近日，东莞农村商业银行股份有限公司（下称“东莞农商行”）递交港股招股书引起广泛关注。若上市进程顺利推进，东莞农商行将成为国内第四家港股上市的农商行。
根据东莞农商行招股书，该行本次IPO的联席保荐人为招商国际证券、招银国际、农银国际以及工银国际，拟募资金额为10亿美元，将用于补充资本金。而除了东莞农商行外，还有多家农商行也在排队等待上市中。
业务集中在东莞 2019年净利润48.7亿元
公开信息显示，东莞农商行始建于1952年，2004年统一法人体制改革，2009年12月完成股份制改制，是广东省率先启动改制为农村商业银行的三个试点之一。
目前，东莞农商行业务主要集中在东莞地区。目前，东莞农商行共设立了507个营业机构（含总行），下辖39个一级分支机构（含南沙分行、横琴分行、惠州支行和清新支行4个异地分支机构），182个二级支行和285个分理处，共506个营业网点。其中，502个位于东莞。
根据中国银行业协会2020年发布的《中国银行业100强榜单》，以截至2018年12月31日的总资产、核心一级资本净额等指标统计，东莞农商行是中国资产规模最大的地级市农村商业银行。
招股书数据也显示，东莞农商行实力不容小觑。2017年至2019年3年间，东莞农商行的总资产由截至2017年12月31日的3734.58亿元增至2019年末的4612.08亿元，年均复合增长率为11.1%。
业绩方面，报告期内，东莞农商行营业收入分别为87.75亿元、97.78亿元以及117.95亿元，年均复合增长率为15.9%；净利润分别为41.65亿元、44.53亿元以及48.7亿元，年均复合增长率为8.13%。
收入类型划分上，东莞农商行的主要收入来源为利息净收入、手续费及佣金净收入，前者占总收入的比重逐年增加，后者相应呈下降趋势。两项收入在2019年占东莞农商行营业收入的比重分别为71.98%以及11.6%。
在利息收入中，客户贷款利息收入成为支柱。截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度，东莞农商行该部分收入分别为76.29亿元、82.31亿元以及98.39亿元，分别占公司同期利息收入的50.7%、52.3%及57.7%。
不良贷款规模194.42亿元 拨备覆盖率389.57%
圆圆君梳理东莞农商行招股书发现，东莞农商行的资产质量也处于优势地位。
招股书披露，东莞农商行不良贷款率连续两年出现下降。截至2017年、2018年及2019年末，东莞农商行的不良贷款率分别为1.29%、1.27%与1.00%；资本充足率分别为14.06%、14.84%与15.3%。
东莞农商行还在招股书中强调，公司近3年来的不良贷款率均低于目前在香港上市的中国区域性银行（含城市商业银行和农村商业银行）的算数平均水平，相应不良率分别为1.48%、1.87%及1.99%。
截至2019年12月31日，东莞农商行的不良贷款规模合计为194.42亿元。其中，公司贷款的不良规模为158.96亿元，不良贷款率为1.52%；个人贷款的不良贷款规模为35.46亿元，不良贷款率为0.52%。
资本充足率方面，2017年至2019年，东莞农商行的资本充足率分别为14.06%、14.84%、15.30%，一级资本充足率分别为11.15%、12.09%、12.65%，核心一级资本充足率分别为11.15%、12.08%、12.63%，均呈逐年走高的态势。
拨备覆盖率也呈上升趋势，分别达到约306.93%、345.74%和389.57%。而银保监会对商业银行资本充足率的要求为150%，东莞农商行的拨备覆盖率已经超过监管要求的两倍。
个人消费贷款余额年增258%
与互联网企业合作跨区小额贷款
东莞农商银行的主要业务包括公司银行、零售银行及资金业务。而前两个业务收入一直占据总业务收入的80%。
其中，截至2017年、2018年及2019年年，来自于公司银行业务的营业收入分别为40.1亿元、40.46亿元及46.72亿元，分别占同期营业收入总额的45.7％、41.4％及39.6％。
零售业务方面，同期来自零售银行业务的营业收入分别为39.07亿元、40.13亿元及45.24亿元，分别占同年营业收入总额的 44.5％、41.0％和38.4％。
而且零售银行、消费金融日趋火爆的当下，个人贷款在东莞农商行业务中的重要性持续凸显。
招股书显示，其个人贷款业务主要包括个人经营贷款、住房按揭贷款、信用卡透支及个人消费贷款。其中，截至2019年末，个人经营贷款余额为180.01亿元，占比22.5%；住房按揭贷款余额324.41亿元，占比40.5%；信用卡透支贷款余额为105.2亿元，占比13.1%；个人消费贷款余额190.9亿元，占比23.9%，仅次于住房按揭贷款，2018年末，个人消费贷款该指标占比仅10.8%。
其中，个人消费贷款的增加值得关注。2018年末，东莞农商行个人消费贷款余额为53.36亿元，到2019年末增加至190.9亿元，一年时间增加257.76%。可以说突飞猛进。
这波突飞猛进，或许与其跟互联网企业开展跨区小贷业务密不可分。在“主要服务于当地客户，审慎开展跨注册地辖区业务”的监管要求下，东莞农商行首先要突破的便是地域限制。
招股书显示，东莞农商行与某互联网头部企业合作提供跨区小额贷款。除了这一项业务外，东莞农商行网络金融部还于2018年12月正式发布D+Bank App，提供理财、存款、基金及部分财产保险等服务等。
尽管东莞农商行没有披露该互联网企业的名称，但从21聚投诉、黑猫投诉等网站的帖子来看，平安普惠就是其中一个合作方。正是因为与这些企业联合开展跨区业务，东莞农商行也因此涉及到不少投诉。
圆圆君注意到，在上述投诉网站，不少用户通过平安普惠借款，实际放款方为东莞农商行。除借款利息外，贷款过程中还被收取砍头息、服务费，担保费，保险费等。
例如，21聚投诉一名投诉用户提供的扣款图片显示，借款29万元，分36期，每月还12717.56元。其中，偿还本息9345.65元，由东莞农商行扣取，保险费1366.2元由平安普惠扣取。服务费以及担保费合计2005.8元，由平安普惠融资担保有限公司扣取。
但监管此前已经三令五申，贷款中各类服务费均应算在综合贷款成本当中，不得违规收取砍头息等费用。其中，《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》明确规定，“商业银行自身或通过合作机构向目标客户推介互联网贷款产品时，应当在醒目位置充分披露贷款主体、贷款条件、实际年利率、年化综合资金成本、还本付息安排、逾期清收、咨询投诉渠道和违约责任等基本信息，保障客户的知情权和自主选择权，不得采取默认勾选、强制捆绑销售等方式剥夺消费者意思表示的权利。”
当前，除了东莞农商行外，共有19家银行在A股排队上市。其中包括还有上海农商银行、厦门农商银行、广州农商银行、昆山农商银行、马鞍山农商银行、南海农商银行、顺德农商银行等11家农商行。
*声明：金融观察团登载此文出于传递更多信息之目的，不构成任何建议。