2019年随想-兵无定法,无招胜有招

2019年随想-兵无定法,无招胜有招

By Tyman 2019-Dec.10th

口号:

不赚不长本事的钱,坚持走最难走的路;

成功是毒药,哪里会死人,不要去;

套牢是祝福,慢就是快,时间才是天使;

适当远离市场,投资是门生意,真理在市场外。

兵无定法,无招胜有招----Curiosity:要有好奇心,才能发现好机会

机会在于发现,寻找有未来胜出的企业

最近在研究特变电工,也慢慢重仓。研究中,看《大国重器II造血通脉》,了解了杭氧股份,再了解鲁西化工,再进一步了解恒鲁化工,然后发现最近几年的大牛股,其实很多大跌我们的眼镜,除了火的不能再火的白酒,一直是白马股天堂的消费医药外,其实很多是我们10年根本不看好的行业,比如公用行业(水电-长江电力,机场-上海机场,白云机场,高速-深高速,粤高速),传统工业之水泥-伟星新材,海螺水泥,华新水泥,钢铁股、煤炭股,化工股-万华化学,华鲁恒升,浙江龙盛,荣盛石化等等。。。

决不要戴着有色眼镜

我曾在上个月研究《特变电工》中问自已,如果哪一天医药,消费,银行保险都很贵的时候,我还能买什么?我的眼界还是太小了。我必须不停地尝试新的行业,并且要敢于重仓它们,即使所有人都不看好它们。其实,像长江电工,上海机场,白云机场,粤高速,海螺水泥,万华化学,华鲁恒升,浙江龙盛,我都有买过,都是试验仓,从来不敢重仓,也从来没有去深入研究它们的核心竞争力和未来。。。。因为,那是7-8年前,我是真菜鸟,也不懂分析。比如华鲁恒升,在最烂的行业,竞争最惨烈的化工行业,在全行业ROE连续多年接近为零,比如盐湖股份(曾12元买,18元卖,又10元买回,暂套)投资几百上千亿的化工行业亏得st,居然能将成本做到极致,一年赚近30亿!!太不可想像了。最惨的行业,真的不能买吗?家电和白电行业,经过多年惨烈竞争,活下来的巨头美的,格力,最后都是大牛股。剩者为王啊。

剩者为王啊。

但是: 我怎么知道行业中哪些企业才能剩者为王呢?

我认为,至少,你首先不要戴有色眼镜,否则就算机会到你面前,你也会毫不犹豫地无视。机会,永远是给做好准备的人。

这个准备就是:你要有开放的心态。

投资唯一的标准就是:是否是个好生意?即企业是否有未来,然后价格是否有保护。(当然,前提还是,你是否能看得懂?)-----这里的重点是,你是否愿意看一眼?无数的人,一看烂行业,一看全行业亏损,一看股价从来不涨,一看不符合“价值投资”宝典,不符合“巴菲特”标准,不符合这个,不符合那个,于是大家都挤在消费,医药等超窄的赛道,而不管即使最烂的行业,也有春天和天使般,牛气冲天的大牛股。

世界是变化的。----生存之道:不是最强者生存,而是适者生存。

一定,一定要保持好奇心。没有好奇心,你永远发现不了好机会。

一定,一定要保持开放心态。世界唯一的真理就是:世界是变化的。没有企业能永恒胜出。经济最重要的规律就是:价格涨跌循环,供小于求,涨;涨过头,竞争力冲入,供开始大于求,则必跌。

生物界的生存之道,拉长时间看,永远不是最强者生存,而是适者生存。强大,如果不保持危机感,同样死得比谁都快。

我为什么喜欢逆向投资,冷门投资?-----风水轮流转,世界在变化

投资更是如何。

红红火火,往往蕴藏着深刻的危机。

危机重重,也往往蕴藏着春天的机会。尤其是竞争力强的,成本领先的,苦练内功努力坚持和专注研发打造自已护城河的企业,有远见和危机感的,死的是别人,自已反而发展壮大抢占地盘。。。。这类企业,不分行业,都是我眼中的华为狼,鸿海虎,别人打不败,做他们的股东,时间就是天使。

