研究电力运营商后的疑问

看了一段时间的电力运营商,感觉还不错。目前为止,觉得这是一个不错的行业,值得深入研究。目前我还没到公司的阶段,还在给行业定性,有2个问题没想清楚。

绿电运营商成长性有几个点:

装机量增加,使用小时数增加,弃风弃光率下降,绿电价格稳定或者走高,装机成本走低。

这几个里面,装机增速肯定是增加的,根据规划,接下来三年风电增速年化17%,光伏年化22%。很高了。

使用小时数在增加,弃风弃光率在下降。这两个都有数据证明。

装机成本,根据资料和数据,企业管理层和券商分析师说法,风机成本肯定下降是大趋势。光伏成本未来随着硅料走低也会逐步下降。但是疑问是,硅料价格现在还在上升呢。当然我相信随着扩产是会下降的。

对于火电公司,三季度业绩肯定会迎来好转。未来火电资产会逐渐盈亏平衡。也不要指望赚多少钱,因为煤炭供需也是不足的。

当然这是短期,1.2年后我认为会下来。所以火电资产现在就是最差时候。未来只会越来越好,目前火电也是正向影响。

现在唯一不确定的变量,就是电价。按照政策,绿电价格是根据煤炭价格基准价有一个溢价后上网的,如果这样,绿电运营商这个商业模式就完美了,尤其是风电。

光电其实目前不怎么赚钱,组件和原材料太强势了。不要指望这目前赚太多,短中期还是要看风电运营商,或者和火电,水电结合的运营商。

因为新能源电不稳定,需要有调节搭配最好。

如果绿电电价未来全部溢价上网,因为要碳中和,有环境溢价嘛。那所有的因素都正向了,量价齐升啊。给30%仓位不过分啊!

我仿佛发现了漂亮美人儿……

可是,可是,电价到底会怎么走。尤其是新建项目的电价,让我犯了难了。我以为都是溢价上网。

看到了一个政策,说21年后,所有海上风电补贴取消。以后的海陆风电项目电价,要么平价上网,要么竞价,低者可得!20年开始陆上风电早就不补贴了。



而且竞价不能超过指导价。这不是给新项目上了紧箍咒,上限封顶,下限无底线吗?那到时候的项目,还能盈利多少?

我看到资料说,如果未来机组价格下降不错,即使竞价价格又低,也能有不错的盈利,可是这是有条件的啊,万一组件价格下降不理想呢?

当然,任何投资都不可能全都完美。但是这个新项目电价的问题,我是真没想明白。福建那个项目不就报价0.2,后面虽然说是给第二名,按照0.26。

但是这还是折价的,因为福建的燃煤基准价在0.4左右。至于这个价格,第二名的盈利如何,我不清楚,有知道的大佬吗?

最后还有个问题,光伏也是竞价上网吗,现在还有补贴吗,具体上网价格怎么算的?


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小米书房08-22 15:43

我的理解产能产能不会过剩。电力每年会增长5%左右,增长的部分煤炭只能满足一部分。而且风电光伏规划增长量很大。属于快速增长的行业。从商业模式说确实不算好生意。但是增速很快的时候,可以先不考虑生意模式这些。

呆Teddy呆08-22 15:31

绿电,个人感觉不是好的生意模式。固定资产折旧完,需要重新购置固定资产,尤其是光伏15年以后,效率极低了。未来随着下游碳中和要求,已经目前国内经济状态,电力可能出现产能过剩。那时候上网价格惨目忍睹。

小米书房08-16 20:57

消纳问题,由火电调整解决。

小米书房08-16 13:05

特高压有哪个标的啊

SevenAsuka08-16 12:57

那为啥不do特高压