随便聊聊我的投资小方法

粗略算算从开始投资来算也有10来年了,其间也交了不少学费(比如:纸黄金啊、跟股神学炒股、买基金、买P吐P等等)。真正开始进行系统性思考是从16、17年开始,渐渐形成了适合我自己的一套模式。先贴一张近5年的走势来图个乐,因为包括了工资收入、买房买车等支出,所以并不那么精准。

1. 资金分配

先说结论,我对资金进行了如下分配:

・绝大部份投资于高风险资产,比如:股票。

・一部分投资于低风险资产(或者说与高风险资产对冲风险的资产),比如:美国国债 $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$  、日本REIT。

・现金类,可以当日提现或隔日提现的活期资产,比如:各种现金宝。

这么做的原因是:

・我不做择时投资,也就是说,我不会去预测股灾的发生而卖出持仓。后面的股票策略中会详细说。

・持有低风险资产的目的:当出现经济危机时,如果需要用钱,让我不至于卖掉亏损的股票来获取现金。

・现金的目的:应对日常生活开支及可能会遇到的紧急事件,比如:小孩或老人生病等。

各类资产间的比例可以是百分比或者固定金额,但具体情况就因人而异了,毕竟每个人的职业、家庭构成、生活标准等等各不相同,大家可以根据自己的目标来自己估一估。

2. 高风险资产(股票)

对于股票投资来说,

・如果有条件的话,建议配置A股+美股。虽然中国未来可期,但毕竟眼下米国还是世界第一大经济体,美股也承载了美国人民和众多发达国家的社保基金,不会轻易倒下去。

・做时间的朋友,不要想着暴富,不要轻易相信股神、专家啥的。股神真要那么牛,直接自己上10000倍杠杆,哪还有空跟你聊天谈股票。

・把自己的想法,用横跨一个牛熊周期的数据来验证,找到自己认可的策略。对我来说,我没有那能力来精准踩上市场的节奏,所以,我不择时。且横跨牛熊的策略,会清晰让我认识到风险。

・定期回顾、定期总结、定期调整。

・不要忽略交易费,基金管理费和税金。与复利是一个道理,长期来看,将对投资收益产生很大的影响。

美股的话,我的策略是:长期持有指数ETF,并定期进行调仓。还是那句话,长期来看能战胜指数基金的主动式基金并不多。其实啊,我也试了一些方法,但都没能干过 $纳指100ETF-Invesco(QQQ)$  ,哎。

A股的话,我的策略是:构建一个适合自己的投资组合。可以简单(比如:定投沪深300)、可以复杂(比如:一个多因子策略)。重要的是,这是一个自己经过回测认可的策略,且在了解其在熊市下的风险后依然接受的策略。现在的各种理财、基金都在讲收益,很少提风险,比如:今年年初的白酒基金已经教了不少人做人了。单就茅台来说,市场占有率稳定、利润率稳定、现金流稳定,怎么说都是好股票,但值不值现在的价格就不好说了。其次,不太建议基金的原因是:1. 即便是ETF,管理费也高且流动性也不好。2. 主题型基金不好赌,主动型基金在当前业绩排名机制下,风险太大了。

3. 低风险资产

持有低风险资产的目的,就是在高风险资产(股票)表现不好的时候,能够让日子好过点。所以,找与股票资产相关性最小的标的就可以了,考虑到流动性等因素,我选择的是:因为找不到方便购买的中国国债ETF,只能退而求其次选择了长期美国国债和日本REIT。其中,美国国债来应对大的经济危机,而日本REIT(日元本身是避险货币)则应对小的经济问题(大危机下,REIT也不行,比如,这次疫情)。

简单的聊一下,如果大家有兴趣的话,后面再深入地写一写。

 @今日话题    @雪球达人秀   

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全部评论

一条躺平的闲鱼11-13 16:53

持有低风险资产的目的:当出现经济危机时,如果需要用钱,让我不至于卖掉亏损的股票来获取现金。说的好

漫步nora09-09 22:46

谢谢。找到了。好好看一看日本的reits,看看是不是要调换了

leehaorobert09-09 21:20

看官网说是可以的,不过我用的是日本乐天证券,你可以试一下能不能搜到,比如:代码:1476,iShare Japan Reit ETF

漫步nora09-09 21:01

请问日本reits可以通过ibkr买吗