最近，在朋友圈看到一个保险代理转了一个文章，评论是“这只是开始~”大概意思是，银行理财最近跌了，连银行理财都能亏？所以以后只能买保险了，保险稳定。
虽然我也有在“辣妈会投保”小号向大家介绍过年金型的有教育金或者养老金功能的保险，但是我不觉得银行理财要被这么踩~毕竟银行理财期限灵活，流动性好，和保险的长期配置不是同一个目的。
这次银行理财产品被踩，是因为近期媒体报道“有二十多款银行理财跌破净值”。比如，6月10日，某股份制银行一款产品近一个月的年化收益率跌至-4.42%。这是一款“100%主投固收类资产，不参与股市，通过票息收益积累，根据市场变化择机进行交易”的银行理财产品，看起来风险也不高，为什么会跌这么多？
首先，我们来看一下，这个近一个月年化收益率-4.42%是什么意思呢？大致换算一个，就是最近一个月跌了0.36%~0.37%的样子（除以12），这样一算是不是感觉好多了？年化的意思是，按照过去某个时间段（一个月）净值波动的情况，一年大概会跌掉（上涨）多少，并不是绝对收益。
那么，银行理财为什么会跌呢？因为自从资产新规颁布以来，银行的理财也要做成净值型产品，上面提到的这个产品大家可以理解为纯债券基金。
以前，银行投资债券的理财产品，假设买的一年期债券票息是4%，那买100块债券，只要债券不出现问题，正常兑付，那投资人一年后将收回104，这4元扣除手续费就是收益啦。但是现在按照净值型计算，虽然到期还是会收回104，但是如果买债券后过了几天，同样评级的债券票息涨了，涨到4.5%，那这个债券的价值就会相应下跌，104/（1+4.5%）=99.52，会跌将近0.5%。
净值型的意思，就是将持有的资产按照市场环境进行重新定价来计算理财产品的净值。这次银行理财产品集中下跌就是这个原因。自从5月份以来，疫情进入常态化防控状态，复工复产稳步推进，经济数据大幅反弹，市场普遍对于经济恢复有信心，因此货币政策在前期较为宽松的情况下边际趋紧，债券收益率上涨，债券价格下跌，于是银行理财产品就跌了。
大家如果持有这类产品，大可不必过于担忧，如果还没赎回，可以接着拿着，估摸着过了6月银根会宽松，这类产品的净值会有较大的收复。而且本质上其实没有损失，因为如果用持有到期策略，到期的时候本息都会收到。但是，大家其实可以选择这类产品的加强版，比如我看到的中欧基金发行的“固收+”产品。
中欧基金正在发行“中欧心益”，这个产品的策略是追求稳定的、确定性的绝对收益，同时在此过程中尽量控制风险，就是尽量让持有人觉得净值波动小（回撤小）。之所以说现在适合选择这个产品，原因主要有三个：
债券正好经历了一波下跌，目前三年期高等级信用债的收益率已经重回3%的水平，因此已经具备了一定的投资价值，考虑到利率长期下降的趋势，过了6月底债券应该会有一波行情。
这个产品有一定比例的股票配置，占比在0~30%这个区间，因此会一定程度上提升这个产品的收益空间，尤其在当前这种债杀股强的行情中，还能在一定程度上保持净值稳定。
这款产品追求的是绝对收益考核，不追求排名。大家都知道很多产品是和市场走势比，有些产品是和其他产品比，比较的是跑赢还是跑输市场，或者比较的是在同类产品中的排序，绝对收益产品不考核排序，只考核这个产品实实在在的收益率，赚取了多少真金白银的收益率。
因此，这类产品是比较适合做银行理财的替代品。这类纯债配置的银行理财，风险偏好很小，杠杆也有限，收益比较有限，但产品回撤（风险）仍然难以避免。中欧“固收+”产品，风险偏好小，回撤和银行理财在相似的范围内，却能做到更高的绝对收益，值得关注。
大家看看中欧基金“固收+”产品的历史收益率。对于波动很小的银行理财替代产品来说，这种年化收益还是很漂亮的。
再来说说中欧“固收+”的团队，这个团队的副总经理、策略组负责人等多个职位的人员都来自于平安。大家都知道，不管是平安资管还是平安财险，那管理的资产规模都是非常巨大的，而且险资本身的风险偏好都非常小，追求稳定的绝对收益来覆盖保险的赔付并赚取剩余部分作为利润。因此，从从业经历来看，中欧“固收+”产品的业绩稳定性，值得期待。
最后，还有两件事情需要提醒大家。
一是这个产品的定位是银行理财的替代品，因此大家不要期待持有一年赚10%或者更多，大家在投资的时候，要做好不同基金产品，不同理财产品配置功能摆布，分别满足不同的风险和收益需求。
二是中欧心益6个月持有期混合型基金（A：009621 C：009622），有6个月的锁定期。也就是说大家这次买了之后，6个月内是不能赎回的，要过了锁定期才能赎回，当然你也可以过了6个月之后不立马赎回，选个自己认为合适的盈利点再赎回也行，因为6个月后就是开放状态，随时都可以赎回。
以下是这个产品的购买链接，大家可以点击“阅读原文”购买。