单日暴跌27%!中民投一债券爆雷,连遭上交所临时停盘,公募基金幸运逃险

单日暴跌27%!中民投一债券爆雷,连遭上交所临时停盘,公募基金幸运逃险

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除发行的债券连日暴跌外,2019年,中民投在赚钱能力和还债压力上,考验重重。

中民投所发债券“17中民G1”的异动行情,从狗年延续到了猪年。2月11日,农历猪年首个交易日,“17中民G1”单日暴跌27.85%。2019年至今,“17中民G1”的二级市场价格跌幅近乎六成。

连续暴涨暴跌,上交所的临时停盘公告紧随其后。近10个交易日,“17中民G1”已经3次临时停盘。所幸之处在于,并未有公募基金重仓持有“17中民G1”,曾在2018年三季度重仓过的上银基金,也在2018年四季度幸运逃险。

“17中民G1”单日暴跌27.85%

农历猪年首个交易日,债券“17中民G1”延续着农历新年前的异常波动行情。

上交所今日发布公告称,2月11日上午,17中民G1(代码:143443)交易出现异常波动,自2月11日09点46分开始暂停交易,自2月11日10点16分起恢复交易。截至2月11日收盘,17中民G1单日暴跌27.85%,交易金额创下新高——2513万元。

这已经是“17中民G1”新年以来的第3次盘中临时停盘。2019年1月23日下午,17中民G1就因交易出现异常波动,临时停盘了半个小时,当天17中民G1大跌了28.43%;1月24日下午,17中民G1再因交易出现异常波动,临时停盘半个小时,当天17中民G1却异常大涨了27.72%。

实际上,自1月22日开始,“17中民G1”就开启了暴涨暴跌行情。1月22日以来,“17中民G1”每日平均涨跌幅高达12.94%。

连续暴跌之后,“17中民G1”的价格已经较暴跌前腰斩。从2018年12月28日的收盘价89.90元算起,其2019年以来的跌幅近乎六成。

中民投猪年考验重重

上交所信息显示,“17中民G1”全称为中国民生投资股份有限公司公开发行2017年公司债券(第一期),是中国民生投资股份有限公司于2017年12月发行的一只期限为3年的债券,发行规模为44.8亿元,票面利率为7.00%。中民投已于2018年12月19日发布2018年付息公告。

据经济观察报报道,针对17中民G1价格波动的原因,中民投相关负责人曾表示:这是债券二级市场的交易行为。2018年8月开始,17中民G1的部分投资人因产品到期卖出部分债券,中小投资者的二级市场小额交易,更容易受到外界影响。

中国民生投资集团成立于2014年8月,注册地在上海,注册资本500亿元。作为中国首家中字头民营投资公司,业务触角颇为广泛,目前主营业务涵盖股权投资、资产管理、新能源开发、融资租赁、不动产投资运营、保险和再保险等多个领域。

2019年,中民投还债压力颇大,其待还超短融和公司债券共计超过100亿元。上清所显示,2018年中民投共计发行7期超短融,其中5只将于2019年到期,合计62.6亿元。

中民投2018上半年公司债券半年报显示,当时公司共有5只公司债券,分别是“15中民投”、“16中民F2”、“16中民F3”、“17中民G1”、“18中民G1”,再加上2018年11月上市的“18中民G2”,合计共6只。若除去已于2018年12月到期的“15中民投”,2019年到期的债券为“16中民F2”、“16中民F3”,共计52.15亿元。

除此之外,中民投的赚钱能力也面临考验。2018年三季报显示,2018年前三季度,公司营收247亿元,同比增长48%;净利润16亿元,较2017年同期的39.8亿元大跌近60%。

上银基金年前成功逃险

所幸之处在于,“17中民G1”爆雷并未伤及公募基金。曾经重仓过“17中民G1”的公募基金仅有“上银慧添利债券”一只产品,且上银慧添利债券也在2018年四季度,将17中民G1移出了重仓债券名单。

2018年二季度,“17中民G1”开始进入上银慧添利债券的前5大重仓债券行列,并高居首位。截至2018年二季末,持有“17中民G1”市值近约4.5亿元,占基金净值5.62%;2018年三季末,“17中民G1”仍是第一大重仓债券,不过持仓市值和占净值比例均有所下滑,分别为4.2亿元、5.22%。

2018年四季度,上银慧添利债券的前5大重仓债券名单中,已经没有“17中民G1”的身影,第一大重仓债券也已经变成“18吉高02”。也就是说,在近期“17中民G1”的暴跌行情中,上银基金成功逃险。

$民生银行(SH600016)$ 

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全部评论

可转债实盘02-13 00:20

和民生银行有关系吗

weike36902-12 20:07

因为债券期限有多年,比如10年期的。债券违约率目前有0.6%左右,不给利息,你只能够去告企业,直到告到企业倒闭,拿到多少算多少,个人摊上这事麻烦

轰隆隆的自行车02-12 19:49

谢谢楼主解答。顺着你的解答再问一步:
1. 债券收益率固定,假设每年5%,为什么有人会高溢价假设106元购入?
2.这种企业无法偿还的情况多么? 最终如果企业不倒闭,我手上的债券就作废了?还是任然可以作为债务凭证向法院索赔?

weike36902-12 19:41

如果炒差价就是亏30%,同股票一样,如果是拿利息,哈哈,拿要等最后中民投是否还你钱,如果不还,就是亏100%,如果最后还钱了,要看还多少

轰隆隆的自行车02-12 19:41

$民生银行(SH600016)$ 咨询一下,这种暴跌30%的情况,会给投资者带来类似股票负30%的亏损吗?假如我买了1万块钱。没买过债券,谢谢