比朋友多赚80%

@今日话题 比朋友多赚80%

今天跟你们聊聊指数增强基金。

我朋友最近郁闷了,因为她买的基金比别人赚的少。

听说,别人买的是指数增强基金。

首先说下什么是“指数增强基金”?

先从指数基金说起。所谓的指数基金,好比周杰伦和周杰伦的模仿者一样。

人家唱啥他唱啥,不考虑其他,这就像指数和指数基金的关系。

比如沪深300指数基金,那就是沪深300指数里有哪些股票,这支基金就原封不动的买哪些股票,指数怎么变化,这支基金的收益就怎么变化。

但是话说回来,一直去模仿,很难能超越。

于是模仿者开始尝试在模仿别人的基础上加一点自己的东西,比如转音,高音。

总之,周杰伦2.0就出现了。这就是指数增强基金。

同样跟踪指数去购买标的股,但又不是照单全收。

比如90%买指数所包含的股票,10%自己挑。有自由发挥的成分在里面。

指数增强基金的收益相当于有两部分:跟随指数的基本收益和自由发挥的超额收益。

指数增强型基金的魅力就在自由发挥这里。

我研究了59支指数增强基金,发现42支是从成立到现在累计都是跑赢指数的。

就拿我们熟悉的沪深300来说吧,最近两年的回报率基本都是正数:

观察了一下最近三年的整体走势:

也可以很明显的看到,指数增强型基金的收益是跑赢沪深300指数的。

不仅如此,中证500的增强型基金比如建信中证500(000478)、富国中证500(161017),南方中证500增强A(00296),收益也不错。

当然,指数增强型基金也有跑输的。

比如国富沪深300(450008)(不构成任何投资建议)。

在基金经理张志强任职期间,回报率是54.74%,而同期沪深300指数的58.66%。

我们该如何挑选好的指数增强基金呢?

首先看基金经理水平,这是获取超额收益的关键。

也就是自由发挥的这部分能带来多少的额外收益。

看基金经理,可以从两个方面,一个是背景另一个是以往的成绩。

我朋友比较倾向的基金经理是黎海威(不构成任何投资建议)。

他的背景就是之前在巴克莱全球投资(BGI)做过基金经理。这是一家在量化研究方面比较领先的公司。

以往的业绩也不错。

景顺长城沪深300指数增强(000311)在他管理期间,回报率159.16%远远超过同期沪深300指数的73.96%。

很明显,这只基金达到了“增强”的效果。

另外基金经理田汉卿也是不错的,她管理的华泰柏瑞量化增强(000172)。

成立4年半,跑赢了沪深300指数86个百分点。

除了看基金经理以外,还可以通过更客观的指标来选择基金。

看跟踪的指数。指数的好坏影响的是基金更大比重的收益。

如果本身跟踪的指数很差,那再怎么发挥也是杯水车薪。

在指数选择方面,我还是不改初衷,坚持沪深300和中证500。

这两个是比较主流的指数,以往业绩都比较稳定,截止到去年,沪深300指数的年化收益率为11.32%,中证500指数的年化收益率为15.14%。

还是比较不错的。

除了跟踪的指数以外,还要看基金经理的增强策略。

也就是说,自由发挥的这部分你是打算怎么玩?不同的策略对应的收益肯定是不同的。

比如说打新股。这是一种博概率的投资方式,打中了,短期内收益率会大幅度飙升,打不中那就谈不上什么超额收益。

在增强策略方面,广发沪深300指数增强我觉得还是可以的(不构成任何投资建议)。

他有自己的选股策略,而且对比收益来看,效果还不错。

09年到现在,累计超额超额收益超过200%。

看来指数增强型基金玩好了确实有的赚

总之,指数增强基金虽好,但也不是完美的,选择时要仔细分析,分散投资。

今晚就到这,大家晚安。

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全部评论

jijunlx 07-16 07:31

太水太把

天降祥瑞2017 07-15 17:19

统计股神(巴飞特)以往买入的历史数据得出一个【非常重要的秘密】

【喜诗糖果】
行业:食品
类型:优质股
买入年份:1972年
ROE:26%
买入市盈率:11.9【重点】
买入市净率:3.1
年复合收益率:16%
盈利情况:至今持有,到2007年收益达54倍(1972-2007区间时间35年)

【可口可乐】
行业:饮料
类型:优质股
买入年份:1988年
ROE:
买入市盈率:13.7【重点】
买入市净率:4.5
年复合收益率:12%
盈利情况:至今持有,到1998年收益达9倍(1988-1998区间时间10年)

【华盛顿邮报】
行业:报纸
类型:优质股
买入年份:1972年
ROE:18%
买入市盈率:10.9【重点】
买入市净率:不详
年复合收益率:11%
盈利情况:到1990(17年)收益达34倍

【富国银行】
行业:金融
类型:普通股
买入年份:1990年
ROE:24%
买入市盈率:6倍【重点】
买入市净率:1.1
年复合收益率:25%
盈利情况:至今持有,1990年到2000年收益10倍

【比亚迪】
行业:电动汽车
类型:优质股
买入年份:2008年
ROE:16.6%
买入市盈率:10.2【重点】
买入市净率:1.53
年复合收益率:
盈利情况:至今持有,收益丰厚

【中石油】
行业:能源
类型:普通股
买入年份:2003年
ROE:16.3%
买入市盈率:13.5【重点】
买入市净率:1
年复合收益率:45%
盈利情况:持有5年,收益7.3倍

【沃尔玛】
行业:连锁零售
类型:优质股
买入年份:2005年
ROE:22%
买入市盈率:20【重点】
买入市净率:3.3
年复合收益率:
盈利情况:收益丰厚,后悔买少了

【苹果公司】
行业:电子硬件
类型:优质股
买入年份:2016年
ROE:31%
买入市盈率:14.66【重点】
买入市净率:4.56
年复合收益率:
盈利情况:至今持有

【伯克希尔】
行业:纺织
类型:烟蒂股
买入年份:1965年
ROE:
买入市盈率:6.6【重点】
买入市净率:0.8
年复合收益率:
盈利情况:至今持有,收益丰厚

【大都会】
行业:传媒
类型:优质股
买入年份:1985年
ROE:26%
买入市盈率:14.4【重点】
买入市净率:
年复合收益率:23%
盈利情况:收益丰厚

【达维尔医疗】
行业:肾透医疗
类型:优质股
买入年份:2011年
ROE:17.7%
买入市盈率:17【重点】
买入市净率:3.2
年复合收益率:
盈利情况:至今持有,收益丰厚

【direcTV】
行业:信息节目
类型:优质股
买入年份:2011年
ROE:
买入市盈率:15【重点】
买入市净率:2.6
年复合收益率:
盈利情况:至今持有

【股神的秘密】据不完整数据统计,巴飞特买入:(优质股)多数控制在市盈率15以下,最高不超过20

普通股,市盈率5左右或以下

【备注】:排除周期股

从买入数据中看出来,巴飞特绝对是【择时】【抄底的】

股市里大多数时间都没有黄金,所以择时,择机是多么的重要!

柒小姐理财 07-12 14:49

慢慢等

椰心财记 07-12 12:52

我的就是景顺长城沪深300 ,3月份到现在一直跌,不知道今年有没有反弹的机会

zzznnn666 07-12 10:11

哦,你取得2月份股灾前的数据啊,一般增强都会放大波幅,跌的比较多