1、公司是光伏接线盒领先企业，主要产品为光伏接线盒和连接器系列产品，毛利率水平有望提升。公司深耕行业17年，不断拓展产品线和应用领域，从单品类产品到多品类产品，从国内市场拓展国际市场，主营业务规模不断扩大。
2、主要客户包括晶澳太阳能、天合光能、HANSOL、协鑫集成等。近年来公司光伏接线盒产销率维持在97%以上，产能利用率在90%以上。公司财务状况稳健，流动比率和速动比率水平相对较高水平。2021年受上游成本端压力，公司毛利率有一定下滑。随着上游金属铜价格下跌，我们认为公司成本端有望改善，毛利率水平有望提升。
3、光伏行业景气度高，预计2025年全球光伏接线盒市场空间188.6亿。未来5年，我国光伏累计装机量将保持21%的年度复合增长率，到2025年累计装机量有望达到662.82GW。预计2025年国内光伏行业光伏接线盒市场空间为188.6亿元，光伏连接器市场空间为23.58亿元。
4、公司生产、研发和销售等方面优势突出，财务数据优异。公司专利数优于同行，公司注重研发投入，公司配备技术研发人员60余人，已取得109项专利知识产权。快可电子产品生产垂直化一体化优势明显，营收增速较快，毛利率水平优于同行公司。
5、市场继续处于萎靡+混沌状态，无主线+乱节奏的氛围继续充斥着市场，选择当前阶段调整较大的创业板和板块概念，或许能获取跟随指数回暖共振的收益。