雷恩周复盘

雷恩周复盘

私募基金经理,职业投资人,雷恩周的投资笔记。价值选股,技术择时,复利奔跑,嬉笑人生。

他的全部讨论
投资的三层逻辑

今天市场跌的挺多,虽然我觉得是自然波动,但一定要从消息面找一些原因的话,也是能找到的。首先是CPI(全国居民消费价格指数)同比上涨3.8%,这看起来算是通胀,市场预期央行放水会缓一缓,放水了是利好,不放水肯定是利空,但考虑到CPI上涨主要是因为猪肉涨价,剔除这个因素之后,也不存在通胀了...查看全文

创业板出了大消息

周末,创业板出了个征求意见稿,主要是以下几点: 1)取消创业板公开发行证券最近一期末资产负债率高于45%的条件; 2)取消创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件; 3)支持上市公司引入战略投资者; 4)调整非公开发行股票定价,将发行价格不得低于定价基准日前20个交易日,公司股票均价的9折改...查看全文

科创板又上来一家好公司

小米这几年被华为打的节节后退,但雷总的“金山办公”即将在科创板上市,作价45.86元,发行市盈率为78倍,近500亿的庞然大物,雷总持股15%左右,身价即将暴涨70亿。 金山的主要产品是WPS办公软件,简单来说就是国产版的Microsoft office,其实挺好用的,国内由于用户基数大,各种软件的用户体验基...查看全文

女人的钱太好赚了

昨天分析了玻尿酸龙头华熙生物,今天它上市了,收涨78%,算是近期上市里表现优秀的,看来市场关注度不错,有不少资金追捧。 简单看看财务数据,毛利率近80%,ROE有25%,营收增速达到50%,利润增速有30%,除了估值贵以外,没什么毛病了。我拍拍脑袋估一下,这样的公司25~40倍估值比较合理,目前是7...查看全文

一个小而美的成长机会

今天科创板上了五家公司,久日新材就上涨了6.42%,是首个上市当天“个位数”涨幅的公司,这是一个转折点,大家的新鲜感过去了,科创板标的越来越多,也不稀缺了,后面很快就会出现上市即破发的公司。 和A股其他公司不一样,科创板是市场化发行,动不动就是大几十倍估值上来,本意是让市场自我调节...查看全文

我们一直躺在金山上

今天看了一些美股和日股的资料,深深觉得A股对投资人还是很友好的,我们拥有全世界最好的消费品市场,动不动有ROE超过30%的牛股,而日本的消费股平均只有5%的ROE。 美国的前二十大牛股,年化涨幅的中位数是15%,而日本是11%,A股呢,达到了惊人的25%,有一点是一致的,就是三个市场涨幅居前的20个...查看全文

营收为0的公司也上市了

周五拉出一根大阳线,部分优质公司被抢筹,比如格力电器、潍柴动力、爱尔眼科等,主导力量又是北上资金,这个趋势有一段时间了,但是有些小变化,比如格力电器的龙虎榜上除了深股通以外,清一色的一线游资... 游资团体在这波区块链行情中,大部分都吃了亏,手法一致性导致了反杀,几种常见的连板...查看全文

终于新高了

今天药明康德强势封板,股价逼近历史新高,市值超1500亿。公司昨天公布了三季报,前三季度公司营收增长34.1%,扣非净利润同比增长36.88%,算是稳健增长。 带量采购之后,仿制药频频降价,创新药愈发拥挤,但CRO领域的风景独好,像泰格医药、昭衍新药、凯莱英今年的涨幅分别为142%、86%、88%,药明...查看全文

大牛股轰然跌停

通策医疗今天跌停,股价跌破百元关口,昨天公布的三季报一点问题都没有,可以说是非常好。这就很奇怪了。 前三季度公司实现营收14.21亿元,同比增长22.11%,净利润4亿元,同比增长45.13%。第三季度营收5.74亿元,同比增长20.01%;净利润1.92亿元,同比增长36.55%。目前估值虽然有点高,但这样的业...查看全文

