绿城中国,从周期的角度看因果业障

万物皆有周期。

从周期元素表到人体基因的强化与选择,都是从混沌中来,再到混沌中去。

$绿城中国(03900)$ 这家企业也是我选择了又选才选定的企业。

未来地产是什么样子,我也不太清楚,但地产企业不是什么特殊行业,也会有竞争。也会有倒闭,更和经济息息相关。

前20年是野蛮生长,从98年到2018年是上行周期,以后就是周期下行,到现在已经三年了。但要辩证的来看有的区域还是上行阶段从人口流入城市可以看出端倪,大环境还会是下行阶段。但下行阶段还有没有机会呢?

现在持有地产的股东犹如惊弓之鸟,从我了解的市场层面来看。

客户不敢买期房,怕不能如期交房。

二手房持有者,也一致有降价预期,降幅最大的是老破小,小两居,和一层顶层。

核心区域高品质大平层基本没有出售的,并且价格十分稳定。

开发商想尽一切办法营销暖场

降价,提佣金,渠道。三板斧也是使出浑身解数,地方也是明里暗里帮助地产去化货值。

北方板块今年十分困难,下行阶段没有触底,南方过热与北方截然相反。从供应需求角度看,北方供应量过大并且房价虚高

地产板块的局部暴雷,基本是个体的事情,但现在情绪已经恐惧到蔓延全局。更有甚者甚至唱空崩盘论,地产仿佛就是臭狗屎一样,人人捂鼻而去。想想你们看过的书,影响力。乌合之众,自私的基因等等。这都是心理因素的表现。

但情绪终究会有见底的时候,事情也会有解决的时候。如果你持有地产。请爱他,给他一点时间,让子弹——飞一会。千万不要人云亦云,丢了自己带血的筹码?

这个时候请看一下持有标的

1.管理层近几年表现如何

2.拿地城市去化如何,工资水平如何。

3.企业借贷成本如何,产品定位是不是那种最抗跌的房子,人人都向往的房子?

4.月销如何

5.现在暴雷的房企和将要暴雷的房企,从客户端也会刻意避开这类房企而选择有保障的房企,拿我们这来说,中交,远洋,华润,中海去化的都还不错。华夏,荣盛等企业月销售最低2套[吐血]

从目前看凡事靠高成本借贷起家的地产企业几乎都不行了。

但是各方面做的比较好的地产销售还是不错的。

这种恐慌情绪比瘟疫更可怕,思想从互联网的传播速度太快了。一夜间就都知道了,今天吃饭都听到某某房企暴雷,某某人身家100万放进去拿不出来。就像郁金香泡沫,也会伤害到好的房企。但时间会证明一切。对于我们小散来说如果不是借贷来的钱可以长期拿。

我们的行业没问题。

有问题的只是个别的企业。

如果无差别大跌,从正面角度看,是不是买入的好时机呢?

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精彩评论

雕弓满月09-16 23:11

其实当下地产很好判断,重点关注现在第二轮集中供地还在全国各地积极拿地的那几家央企国企就ok了。一家房企如果有问题,首先就会暂停拿地。

人淡若菊09-16 22:53

受到行业个别企业事件影响,整个地产板块近期表现欠佳。


行业几个未来的格局。


第一、雪球大v和行业分析师坚定的头部已经固化,很难有其他房地产企业进入头部言论测底瓦解。

新的房地产头部慢慢形成。新头部企业有现金流更强、资产质量更健康、融资能力更强、市场份额更集中等典型特点,未来新头部市场份额大概率大于老的头部。


第二、原来几乎所有的房地产企业都说自己现金流强,土地储备质量好,变现能力强。金融行业对地产调控,谁现金流好,谁有钱,谁资产质量好,谁变现容易加速现行。原先依靠阶段性战略胜利的企业,慢慢和耐力长跑的企业慢慢会拉开差距。


第三、土地储备双刃剑开始显示出来。原来大量的土地储备可以看成看涨期权,即使实际净资产已经是负数,但是因为看涨期权的存在,依旧有投资价值。目前土地市场下行,叠加部分企业因现金流不顺畅导致融资成本的上升,期权价值越来越打折扣。这种双刃剑往往向不利的一面倾斜。甚至减少土地储备换取现金反而成为这时候最佳的选择。


第四、整个房地产行业短期不会消失。调控可能向放松或者刺激的方向转变。最终行业活下来的受益。未来的竞争格局更青睐融资成本低,操盘强,战略清晰的企业。同时新增货值的净利润率可能开始回升,存量的利润率可能面临下降。


第五、新房开工率下降,土地出让金不在连续创新高。经济下行压力开始慢慢出现。公务员事业单位收入面临瓶颈,消费可能受到影响,房地产和基础设施建设强管理行业可能有部分影响。积极的财政政策,稳健的货币政策可能是未来主体。可能会慢慢放开房地产行业的金融管控。


第六、行业中的典型企业,未来分红,做高利润,利用制度把钱套出来可能会收到追究。如果企业自身现金流断裂,很容易理解为什么高负债企业不忙于还债,保障现金流安全,而乐于分红?

$绿城中国(03900)$

新版安全卫士09-16 23:14

完全赞同菊大的观点,时间是最伟大的力量,如果买了股票股价不是波动的,也许很多人就淡定很多,梅花香自苦寒来,坚定持有做多绿城,明年开始报表暴力修复,我就一句话:“空头,看你几时完”,关机“睡觉”,睡到明年中报预增我再“起床”。$绿城中国(03900)$ $融创中国(01918)$ $中国恒大(03333)$

怪才y6409-16 22:34

最近一周,绿城的"老朋友"一个个上线,可喜你们还在,且都在...
来雪球时间不长,地产只重仓过融创和绿城,切换时间点是去年11月初,然后一直未变,绿城仓位不知不觉来到了26%...
最后一句说的好,无差别大跌哪来超额收益?话说回来,如果仅局限在地产股选择,目前从任何股切换到绿城都需要莫大的勇气...

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作业之王10-06 00:52

万科喜欢收购尸体

疯说投资09-28 23:30

如果一个行业头把交椅经常易主的话,说明这个行业缺乏进入壁垒,那么这里面的企业只能拼效率、拼效率,竞争将使得这会成为一个非常糟糕的生意!

状元郎200509-25 00:50

绿城的roe低到尘埃里去了 难道它是故意隐藏实力吗 怎么看指标都远不如万科呀?

Jason-202009-22 09:02

转发:

"4.月销如何


5.现在暴雷的房企和将要暴雷的房企,从客户端也会刻意避开这类房企而选择有保障的房企,拿我们这来说,中交,远洋,华润,中海去化的都还不错。华夏,荣盛等企业月销售最低2套。


从目前看凡事靠高成本借贷起家的地产企业几乎都不行了。


但是各方面做的比较好的地产销售还是不错的。

这种恐慌情绪比瘟疫更可怕,思想从互联网的传播速度太快了。一夜间就都知道了,今天吃饭都听到某某房企暴雷,某某人身家100万放进去拿不出来。

就像郁金香泡沫,也会伤害到好的房企。但时间会证明一切。对于我们小散来说如果不是借贷来的钱可以长期拿。
我们的行业没问题。


有问题的只是个别的企业。


如果无差别大跌,从正面角度看,是不是买入的好时机呢?"

DIGUA09-17 20:55

私营地产上市公司股票行情还是免看了吧