大道至简的长逻辑赛道

这两年确实被彻底被核心资产洗脑了,再加上去年自己写了一整年长逻辑分析,以为自己入股市道了,哈哈。今年节前只有赛道股涨,其他所有股都跌的状况把自己彻底拉入怪圈,即使自己觉得这个表象毫无道理,即使反复警醒自己没有永远涨的股,即使告知自己基金股崩起来会连续跌停,涨昏了头,过节后连续一个月满仓长阴回撤,算是彻彻底底把自己淋了个透心凉。

今天有必要重新梳理下长逻辑股的意义。不是绝对估值无意义,而是长逻辑价值股在确定性的经营模式下,和良好的利润预期下,有一定良好的溢价效应。也就是比不确定的股更容易达到预期。比如茅台的经营永续性,比如爱尔眼科常年的体外孵化使得容易业绩30+,比如长春高新,欧普康视的稀缺性。因此涨的时候在基金重仓的推波助澜下,一帆风顺。

当然就会带来两个致命伤,一个是预期打的太满,任何微小的利空对股价都是致命的,无论是突发政策,比如思摩尔国际,还是利润略微不达预期,这个太多了。另一个就是基金抱团太紧,一旦发生大量赎回,或者基金进行调仓,股价就会大幅回撤,这个从目前的核心资产萎靡不振就可以看的出来。就是基金在出货。

其实永续经营的背后逻辑就是公司业绩确实一直都挺好,当然不只是盈利要求,也可以是消费的市占率,也可以是创新药企的管线价值,也可以是数据云的市销率等等,但是一定要公司要不停的足够优秀能够确定性的一步一步走下去,当股价炒的太高,这种确定性优势就会急剧下降,毕竟股票还有基本面,还有各种风险。

现在去争辩价值股到底贵不贵,会不会继续跌已经没什么意义,目前炒起来的股,也有很多高市盈率的,甚至很多都是辣鸡股,只是没什么人因为他们赚钱才不会惹得人嫉妒,没有牢骚怪话。对手中个股的预期梳理和合理价值有一个充分的估算,才是硬道理。

投资从来不是一件容易的事情,这我一直都牢记于心。希望这次教训能让自己成长起来,股市可不是用来诉苦的地方,损失的都是真金白银,可不希望赚的是一个寂寞吧[吐血][吐血][吐血]$腾讯控股(00700)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$ $泰格医药(SZ300347)$#打不过基金就加入它# #今日话题#

Android转发:0回复:28喜欢:4

精彩评论

全部评论

任我行zzx04-01 18:50

我就是择股不择时,收益照样轻松跑赢市场。

mengleong03-24 09:03

人生就是用来学习的

树王格鲁特03-24 09:01

你要学的还有很多

mengleong03-24 08:56

择股和择时都很重要,择股完成以后择时就是更重要的事情了。趋势也不是那么好做,趋势出来的时候往往对于不确定的股来讲就到局部顶了