这两天较忙,夜报暂停两天,明天恢复更新,万分抱歉。 祝大家好运,祝A股长虹!查看全文

大题材横空出世

领导发言的时候定了调,把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口。海外上市的区块链概念股迅雷听到这个消息,跳空暴涨了107%... 有人打了样,想必明天A股的开盘也会是一片盛况,保守估计20个涨停,政策加持,这个题材会长期、反复的活跃。 可能很多人还不知道区块链具体是什么,我学习了两天也...查看全文

优秀到像假的一样

恒瑞医药公布了三季报: 前三季度实现营收169.45亿元,同比增长36.01%;净利润37.3亿元,同比增长28.26%。 接着我又翻了恒瑞过去九年的ROE数据,发现始终在21%~24%之间,实在是太稳了,稳得像假的一样,怪不得一直有个说法是医药股分两种,一种是恒瑞,一种是非恒瑞。 这几年医药股集体在跑马拉松...查看全文

下周一有个大隐患

最近媒体报道,证监会有意修改减持规则,其实长期以来,大家观点分歧挺大的,有些人觉得A股的减持风气不好,高管和股东老是乱来,应当加大处罚力度,也有人觉得减持是创业股东的基本权利,应该更市场化一些。 故事的背景是年初至今,A股共计减持2550亿元。已经刷新了近三年的新高,去年一整年减持...查看全文

这个行业的公司不能投

之前跟大家聊过几次,投资要选好的赛道,也提过一些反面案例,比如服装行业,昔日服装巨头拉夏贝尔的零售网点半年缩水2470个,平均每天就有13家店铺关门。这家曾经国内营收最高的女装品牌,股价接连创下新低,从30多块跌到了不足5块。 还有贵人鸟,利空一波接着一波,9月被投行下调信用评级后,又...查看全文

利好出现,却迎来暴跌

周末,创业板放开并购重组的消息是利好券商的,但今天券商板块萎靡,华泰证券放量大跌,天风证券更是一字跌停,其实两家公司都是因为巨额解禁而下跌的。 天风证券作为去年底上市的次新券商,充分享受了年初的反弹行情,无论是经营业绩还是估值都有明显提升。然而,没什么次新股能扛住巨额解禁的。...查看全文

这类烧钱公司理应高估值

诺诚健华向香港联交所递交上市申请,这是一家年轻的研发型药企,2016年在中国开始立项研发,不到四年就成果斐然,已经研发了九种候选药物,一项处于注册性试验、两项处于I/II期临床试验,六项处于IND准备阶段。不过和大部分研发型药企一样,公司成立至今一直在烧钱,17年至19年上半年,公司分别亏...查看全文

两个蓝海行业

这几天市场一直在缩量调整,我看盘的时间有点少,主要是刷刷研报看看书,市场生态的转变是不可逆的,个股的基本面越来越重要,为什么这么说呢,因为现在好多游资群已经在集体看研报了,学习气氛浓厚,大家感受一下。 ... ... 中泰证券发布研报,看好“泛在电力物联网”,因为政策在加速,很多公司...查看全文

三季报爆出一批妖魔鬼怪

三季报开始披露,不少妖魔鬼怪开始现行。比如独角兽华大基因,昨晚公布了业绩预告,今天股价放量跌停,收报60.51元,市值从巅峰时期的1000亿,一路跌到如今的200多亿,真的惨烈。 华大基因作为基因检测的龙头,是有不少光环的,02年,华大基因牵头中华协作组,承担10%国际人类基因组单体型图计划...查看全文

科技股充满机会

蓝思科技昨天公布了靓丽的三季报,今天直接一字板,两家机构联手买了一个亿。跌了快两年的蓝思科技,从底部算起不知不觉已经翻倍,忽然就从牛夫人变成了小甜甜。 蓝思科技背后的女人是周群飞,她在资本市场是和董明珠相提并论的女强人,15岁辍学打工,一路逆袭成了蓝思科技的创始人,苹果、三星、...查看全文

修复行情即将开始

1. 周五银行板块再度发力,33只银行股全线飘红,银行指数本周累计上涨4.76%。 之前有券商做过统计,05年至今,四季度上涨概率最大的是风电、水泥、银行这几个板块。今年又是这样,国庆节后银行股、水泥股、风电股纷纷走强。 银行的生意模式算是简单的,目前估值低,股息高,风险收益比非常不错,...查看全文

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