1、二季度环比高增，业绩表现亮眼。得益于公司自制浆、多元化木片采购等成本控制措施，公司造纸主业业绩在上半年纸浆成本不断上涨压力下呈现韧性。
2、林浆纸布局成本优势显著，林业碳汇积极布局。
（1）公司目前造纸年产能为文化纸85万吨、包装纸15万吨，纸浆自给率达50%，成本优势显著。“二十大”将在下半年召开，党政类图书市场有望增长，公司央企背景具备接单优势。
（2）目前公司拥有近200万亩自有碳汇林地，2022年至今签署正式碳汇合同6份，涉及林区面积3250万亩，未来将持续推进森林碳汇、海洋碳汇等全域开发合作模式探索，预计至2025年末累计签约林业碳汇5000万亩，未来碳汇收益有望放量。
3、盘面上看，鉴于行情还处在混沌阶段，对于一些低位轮动强度较低的板块，或存在一定短期潜伏空间。