买基金别人亏钱你在买，买基金别追高
——14年职业股民原创文章
经过多年研究总结，我发现基民买基金亏钱的原因主要是追高。基金合适的买点是别人亏钱之后在买。今天详细分析这些事实和里面的逻辑、股理。
很多人从众性、投机性太强。社会上做什么事情都是猴下山一窝蜂，太盲目。抢盐、姜你军、蒜你狠、煤超疯、向钱葱、普洱茶、猪疯狂。折射的是大众的急功近利、暴富心里、盲目从众、情绪冲动、非理性。
炒股21年以来我交流过2000多股民、基民，对散户的行为特征非常了解。在本县也接触了几百股民、基民，对他们进股市的时间、位置、原因都总结过。新股民、新基民为什么进入股市买股票、基金。是因为牛市赚钱效应，身边亲戚朋友、邻居、同事、闲聊、饭局、酒桌，都在说今天涨停、昨天牛股大赚。让很多人动心了，上班族天天受憋，每个人都有个发财梦幻，想有个工具快速的改变自己受穷的困境。既然张三能赚、李四能赚，我也能赚。于是牛市末期高位大量带着发财梦的新股民、新基民进场。新股民不是因为看到股票有价值进场买，也不是因为看到大趋势开始上涨买。而是看到很多人赚钱了才买股票，所以他们肯定买在高位，大多数散户、基民都犯这个毛病。越到高位越盲目乐观、追高太疯狂。避免这种追高悲剧，就的懂价值或者懂趋势。产业资本和外资为什么3000点大量进场，因为人家懂价值知道3000点股市价值远大于4500。技术分析高手懂趋势，在趋势刚形成进入买在3000多点。只有那些既不懂价值也不懂趋势的眼红散户才在高位进场接盘。
在一轮大行情里先是经常关注股票的老股民市值开始上涨，然后听到股市见好的消息老股民的亲戚朋友开始进场赚钱。在后面是股市上涨消息扩散，老股民的亲戚朋友的亲戚朋友进场接盘。
来看以下客观事实、数据。
看上图大盘高位开户的股民数量是低位开户的16倍，大量新股民低位不关注股市，到高位了才想起进场，站岗客啊。
我发现我们县的股民大多数是2006年、2007年、2015年牛市中末期，4000点以上开的户。这些年很多股票、基金深套的散户问我股票问题时，我发现他们都是4000点以上买的亏了就没卖套很多年。
看基民们高位疯狂追高申购基金，低位反而杀跌赎回。完全做反了。一个值4.2元的锤子炒到5.5元散户们疯狂买，跌到3.5元反而卖。
基金业规律：好发不好做，好做不好发。大盘低估的时候，好股票很多，这时候基金经理好操作基金但散户不关注股市、基金，不好发行基金。牛市末期，人气鼎沸，散户盲目乐观购买基金热情高涨，但基金经理找不到安全的股票买入。
上表时间为2021年3月份。
股市的真理永远掌握在少数人手中。广大散户自己炒股对股票的认知是错的，即使买基金对基金的认知也是不到位的。散户基民比较短见、急功近利。赚钱的时候叫坤神，亏钱几个月就叫坤狗。正确的是看长期业绩，8年来看张坤是国内一流高手。再分析明星基金背后的散户行为。看上表易方达蓝筹近一年回报超107%，超84%的用户是亏钱的。为什么很多明星基金出现了基金净值上涨了而基民亏了。根本原因是基民追高买了基金，而基金是要回撤的，一回撤的话追高买的基民就会亏。
很多散户光想好事了，天天想基金上涨赚钱，但他们对基金的大幅回撤根本没心里准备。看看上面高手基金经理的回撤率。追高买了基金赶上大幅回撤对基民的心理承受能力打击很大。
对基金长期收益率要有正确认识。相关数据显示，拥有十年过往投资业绩，且年化收益超过10%的公募基金经理仅有33位。4个公募基金经理长期做到了年赚20%以上。以上长期事实数据是让基民正确认识2点：1、买基金长期收益率最好了也就10-20%年化每年。2、基金1-2年赚多了会均值回归，利润回撤。均值回归表明两方面（1）意味着你追高买了基金会亏钱，套很长时间。（2）好基金别人亏钱一年你低吸买了正好赚钱。
越是长期规律越难改变，越是参与资金多形成的规律越难改变。我们来看基金20年来形成的一大核心规律，基金连续大赚2年后第3年会亏，这是均值回归规律。因为基金整体长期收益率年化也就10%左右，这是不会大幅提高的，所以基金连续两年大赚之后肯定会有几年不赚钱才能维持长期年化10% ，这也是A股运行核心规律。无论做股民、基民都不能追高，追高都要被套，站岗。
判断大盘、基金高低还可以参看沪深300指数历史估值百分位，因为大多数基金都是重仓的沪深300成分股。沪深300指数历史估值百分位80以上不要买入基金，沪深300指数历史估值百分位50以下可以分批买入基金。
简单高效的基金买点、基金择时方法。我职业炒股14年，对大盘研究很多。最近几年主要做指数基金、etf，基金其实都是靠天吃饭的，绝大多数基金走势和沪深300指数高度相关，牛市都赚，熊市都亏。基金有很多种做法，下面给大家介绍一种简单高效的基金买入方法。经过对基金指数周线、月线、半年线多周期图表分析，研究规律。我发现基金指数的半年线图上规律明显。基金半年线图买点：连续2个阴线后买入，这个规律20年来挺好用。在基金指数半年线图上，你看到连续收2个阴线就代表基金跌了很长时间了，然后在下个k线开盘买入就可以，简单还能赚钱。是合适非高手们难得的明确买点。基金择时方法有很多种，这是一种简单而且高效的择时方法。如果你不知道买什么基金品种，可以在此买点出现后买入 $沪深300ETF(SH510300)$ 、$深100ETF(SZ159901)$ 等宽指基金，也可以买入消费、医药等优秀行业etf。
总结下对于基金正确的认知：
1、长期来看散户买基金无法实现暴利、无法实现发财梦、无法靠基金实现财务自由，但可以靠基金跑赢通货膨胀，靠基金每年增加几个月工资。减少经济负担。
2、买基金长期收益无法超过年20%，优秀基金年化收益12-20%，大多数基金年化收益5-12% 。
3、基金大涨2年不要在买。
4、基金跌1年可以买。
5、不要拿几个月、一年的业绩就评价基金经理能力，看7年以上年化收益率。
6、普通散户不要在基金上做短线。
7、判断基金风险高低可以参看沪深300指数历史估值百分位。
8、基金有时候会出现大幅回撤的情况，对此要有心里准备，不能追高买基金。
找资料、分析、总结写长文不易，望大家支持下。#基金##etf##投资#
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