长江电力出现难得的买入机会

长江电力滚动市盈率已低于18倍,股价再次低于20元,出现了19.72元的低点。这种确定性很高的优质股票,波动一般都不大,每次低点都是买入机会。

最近为什么会出现低点?无非是今年长江来水量较小,比往常年发电量少了一成。其实,常识告诉我们,长江的来水量长期而言,是没有什么大的变化的,每一个枯水期,发电量减少,股价出现低点,都是增仓机会。有些人看不起长江水电,因为企业成长性差,没有爆发力。但事实上,散户有几个人复合年收益率达到15%以上?长江水电给你的长期回报率大概率在15%以上。

未来长江水电业绩增长的点还有很多。不限于这几个:

一,乌东德、白鹤滩电站的并入,会使企业的产能增长很大一块。记得好像在58%左右。倒推多少年,看看企业刚上市是个什么情况,然后并入电站会发生什么。那么,预期长江电力的未来就比较清晰了。

二,水电的行业属性决定未来的收益不断提高。水电都是一次性投入大,折旧摊销快于实际损耗。即便固定资产折旧完了,还可以继续发挥效益,现金流量净额远大于净利润。

三,企业的投资收益率很高。企业投资主要围绕水电核心及上下游产业链业务,增厚利润,平抑利润波动。

四,企业的国际化视野。利用自身优势,在局势稳定的国家和地区开拓国际业务放大利润增长空间。

五,参与全国大型水电开发,几条大江,或是现有的上下游开发,未来业绩有望持续增长。

六,参与水风光储一体化工程开发,提高企业受益。尤其是抽水蓄能,未来有可能会进一步提高受益。

七,关注未来电价调整。提高电价,或提高市场化用电比例,可以增加企业受益。

八,补充一点,水电开支主要体现为一次性投入,债务较高,存在财务开支较大的情况。随着还债压力逐渐减轻,收益会逐步提高。

至于有人担心的战*争影响,有点杞人忧天。 $长江电力(SH600900)$   $华能水电(SH600025)$   $三峡能源(SH600905)$   @今日话题

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精彩评论

慢忍稳2021-11-24 14:34

人总是失忆的,原来大多数时间市盈率在10左右,怎么现在18倍就低估了。

云白天蓝2021-11-24 12:39

这估值处于历史70%位置,偏高,怎么也不算低

用户91578448182021-11-24 11:36

十五块见,不行往后看

有福之周2021-11-24 11:33

还差一个恐慌阴线,就完美了。

孙波hjq2021-11-24 12:08

18.5才会考虑

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涛hrz03-10 07:39

爱笑的毛毛虫b7n02-11 09:41

都赚肿了,兄弟

投资不着急02-11 09:27

反正我又不买,又不亏钱

爱笑的毛毛虫b7n02-11 08:51

哈哈哈哈,长电23了,你怎么看

西边不亮东边明02-08 23:05

回过头看一看 简直完美