一个小而美的成长机会

今天科创板上了五家公司,久日新材就上涨了6.42%,是首个上市当天“个位数”涨幅的公司,这是一个转折点,大家的新鲜感过去了,科创板标的越来越多,也不稀缺了,后面很快就会出现上市即破发的公司

和A股其他公司不一样,科创板是市场化发行,动不动就是大几十倍估值上来,本意是让市场自我调节,大家觉得高,那就让它跌嘛,反正前五天又不设涨跌幅,一步就能调节到位,可惜刚出来的时候,很多人参与博傻,愣是炒出来了一些匪夷所思的高价。

久日的滞涨直接把板块带崩了,今天科创板除新股外就三个是红的,其他38家全线下跌,其中有21家距离高点已经腰斩,今年市场整体还行,腰斩机会不多的,没想到科创板这里满地都是。

科创板的公司很容易有比价效应,很多都来自于新三板和港股,比如西部超导,在新三板是50亿,目前腰斩了还剩130亿,三季报净利润增速也就11%,成长性完全配不上它的估值,再比如做玻尿酸的昊海生科,它在港股也上市了,在科创板是160亿,在港股只有70亿,依然有腰斩空间...

玻尿酸这个细分品种我还真的去医院调研了一把,上海九院一支中高端进口的玻尿酸,大概是4200元,每次5支起步,第一次很快会被吸收,要持续打,几年下来要打三四十支,也就是十几万,算是医美项目里的贵族品种,国产玻尿酸则是什么价格都有,几百的居多,上千就算高端的了,随着技术进步,国产和进口的效果会越来越接近,其实是有非常大的国产替代机会的。

另一个国产玻尿酸龙头华熙生物很快也要上市,这个市占率比昊海生科要大一些,如果跌到合适的价格,会是一个小而美的成长股

顺便感叹一句,研究过程中,发现医美这个行业太赚钱了,也是特许经营的行业,上海这里的牌照已经炒到几千万,然而还是一牌难求,玻尿酸的毛利率能达到90%,一点也不比茅台差,还有水光针、瘦脸针等等,女生的消费力太强了。

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今天沪指冲上3000点后回落,但整体的赚钱效应还是可以的,我司全线产品都创了新高,我们倒是希望指数就一直这样震荡下去,可以给我们精挑细选的机会,震荡市考验的多是选股能力。

题材股还是不行,易见股份、新湖中宝等颓态尽显,新通联、环球印务等直接被摁死,股价本质上是由估值和流动性决定的,起码要抓住一头,目前流动性就是不行,再买一些没有估值概念的公司,盈亏比就会非常差。

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1. 立讯精密继续大涨近6%,市值逼近2000亿,立讯精密暴涨是因为它给苹果供货了近期大热的TWS(真无线立体声耳机),篇幅所限,今天不展开,改日我聊一下电子行业的投资逻辑。

我体验了拼多多的华强北TWS,一百多块钱,无论是音质还是外形,都能做到正品的90%,这是我第一次用拼多多,购物体验非常好...消费降级也能有幸福感的。

2. 在岸人民币兑美元持续上涨收复7关口,为8月13日以来首次。

人民币走势和大盘呈正相关,人民币升值了对A股是利好,前两天踩点进场的外资,这一波既赚了股票差价,又赚到了汇兑收益。

3. 希努尔公告称公司终止股份回购。截至今天,公司未回购一股,此前的回购方案是,不低于人民币3亿元,不超过人民币6亿元进行股份回购。

公司表示去年投资和并购规模较大,花了不少钱,综合考虑了市场流动性、外部融资环境,所以只能放弃回购。

怎么讲呢,一句话,远离不好的赛道,远离垃圾公司。


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市场估值全景图:

估值全景图,能清晰的显示市场各板块的估值水位,例如PE百分位是60%,即该板块目前的估值在历史估值中处于60%的水位上。

看好后市行情。

祝大家好运,祝A股长虹。

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