进击的北京文化

1、接连压中《战狼2》、《我不是药神》、《流浪地球》三部现象级大片,北京文化的选片眼光还是值得肯定的。但公司激进的保底策略也存在风险,2018年初的为《二代妖精》保底大亏1.6亿左右,刚好亏掉保底《战狼2》的净利润。如果北京文化是一个投资者,它肯定是一个有赌性的激进型的投资者。

2、北京文化是一家靠资本运作起家的拼盘型公司(摩天轮+星河+世纪伙伴)。从目前看,宋歌对公司的整合并没有出现大的问题。

3、几家公司前几年都是刚刚完成业绩承诺,利润调节是显而易见的。

4、收购带来了15亿商誉,今年在暴雷大潮中未减值,未来仍有减值的风险

5、2016年5.2亿净利润,而三家公司仅贡献2.5亿净利润左右,剩余的利润哪里来的?

6、资本运作带来的另一个问题是解禁压力,2016年8.92元入股的7.13亿股将在今年4月份解禁,这部分股东,除了富德人寿,其他就是星河和世纪伙伴的原始股东设立的公司,浮盈较大,有减持需求。

7、之前《战狼2》、《我不是药神》上映时北京文化都有一大波上涨,不过最后都是尘归尘土归土的脉冲行情。虽然在《流浪地球》的基础上今年业绩无忧,但还是建议不追涨吧,等4月解禁了再说。

8、行情来了,则是另说。

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全部评论

曹路没有派对02-20 16:31

好吧

Angels_tulip02-20 16:11

我只是说大曹路这个村

曹路没有派对02-20 16:10

曹路也有很多村啊

Angels_tulip02-20 16:08

看了你的签名,我确定咱是一个村的,可是去崇明还要游过一片海

高山流水65102-13 20:16

人红是非多。