天路转债下修博弈

今天市场的焦点之一,是天路转债提议下修及其后续博弈。

西藏天路的下修态度积极得让人钦佩,之前5.31日下修投票失败,这才过俩月又来送钱,确实是一家靠谱的好公司。

上次投票时反对票占总股本的3%,比例似乎不高,但其实在大多数下修案例中反对票都不超过1%。

问题来了:这次下修能通过吗?

上次反对票占总股本的3%,赞成票5.2%,只差了一点点。这次如果赞成票能超过6%的话成功概率就比较大了。

大股东西藏建工集团持股21.4%,但他目前仍然持债,没有投票权。

二股东西藏天海集团持股4.9%,和大股东同属于西藏国资委,且不在转债十大持有人名单上,上次投赞同票的主力应该就是他。

三、四股东都是自然人,分别持股4.6%和1.2%。如果这次大股东能争取到他俩之一,拿下的可能性就不小了。

当然大股东也可能懒得做工作,就准备不断提议下修直到成功为止,这就是所谓的以力破巧……

无论是哪种可能,都应当对天路高看一眼。

天路转债今天跳空高开到121元,基本透支了下修预期,现在并不是一个好的博弈价格,可以再等等。

目前有4只下修债等待投票,我计算了完美下修目标价供大家参考:

蓝盾转债,7.29投票,下修对这种双高债是利空,无需太关注。

鹤21转债,8.01投票,127元。

永东转债,8.04投票,124元。

天路转债,8.12投票,120元。

今年可转债下修频繁,我一直在持续关注。尤其是提议之后、投票之前如果出现情绪波动导致的价差,可能是参与博弈的好机会。

更多内容在同名自煤体『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。

$天路转债(SH110060)$ $鹤21转债(SH113632)$ $永东转债(SZ128014)$ 

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全部评论

绕指柔刀07-28 23:02

天路态度好,我理解只要满足下修条件他就提下修。是个好票

susan44t07-28 22:49

大大提个问题,天路下修后的价格是如何计算的,就是这个溢价率是参考哪个行业,我查天路是水泥,可是他们那个行业溢价率是百分之五十,那如果下修到底,天路不该有140?

Ireney5007-28 21:38

天路一直想等好价格,错过了

成都李先生07-28 20:50

已经股东大会要投票的可转债,价格已经涨到位了,感觉博瑞转债,大业转债,博杰转债,蒙娜转债,还有点参与价值。

漫步可转债07-28 17:14

提议下修的标的一个好处之一是提高知名度,吸引资金。