2019年09月27日 13:40 新浪财经(股市有风险 买卖请谨慎)
国泰君安(17.320, -0.13, -0.74%)研报表示,缺乏创新元素、没有5G功能的现实,让苹果以及其产业链的未来前景蒙上了一层阴影。风水轮流转。4G时代看苹果,5G时代看华为。过去十年,万亿美元市值的苹果孕育了整个产业链的飞黄腾达,而仅仅A股上就有数十家公司借此成为十年十倍的大牛股。展望未来,国泰君安总量团队认为,以华为为首的国内自主品牌供应链,或将迎来同等体量的“黄金”投资期。
国金证券(8.560, -0.03, -0.35%)此前也发布报告表示,看好华为产业链成为A股市场未来5年-10年最大的投资机遇。在新一轮智能化浪潮下,华为公司将与供应链公司形成上升螺旋共同演化成长。
知情人士透露:国内供应商在华为5G手机元器件成本中占比70%,国外30%。屏幕模组在华为手机元器件成本中占比最大(约20%),屏幕模组:是指将液晶显示器件、连接件、控制与驱动等外围电路、PCB电路板、背光、结构件等通过一系列的工艺和设备进行系统加工形成的产品。华为手机的元器件――屏幕模组是由长信科技(300088)独家供应。
机构对华为5G手机国内供应商或潜在供应商进行了梳理,涉及的A股上市公司包括:(国内供应商在华为手机元器件成本中占比70%,国外30%除外)
1、屏幕面板(在手机元器件成本中占比约10%):TCL集团(3.350,-0.05, -1.47%)、京东方A(3.600, -0.04, -1.10%)、深天马A(13.730,0.09, 0.66%);
2、设备(在手机元器件成本中占比约15%):大族激光(36.360,-0.53, -1.44%)、精测电子(40.890, -0.71, -1.71%)、联得装备(23.840,-0.73, -2.97%);
3、屏幕模组(在手机元器件成本中占比约20%):长信科技;
4、精密结构件(在手机元器件成本中占比约5%):科达利(29.600,-0.24, -0.80%);
5、电池电芯BMS模组(在手机元器件成本中占比约15%):德赛电池(39.200, -1.05, -2.61%)、欣旺达(13.380, -0.17, -1.25%)、宁德时代(69.640, -0.45, -0.64%);
6、摄像头镜头模组红外滤光片(在手机元器件成本中占比约15%):欧菲光(10.510, 0.36, 3.55%)、工业富联(15.280, 0.05, 0.33%)、水晶光电(14.150, 0.14, 1.00%);
7、 CMOS传感器(在手机元器件成本中占比约5%):比亚迪(46.570,-0.33, -0.70%);
8、数字图像处理(在手机元器件成本中占比约5%):虹软科技(50.000, -1.19, -2.32%);
9、天线(在手机元器件成本中占比约10%):信维通信(38.180, 0.96,2.58%)、硕贝德(21.300, 0.17, 0.80%)、立讯精密(29.000, -0.01,-0.03%)。
华为发布Mate 30手机,占有华为高端机型触控模组60%的市场的长信科技(300088)将受益;华为10月份发布5G折叠屏手机Mate X,全球为数不多掌握柔性触控核心技术的长信科技(300088)优先受益;目前订单充足、产销两旺。
2019年9月2日公司董秘在投资者互动平台上答复称“目前公司产销两旺,订单充足,产能释放充分”。因此,业内人士预计:三季报和年报利润同比会大幅增长;未来几年利润增长有保障。
华为已经做好了10月份在国内市场开卖5G折叠屏手机Mate X的准备,目前该机的调试工作已经基本完成,即将进入大规模量产阶段。根据DSCC数据,2018年柔性OLED面板出货量为2.02亿片,预计2022年出货量将达到5.70亿片,具有很大的成长空间。
长信科技(300088)公司在OLED模组专业生产领域的技术具有垄断性和唯一性,并成功研制出柔性OLED 显示屏用的可折叠20万次的柔性触控sensor,是全球为数不多掌握柔性触控核心技术的企业,打开了柔性OLED模组触控Sensor的市场成长空间。