主任库德罗也表示，美国应支付100%的费用支持在华企业回流美国。但由于中国在劳动力数量素质、产业配套环境、基础设施、市场空间等方面在全球拥有强大竞争优势，对全球企业吸引力明显。
3.2 甩锅中国和世卫组织，恶化中美关系
美国政客将疫情大流行甩锅中国，反映了民粹主义倾向。3月19日，美国总统特朗普在新闻发布会中提及“中国病毒”，污名化中国，随后又甩锅民主党、世界卫生组织（WHO）并停止资助WHO。从民调情况看，这些政客言论具有一定的民意基础，3月17日，美国民意调查机构拉斯穆森报告称，42%的美国人认为中国应赔偿美国疫情损失，而认为不应赔偿的比例为36%。随着疫情的恶化，4月5日另一项民意调查显示，72%的美国人认为中国应对全球疫情负责，71%的美国人认为制造业应回流美国，69%的美国人喜欢特朗普的贸易战，54%的美国人认为中国应对美国赔款。
美英澳印等国开始发起对中国的索赔要求，发起者以部分政客和民间组织为主。3月13日，美国佛罗里达州一家律师事务所宣称对中国政府发起集体诉讼，要求中国政府为“未能完全遏制该病毒”等赔偿数十亿美元，当地法院将于5月1日开庭。3月24日，美国参众两院引入多项议案，涉及向中国索赔。3月31日，澳大利亚议员克里斯滕森表示要“收回达尔文港和中国公司租用的农地”，作为所谓的“疫情赔偿”。4月4日，印度法学家委员会和律师协会,就印度新冠病毒问题向联合国人权理事会起诉中国,要求索赔20万亿美元。4月5日，英国智库“亨利·杰克逊协会”发布报告,将世界经济受疫情蒙受的损失“甩锅”给中国,前副首相达米安.格林带领15名保守党成员，联名写信给首相，希望通过国际法庭向中国“索赔”3510亿英镑。
美国新冠疫情加重可能将恶化中美经贸关系，改变世界秩序，对此我们要有清醒认识和准备。一是美国在应对新冠疫情中反应迟缓、秩序混乱，致使疫情大爆发，深度冲击经济金融社会，说明其公共卫生制度、联邦制度等存在诸多漏洞，灯塔暗淡；二是美国部分政客在疫情爆发后甩锅中国及WHO并停止资助WHO，没有为防控疫情及维护世界秩序做出有效率和远见的努力，缺少担当；三是美国部分政客言行极端化，美国商务部部长罗斯在中国疫情爆发后不仅不给予同情，而且认为中国疫情有助于制造业回流美国，还有部分政客要求对中国索赔，威胁如果中国不给予赔款，美国将考虑用中国持有的美国国债抵债。因此基辛格预言，新冠肺炎大流行将永远改变世界秩序。
3.3 中方应对：做好自己的事情是根本
1、在巩固疫情控制成果的同时，兼顾复工复产和扩大内需，帮助企业在中国安心生产生活，成为全球疫情大流行的避风港。面对欧美疫情大流行、印度疫情快速爆发的混乱局面，只要中国做好自己的事情，相信全球企业会作出理性选择。
2、不管大家怎么去炒作中美脱钩、去中国化，对企业而言是很理性现实的，我们只要做好自己的营商环境即可，包括数字新基建，让企业成本降低、感到安全、赚到钱是硬道理。根据摩根斯坦利公司的调研，这次疫情让全球跨国企业认识到下一阶段的产业更依赖数字基建，中国恰巧在5G、数据中心等加大投入，商业基础设施优势进一步扩大而非削弱。
3、新基建是兼顾短期扩大有效需求和长期供给侧改革的最有效办法，最有力的抓手，利国利民的国策。从需求侧，新基建有助于扩大有效需求，稳增长和稳就业，服务于消费升级，更好满足人民美好生活需要。从供给侧，新基建有助于扩大有效供给，释放中国经济增长潜力，为中国创新发展特别是抢占全球科技创新至高点创造基础条件。要把好事办好，让“新基建”真正起到稳增长、补短板、调结构、促创新、惠民生的重大作用。
4、清醒地认识到中美贸易摩擦具有长期性和严峻性，这是打着贸易保护主义旗号的遏制，我们最好的应对是改革开放。中国真正的问题不是美国，而是自己，是如何建设高水平的市场经济和开放体制，贸易战本质上是改革战。
恒大研究院“疫情与新基建”相关研究报告：
23、《全球疫情形势分析：拐点预测和长尾特征》，2020年4月8日
22、《定了，扩大内需，启动“新”一轮基建——327中央政治局会议精神》，2020年3月29日
21、《5G时代：新基建，中美决战新一代信息技术》，2020年3月25日
20、《美联储无限量宽松，市场还在担心什么？》，2020年3月24日
19、《全球金融危机对中国的传导路径和影响推演》，2020年3月23日
18、《美国又想趁金融危机剪羊毛、甩锅？》，2020年3月19日
17、《做好应对全球经济金融危机的准备》，2020年3月18日
16、《美联储all in：饮鸩止渴，全球金融危机来袭》，2020年3月17日
15、《中国新基建研究报告》，2020年3月16日
14、《我们正站在全球金融危机的边缘》，2020年3月15日
13、《全球历次大瘟疫：起源、影响、应对及启示》，2020年3月11日
12、《任泽平：我们正处在全球经济危机的边缘，“新基建”点亮中国经济的未来》，2020年3月10日
11、《新基建、减税，钱从哪来？赤字率该破3就破3！——2020年财政政策建议》，2020年3月9日
10、《任泽平：我为什么旗帜鲜明倡导“新基建”，而不是四万亿重来》，2020年3月6日
9、《任泽平：最简单有效的办法还是启动“新基建”》，2020年3月3日
8、《任泽平：不要放过任何一次危机》，2020年3月2日
7、《全球大瘟疫、金融海啸和新基建》，2020月3月1日
6、《是该启动“新”一轮基建了》，2020年2月28日
5、《遭遇亚洲金融风暴、特大洪水灾害：1999年转危为机改革启示》，2020年2月18日
4、《疫情对中国经济的影响分析与政策建议》，2020年1月31日
3、《大时代——2020年宏观展望》，2020年1月6日
2、《该出手了，财政优于货币：2020年政策建议》，2019年12月6日
1、《当前形势下，财政政策大有可为》，2018年7月24日
