替@查拉图斯特拉如是说 提供点资料,关于亿联

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@查拉图斯特拉如是说 最近有点要做中国浑水的意思,他现在准备挑战的$亿联网络(SZ300628)$ 是一家业绩骄人的2017年才上市的新股。我闲来无聊就翻了一下招股书和后续公告。几个关键词引起了我的好奇心:福建(aka 诚信省);电话机(诚信省以前有家叫侨兴的)。另外这个业务和利润的增长也是too good to be ture。

这家公司主要的产品是SIP电话终端,我很多年前还上班的时候用过Cisco和avaya的,数字终端确实挺贵的,企业用户嘛不在乎。看招股书大概明白了原来cisco啊polycom都用专用ip协议,现在大家都用公用SIP协议,亿联卖的最多的两款T2 和 T4一个用德州仪器方案,一个用BROADCOM方案,生产外包,产品外销,销售通过海外经销商。

我第一步做的是看一下上市投行和会计师,中金和致同(GT),没毛病,是一线的。

第二步看看控股股东还有什么其他业务,似乎也很干净。

接下去我查了下招股书中的海外经销商(年报里面一般公司都遮遮掩掩的什么第一名第二名,但是招股书是一定要剥干净了给大家看明白)第一名的经销商 American Technologies, LLC ,通过谷歌搜索到公司信息和网站

888VoipStore a division of American Technologies, LLC, is a leading Value Added Distributor of Voice over IP Equipment and Business VoIP Solutions, VoIP Phones, IP Phones, VoIP Analog Telephone Adapters, VoIP Gateways, VoIP Headsets & VoIP Accessories.  

网页链接 

看起来代理各种品牌的VOIP设备是个靠谱的经销商,再仔细看一眼代理的产品目录:

排第一的是亿联网络YEALINK,然鹅第二排里面还有一家叫YEASTAR的抓住了我的眼球,回去翻招股书,没有任何地方谈到YEASTAR。

然后我就搜yeastar,发现是个厦门的公司 网页链接

厦门朗视信息科技有限公司成立于2006年,十二年来始终专注于企业IP通信领域,产品畅销全球100多个国家和地区。据Frost & Sullivan最新数据显示,朗视在IPPBX市场占有率上位列国内第三,全球第十。公司创立的“Yeastar”品牌已发展成为全球知名通信品牌。

yeastar做ip电话交换机,yealink做ip电话终端,都在厦门,当然到这一步还不能证明他们有关联关系。继续搜企查查,这家厦门朗视成立于2013年,那么前身呢?朗视的法人叫陈伙艳,网上查到出席活动的资料:

找到了,yeastar之前的运营公司名字是厦门亿群,看起来是亿联的兄弟公司哦,难道真的是兄弟?

继续企查查,这家公司在2014年初注销了:

这两个历史股东名字有点眼熟哦:

陈建荣与陈智松是兄弟关系;周继伟为厦门亿网联的监事。(招股书)

本公司自然人股东吴仲毅、陈智松、卢荣富、周继伟、陈建荣及张联昌向本公司出 具了《避免同业竞争的承诺函》,承诺如下:“1、本人及本人直接或间接控制的子公司、 合作或联营企业和/或下属企业目前没有直接或间接地从事任何与亿联的主营业务及其 它业务相同或相似的业务(以下称“竞争业务”)。(招股书)

讲道理,yeastar新设了公司,而新公司的股东是陈伙艳和沈伟宏,和陈建荣好像没有什么关系了,而招股书披露陈建荣在一家叫做厦门脉视数字技术有限公司担任副总经理,厦门脉视有两个股东,除了陈建荣还有一家公司叫厦门是群聚投资有限公司,厦门群聚的股东有两人,王瑞琼和沈宏伟。王瑞琼在厦门亿群注销前是该公司法人代表,而沈宏伟是承继了yeastar业务的新公司朗视的股东之一。这样看他们是不是好像和新公司还有关系呢?

招股书里面没有任何一点对yeastar这段历史的披露,而这刻意的注销再设立等安排,不得不让人感到interesting。

精彩讨论

童思侃2019-01-19 14:14

1. 我没有认为两者之间有利益输送,我没有任何证据;2. 大股东不是雷锋;3. 你因持有仓位暂时和大股东利益一致,你很诚实;4. 即使是骗局,参与的早的人也有可能获利出逃;5. 万一没及时逃,首先怪自己,然后怪骗子,但不要骂那个当时指出这里面好像有点问题的人。所有的决定都是你自己的决定。

童思侃2019-01-19 06:28

还有还有IPO时候的补充法律意见书,当时陈建荣担任副总经理的厦门脉视的法人代表是陈伙艳,就是后来担任yeastar新设公司朗视的法人代表

alililili2019-01-19 11:51

你这三无小号,拉黑需要理由么……防御性拉黑了解下……

静夜思2019-01-19 11:10

雷暴再说有意义吗,无非马后炮。当初三聚,康得新,康美,被人质疑后也不是立马爆。再说都是成年人,自己不想清楚,自己拿主意吗,像有人给你说白酒是一级致癌物,而且年轻人都不喝白酒,所以茅台以后没人买你信吗?如你信了在500多卖了,现在一下涨到快700,那该怪谁?再退一步,如你卖了后不久就爆雷了,你避免了损失,你会给别人报酬吗?投资是自己的事,别人观点,你觉得有道理就听,想不通就可以不听,千万不能简单抄作业,更不要怂人!

alililili2019-01-19 10:53

你才妥妥的水军一枚吧,怎么我看贴,相关的哪都有你,不知道小编方不方便公布一下这厮的注册时间……

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静之徐生2019-02-08 15:19

这逻辑。。。。
做价值投资确实难。那你不做价值投资就能避免这些作假公司吗?
呵呵,你说呢......

惠济28122019-02-07 15:19

特别喜欢这种高质量质疑的文章!

聪明的大韭菜2019-01-27 22:27

这祖坟刨得

乔巴2019-01-25 09:49

跌得不够,你们还不够给力哦

股民老张722019-01-24 14:08

最喜欢这种质疑性质的文章。

乔小黑2019-01-23 23:02

这说明了什么问题呢?望写的更清晰一些

王鸟菜2019-01-23 11:27

mark,看这帖子会不会被公关了…………

后来的高息养股2019-01-21 14:03

后来的高息养股2019-01-21 13:51