今日尾盘大跌,定投10月份沪深300策略实盘1份$易方达沪深300量化增强(F110030)$ ,
中证500趋势定投计划,买入1份$天弘中证500指数增强A(F001556)$ ,
趋势定投场内版,再次买入1份$券商ETF(SH512000)$ 。
先看黄线,代表股债收益差,即沪深300股息率和十年期国债收益率的差值。比较历史该值0.3以下就是股市的低点了,适合一把梭,0.5以下就是股市的底部区域,适合分批买入,0.8以下是属于定投的区域,2.0以上就是股市的顶部区域,目前数值是1.06,属于中等偏低水平。
再看浅蓝色虚线,代表沪深300盈利收益率。夹在绿线和深红线之间,为股市中位;靠近绿线为股市低位,高于绿线为股市低点,适合一把梭或分批买入;与绿线纠缠态,适合定投,靠近深红线为股市高位,适合分批卖出;低于深红线,为股市顶点,适合清仓逃顶。目前位置处于绿线和深红线中间。
目前股市的位置处于合理偏低,不上不下的位置,既可能向上,也可能向下,这个是由市场的位置决定,但是总体来说向下下跌有限,向上海阔天空。
4、具体到操作层面,关注点就是抓住看好的指数,逢低买入。根据指数预测收益图看出,目前CS电子和全指信息的预测三年年化超过了26%,就是三年一倍的位置,5G通信和中证500的预测三年年化超过了20%,也是非常有吸引力的位置。因此观察下周的技术指标走势,一但上述4个指数进入趋势低位,则继续买入。
5、指数成长-绩优分布图,这里的成长是指BVG指标,绩优是指EVG指标。关于BVG和EVG指标的介绍,可以看我的老贴网页链接
上图是跟踪的指数BVG-EVG指标分布图,X坐标是EVG绩优性,Y轴是BVG成长性。观察右上角的橘色框和红色框,BVG、EVG均大于10%的为橘色框内的指数,BVG、EVG均大于12%的为红色框内的指数。红色框内的指数为上证50、深证红利、中概互联(由于BVG、EVG数值过大超出了图框之外,中证500低波动由于数据统计时间较短,不做参考)。这3个指数无论成长性还是绩优性都是最优秀的,以上证50的BVG指标为例,如下图(Atari提供):
另外2个指数也和上证50的情况类似,因此顺势牛牛的场内趋势定投实盘,将使用上证50、深证红利、中国互联网50,这3个指数作为标的。目前这3个指数暂时没有出现技术买点,且耐心等待,一旦出现买点,将会共享实盘链接。
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截止2020年10月23日,全球主要指数估值表:
欧美振荡下跌,日本振荡横盘。石油振荡下跌、黄金振荡微跌、国债收益率小幅下行,债券市场振荡横盘,可转债整体振荡横盘,房价指数9月份比8月份略有上升,房市上涨趋势变缓。主动基市场整体下跌。
截止2020年10月23日,精选指数估值图:
估值图说明:
从跟踪的数据来看,目前有11个指数进入高估,并且有3个指数进入泡沫高估,上图估值高于红色高估线的即是,基本面60、标普500、纳指100、红利潜力、医药、养老、消费、食品和白酒指数;相比上周指数高估的数量没有变化。
有7个指数进入低估或谨慎低估,上图估值低于蓝色低估线的即是,银行、价值、基建、恒生中企、地产、中证红利、传媒。相比上周指数低估数量增加2个。
指数的ROE指标代表指数的盈利效率,ROE大于20%的为优秀,比如中证白酒、纳指100、MSCI质量、消费、食品,大于15%左右的为良好,比如深证红利、家用电器、地产。
*建议1:必需消费、医药、食品饮料指数进入高估,建议减仓。
*建议2:标普500和纳指100指数进入高估,建议减仓。
截止2020年10月23日,精选指数成长图:
成长图说明:
蓝色柱状线较高的指数,代表跟踪期内指数净资产规模成长性较高。比如中概互联。
蓝色折线较高的指数,代表跟踪期内指数成长性的波动较大,说明成长相对不太稳定。比如军工行业、中证传媒。
桔色柱状线较高的指数,代表跟踪期内指数业绩利润增长性较高。比如中概互联、中证消费。桔色柱状线为负,代表业绩利润亏损。比如军工行业、中证传媒。
