达内教育错报收入9亿 欺诈招聘的钱都去哪了

研发投入1亿,销售投入11亿

文/羽杉

近期,达内教育(美股交易代码:TEDU)宣布了财务报表审计结果及上市合规的最新情况。据调查,达内教育2014-2018年未经审计的收入错报总额为7-9亿元,约占公司此前报告期总收入的8.5-11.5%。

导致收入错报的因素包括:收入膨胀,学生账户错误,公司客户关系管理(CRM)系统中记录的状态和贷款数据,某些学生收入的过早确认以及学费退款的会计处理不正确;通过与其学生贷款调节应收账款、坏账;关联交易、利益冲突、干预外部审计程序等。

此外,达内因持续拖欠截至2018年财报,除非公司及时在纳斯达克听证会上进行听证,否则将面临退市。

达内教育作为一家成立于2002年的老牌企业,于2014年4月成功上市,上市伊始便开始进行报表粉饰,其中缘由为何?

成人培训陷欺诈招聘

达内教育的急速发展源自于政策红利与移动互联网的兴起,借助高校扩招的红利达内教育正式成立,2014年又伴随着移动互联网的爆发而成功上市。据工信部数据显示,2012-2016年,IT行业整体收入从24787亿元增长到48511亿元,利润由3366亿元增长到6021亿元,企业数量高达42764家。

时至今日,VR/AR、人工智能及区块链等领域接替移动互联网已成又一浪潮。规模与需求仍在,但成人IT培训行业却未能再度起飞,据IT橘子数据显示,近两年成人IT培训企业几乎没有融资案例。

在成人IT培训行业中,IT行业对从业人员的实践能力要求较高,企业更愿意聘用有从业经验的求职人员。这给了培训企业招生的痛点——以招聘名义招生。比如在达内科技旗下子公司进行面试时,会被推荐先参加达内教育培训,并引导求职者进行贷款交付学费。

据媒体报道,达内教育多次因涉嫌欺诈招生被媒体曝光,包括以招聘名义招生、为学员贷款数万元但却无法保证高薪就业致使无法偿还贷款、简历造假等。

培训贷一方面为企业提供经营资金,另一方面达内教育也借助贷款进行报表粉饰,而欺诈招生更能以低成本获得生源,进而减少销售费用。因此时至今日,纵使达内教育的欺诈行为频繁遭到投诉,但仍未进行有效整改。

据天眼查数据显示,上海达内为新、达内为嘉、广州达内信息、青岛达内软件均曾因虚假宣传或违反广告内容管理受到处罚。

那么,进行成人IT培训后是否可以帮助求职人员找到高薪工作呢?

从事5年IT培训行业的高小姐向Future财经透露:“大多数报名培训的为跨专业从业者,本身缺乏相关知识,学习能力并不强。学校合作招生最多,但学生人群消费能力有限。IT行业对能力要求很高,如果无法投入大量精力,或者有一定基础很难有所建树。能获得高薪的人才属于少数,这部分人自身学习能力很强。”

既然无法如约获得高薪工作,因培训而背上的高额贷款自然难以偿还。也就是说,人才缺口但依靠培训机构并无法填补,真正输出高薪人才的是各大高校。当这一缺陷被放大后,培训机构不得不通过欺诈招聘等方式获取生源,利用现金贷获取发展资金。

少儿编程烧钱续命

对于达内教育来说,如果不换道,迟早会出现经营问题。因此2015年达内教育便已推出推出少儿IT培训课程,但K12教育这个赛道中,尚未有清晰的盈利模式,扩张初期需投入大量的资本性投入,且获客成本极高。据公开报道,2018上半年,线上编程平台获取一个用户的成本大致在3000元左右。

据财报显示,伴随着少儿编程的扩张,达内教育销售费用急速增长。与传智播客(9.4%)、中国东方教育(19.8%)的销售费用率相比,达内科技销售费用率处于较高水平。在此影响下,2018 年,达内教育归母净利润为-5.96 亿元,同比下降 422.40%

值得一提的是,IT行业技术更替节奏快,细分行业众多,应投入一定研发费用以提高培训质量,然而近几年达内教育的研发费用率均未超过8%。

此外,少儿编程中的竞争对手也并不好过。据亿欧教育统计,截至今年8月底,跑路和突然闭店的教育机构超过20家,这些机构中超过一半在采用加盟模式。直营店模式也尚在探索阶段,盈利模式尚且不明。在此乱象的背后,企业的造血能力和商业模式受到考验。

对于达内教育来说,自身成人IT培训的造血能力存疑,少儿编程又需持续投入。即使能够勉强支持,面对市场竞争的加剧,投入研发以打磨课程和师资体系,形成差异化竞争力才是关键。而达内教育中成人IT培训与少儿编程资源难以共用,需要重新进行整合,这又将是一笔大额支出。

2018年达内教育旗下童程童美新增117家直营店,预计今年新增80家直营店,如此大规模的投入,达内教育又该如何收场?

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瞭望塔200411-10 09:16

你跟达内是一样的,你是脑子坏了,里面装的全是屎

Kingstar11-08 21:04

达内是一坨屎,可你每天非要过来吃几口,恶心的烂人

瞭望塔200411-08 07:52

继续买呀,用你的肛继续买呀,

大大富翁201811-07 23:12

大家别再争了。钱都去哪了?!都为国家做贡献了。打广告为百度做贡献;发工资为人民做贡献;交房租为房东做贡献。这就是中国企业的宿命:客户为我,我为人人!

上善若水水9z811-07 22:44

没必要跟这些投机者一般见识,被割韭菜还觉得人家好 祝他们发财吧,哈哈哈哈哈