高山农夫

高山农夫

能力有限,只做看得懂的公司

高山农夫回复的提问

农夫兄,五粮液管理层提出到2020年,销售额过600亿,根据您的了解,五粮液达到这个目标的概率高吗?跟据唐朝的分析,五粮液身上国企的缺陷特别多,缺乏优秀管理基因,但茅台的产能确实是个问题,茅台是高确定明牌,但三年内的弹性感觉不如五粮液的。查看全文

他的全部讨论

税收作为企业经营成本之一,凡是具备“成本转移”能力的企业,都是牛逼的!没什么大惊小怪的,到时就知道了查看全文

对于你帮忙推荐的两个信息渠道,可以推测,TA们对这个行业和口子窖的认知比较浅。要理解一家企业的运营,还需要投入得更多//@高山农夫:回复@tsla600519:看口子窖酒的财报数据,其中,自制半成品=基酒的库存金额,2017、2018年的增幅都在11-12%,这个基础数据是限制性条件之一!当然啦,待新建基地...查看全文

回复@tsla600519: 看口子窖酒的财报数据,其中,自制半成品=基酒的库存金额,2017、2018年的增幅都在11-12%,这个基础数据是限制性条件之一!当然啦,待新建基地完全投产之后,这个问题就暂时解决了!//@tsla600519:回复@高山农夫:昨天看一个评论讲的是洋河海之蓝放量后质量下滑,几年后质量起来了...查看全文

口子窖酒还有一个可能性,就是它的酿造工艺和基酒加工能力,决定了它需要适度的慢查看全文

对于业务稳健+盈利相对稳定的企业,属于比较简单的,用市盈率法(参照国债+美债的收益率)即可。难度主要是在那些营收快速增长、短期还没有盈利的企业,如何估值?当然,这些都需要对企业经营有比较深入的研究查看全文

口子窖五年的口感不输海之蓝啦,但是市场零售价仅仅是海之蓝的50%查看全文

改变一个人的投资观念,太难啦!查看全文

关键是知道公司是怎么玩的,以及市场上资金的水位在哪儿,其他的都可以不需要再谈查看全文

回复@早餐凉了: 非常感谢!!!从资产配置的角度说,年初至8月前,我就是以金融(中国平安)和白酒(五粮液/洋河)为主的组合。目前,就是把这个组合增加了伊利股份,同时,同仁堂列入观察和调试期。至于说何时建仓?这个是每个人的判断问题。我觉得洋河目前的估值就是极度悲观的反应。你对白酒行...查看全文

回复@龙兴寺: 如果茅台、五粮液两个引领者的业绩增速相对稳定的话,那么,以3-5年看,洋河的业绩增速维持在10-15%,实现的概率是很高的//@龙兴寺:回复@天涯江南:哪个企业没有顺风和逆境的时候,?遇到困难就降估值,顺风就升估值?茅台当年逆境的时候市场也是给降估值,后来呢?洋河虽然比不上茅台...查看全文

回复@心中一片和与平: 你的见解独到,估计在即将发布的中报里可以看到一些信息//@心中一片和与平:回复@高山农夫:关键还是看市场。白酒行业的供给侧自我改革正在进行中,看洋河会不会掉队。查看全文

回复@天涯江南: 现在的估值还不够悲观吗?中报看或者不看,都不影响。当然,如果大跌,可以考虑适度增加比例//@天涯江南:回复@高山农夫:中报出来如果增长个位数的话,你买洋河干嘛。双杀的局面。还不如买茅台。查看全文

回复@自由的风和雷: 简单看,你对洋河好或者不好是以股价涨跌为参照标准的,那么,我没有其他意见了!//@自由的风和雷:回复@高山农夫:洋河好,为什么不涨,你说说看,谢谢谢谢查看全文

回复@天涯江南: 在中报出来之后,洋河股份就不是洋河了吗?//@天涯江南:回复@高山农夫:为何不等中报出来再做买卖判断。查看全文

回复@金风细雨修罗刀: 市场的报价,没法预测//@金风细雨修罗刀:回复@高山农夫:平台整理,中报突破(上下均匀可能)查看全文

回复@li_min808: 是的,找到确定性,并且相信了是对的,才有作用!否则,都是别人的确定性//@li_min808:回复@高山农夫:确定性最重要,查看全文

回复@凯美瑞007: 理论上讲,你是对的//@凯美瑞007:回复@高山农夫:不急慢慢等,再好的股票也会跌下来!查看全文

回复@悟空-1986: 过往的历史上,洋河是很好的。既然我们选择了,也表示我们认为它未来回一如既往。只是,这需要经营管理团队跟随时代的变化,选择合适的策略才可以。//@悟空-1986:回复@高山农夫:写的好,我也非常看好洋河管理水平,再说梦之蓝卖的非常好,算是高端白酒之一查看全文

回复@凯美瑞007: 这与企业的基本面无关,如果你的运气足够好,可以等//@凯美瑞007:回复@高山农夫:90买入查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 洋河今年以来的情形,被市场选择性忽略,如果在这个时期选择加仓,是什么样子的逻辑支持我?首先,贵州茅台作为白酒行业的标杆,无论是我还是很多专业机构,对它的发展空间的确定性是不容质疑的。其次,近年来,茅台和五粮液等行业代表以整个行业为重、从大局出发、谨慎谋划...查看全文

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