桔色折线较高的指数,代表跟踪期内指数绩优性的波动较大,说明盈利相对不太稳定。比如证券公司、中证500、中概互联。
绿色面积图为指数PEG,负数代表PEG大于1,比如300医药、国证食品等;正数代表PEG小于1,比如保险、地产、基建、金融、恒生国企。
截止2020年10月23日,精选指数收益预测图:
收益预测图说明:
*蓝色柱状线为3年翻倍最高买入点位和当前指数点位的比值,
数值越低,说明当前指数点位较高,3年翻倍的概率较小;
数值越高,说明当前指数点位较低,离3年翻倍的点位差距越小。
如果数值越接近甚至超过了黄色3年翻倍线,则说明当前点位买入该指数,3年翻倍的概率较大。例如,CS电子、中证传媒、全指信息、中证1000等。
指数3年翻倍的最高买入点位,预留的安全边际较大,估计短期内出现机会的指数较少。
*红色柱状线为3年预测年化收益率,
指根据万得提供的机构一致性预测值,到2022年底,可能获得的年化收益率。
红色柱状线超过20%,可以认为是未来表现会比较优秀的指数,比如中证500、5G通信、CS电子、中证1000、中证传媒、全指信息等。
红色柱状线为负数,说明目前指数的估值较高,已经透支了未来3年的业绩增长,当前点位买入可能会长时间不赚钱甚至亏钱。例如,医药等。
截止2020年10月23日,精选指数估值表:
估值表说明:
从跟踪的数据来看,目前没有指数进入中期趋势底部区域,上表中绿色标识即是;
目前有14个指数进入中期趋势顶部区域,上表中红色标识即是,相比上周数量增加2个。
食品、医药、标普500估值进入泡沫状态。
注:中期趋势指标仅用于低估策略定投金额参考,也可以用来进行中期波段操作参考,与PE、PB等估值指标没有联系。
沪深300策略定投实盘
实盘详细情况,请参考雪球链接网页链接
公众号链接
天天基金网实盘链接
或者在天天基金上搜索实盘:沪深300策略定投,管理人:顺势牛牛A
下图是沪深300策略定投实盘运行情况统计:
当前实盘总收益14%,定投时长332天。
以上仅为信息分享,不构成任何投资建议。
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今日尾盘大跌,定投10月份沪深300策略实盘1份$易方达沪深300量化增强(F110030)$ ,
中证500趋势定投计划,买入1份$天弘中证500指数增强A(F001556)$ ,
趋势定投场内版,再次买入1份$券商ETF(SH512000)$ 。
这个问题问的好,戳在了我的投资逻辑重点上。我在前面的帖子里提到过的,
1、其实指数投资,估值不是第一位,第一位是看成长性,然后才看估值;
2、这里的成长性,并不是通常说的成长股/价值股的区分,而是我贴子里经常说到的BVG、EVG,通常只有BVG和/或EVG较高的指数,相对来说成长性较高,从里面选出ROE较高的品种,然后等待合适的估值出现,再进行投资,如果能配合市场技术买点判断,就会有更大的赔率和胜率;
3、绝对估值高,并不代表相对估值高,高估值如果有高业绩增长匹配,也是安全边际;
4、所以需要密切跟踪这些行业的增速,判断是不是未来的景气行业;
5、电子、信息、半导体,是未来国家的战略重点,行业前景可期。
1、昨天忘记定投中证红利了,今日补投$大成中证红利指数A(F090010)$ ,
2、半导体指数再次跌入趋势低位,趋势定投仓位今日买入1笔$国联安半导体ETF联接A(F007300)$ ,
3、券商ETF$券商ETF(SH512000)$ 即将进入买点,可能会开启趋势定投场内版第一笔买入
今日正常买入操作:
1、低估定投场外版,买入地产行业$国泰国证房地产行业指数(F160218)$ ,
2、趋势定投场外版,买入消费红利、中欧消费、华泰价值增长,
3、三年一倍场外版,买入$天弘中证电子ETF联接A(F001617)$ 、5G通信、全指信息,
4、中证500趋势定投场外版,买入$天弘中证500指数增强A(F001556)$