看了华鲁恒升的相关内容,再一次感受到,最惨行业的辛酸史,和“死人堆”里打拼出来的辉煌,打不死的小强,才能成为世界最强。

所以,或许我有时间,会不停地研究了解不同行业,比如目前化工行业的鲁西化工(研发投资年7亿,规模化、集约化、一体化、环保产业园化),杭氧股份好像也有核心竞争力,价格也很便宜。。。等等。。。机会,需要深入研究,然后,不同的比较,这样,好点子才能产生,真正便宜的,有未来的企业才能慢慢被发现。

于是,我更感慨于做实业的艰难。

于是,我更感慨于,做股东的风险相对于做实业的艰难,又算什么呢。至少,我们有更多的选择机会。于是,我更愿意,也更坚定我的做股东的初心,《我是股东,我怕谁?》,我愿意陪着华为狼,鸿海虎的企业,一同成长。

目光放长远!!

安心做股东!!

播下阿里山神木的种子,与强者同行,与勇者同行,与敢于直面血与火仍能坚定地步步为营,苦练内功的企业同行。

最近加大了特变电工的仓位,因为,我相信,王者还是会王者,不会因股价不涨而失颜色。

最近减仓部分紫金矿业,和一些小盈利的试验仓,拼命加仓22元以下的科伦药业。虽然我两次在30元减仓甚至清仓科伦药业,运气极好,但也是因为有更适合的更便宜的股票,如2018年5-7元的新希望,2019年的13-14元的华海药业。

兵无定法。无招胜有招。

我相信,未来3-5年内:

华海一定会大放异彩,

科伦一定会大放异彩,

特变一定会大放异彩,

紫金一定会大放异彩。

一时半会的涨跌,于我何干?

投资,赢在未来。

这才是真本事。

雪球转发:3回复:6喜欢:2

全部评论

i买咯好咯01-18 16:01

盐湖凉了

淡看风云涌2019-12-22 11:32

价值投资者其实都是懒人性格,选好票后,管他大盘涨跌,抱个茶杯能侃上大半天。

tyman2019-12-12 23:19

世界在变化。尤其高科技企业。呵呵。我只能说我对特变未来5年有信心,在当前价格下。就像5年前我买五粮液和新希望一样。。。事后诸葛亮多,事前能判断,则靠眼光。是好是坏,拭目以待。

如一992019-12-12 15:22

特变12年都没涨了,是优秀被埋没了,还还是不够优秀?

tyman2019-12-11 00:12

这个问题太大,太难,也是核心问题。。。
我只能说,凭常识,多分析,多比较,比如多关注企业的研发投入,各种经营历史,关注管理层的能力。。。比如说,科技行业,我一般不敢买,如果非得买,我就买比亚迪-----因为我相信王传福的能力(类似于华为的任正非)----前提是比亚迪最惨的时候。。。。比如说,2013年底我19元开始买五粮液,我只关注行业前两名,茅台,五粮液,我看不懂茅台,所以我只买五粮液;比如说2018年重仓新希望,我已经买了5年,加更大的仓而已,原因是它在养猪已投资了超出100亿,2017年养猪已经达到250万头,2020年产能据说要达到2000万头,但实实在在的投资了无数真金白银;。。。。比如说2016年13-14元重仓科伦药业40%(一步步重仓了一年多),原因就是研发投入每年超10亿,川宁药业60亿投资不会打水漂,因为科伦药业是成本的专家,价格杀手,典型的“死人堆”爬出来的英雄。。。。比如2019年,我重仓40%的华海药业,也一样是研发型,从医药竞争最激烈的美国里冲杀出来,遇到暂时困难,暴跌70%,集采简直就是为它量身定作,它一定会剩者为王。。。。。还有,我的价格,都是最低的,最惨的,所以,万一走眼,我也能保证不亏,加上我历来从不搏命,我最多一个股票,从未超出40%,并且会最少分散三个行业。。。。所以,我一直吹牛皮,我从未亏过。这就是我的底气。