简大人

简大人

专注于大消费。

简大人回复的提问

精装修会不会让定制的企业逐渐沦为配套企业?这是我对行业最大一个担心,房地产就算增速下来早晚还是会上去,但就怕这个彻底改变行业属性。 查看全文

简大人的热门讨论

很多人不会解读财报,这么说$苏泊尔(SZ002032)$ 中报出来必须卖。$老板电器(SZ002508)$ 中报出来必须卖。$索菲亚(SZ002572)$ 中报出来可持有。另外,小天鹅业绩已经提前告诉你了,估计到时候很多人就要高呼小天鹅二季度业绩大幅超预期了,美的业绩也会很好。所以如果你持有上述5支票,那么就像64进...查看全文

看兔宝宝看原材料这种短期波动没有什么意义,要站在整个价值链角度看待。这个行业的价值链是:原材料-----板材----定制家具。兔宝宝只是把板材品牌化了,但是板材--定制家具这块交给了木匠;兔宝宝也知道自己商业模式的缺陷,所以想完善产业链切入定制家具,但是目前定制家具市场谁进来谁死,兔宝...查看全文

很多人不懂股市的游戏规则,用霍华德.马克思的一句话说:如果一个游戏你30分钟看不出谁是鱼,那么你就是鱼。 我们买任何股票都相当于上赌桌,你要知道你是在下赌注,那么你知道你在赌什么吗?你有信心你比别人懂得更多吗,你能识别赌桌上的鱼以及他鱼的原因吗?真正好的赌注一定使人有运筹帷幄,...查看全文

这个行业的三巨头是索菲亚、欧派、尚品,金牌和志邦各方面都比较一般,不用多看的。欧派品牌和渠道很不错,但是柔性化生产能力比较弱,产品一次安装成功率比较低,客户体验不好,另板材没有其他两家好。索菲亚品牌和柔性化生产能力很强,一次安装成功率也远远比欧派和尚品好(索菲亚80%-85%>尚品6...查看全文

读《我在碧桂园的1000天》有感

一口气读完了吴建斌的《我在碧桂园的1000天》,也许是对碧桂园的管理机制抱有太大的期望,读完不免有些失望,说五个观点: 1、吴建斌没想象的那么牛。整本书没有谈碧桂园的红绿灯制度,说明他对碧桂园的业务流程不够了解(也许是故意不披露,我认为可能性不大);他和杨惠妍等一帮咨询公司/投行劝...查看全文

2016年底的一篇老文,不幸言中。华夏幸福的命门就在于其产业园是否能够驱动地产收入增长,带来稳定的经营性现金流,从而实现业务扩张。不过从最近这一年多的实际情况看,这个商业模式缺陷暴露无遗。$华夏幸福(SH600340)$查看全文

这份报表很不好看。1、二季度传统三件套产品营收毛估估低于20%,利润的增长动力显著下滑。2、从预收款占比营收看,预收款蓄水池已经开始慢慢放水了,体现出营收的增长乏力。3、净利率的驱动力已经从毛利率转到销售费用率,净利率提升的黄金期过去了。4、新品持续放量,不过我认为新品(洗碗机等)...查看全文

回复@侠走天下: 兄弟,短期和长期是结合起来看的。为什么要看长期,因为短期不好预测,你很难说短期业绩是小幅回调还是趋势性转折,所以需要长期的商业洞察力。但是长期的商业洞察力其实是非常罕有的。我能力有限,据我看:苏泊尔的运营比美的差很多(可以看这几年运营指标及趋势),背后是美的研...查看全文

转载冯柳:对操作策略和估值应用的一点思考

这篇文章中冯柳对于市场的理解令人震撼。 首先,就我个人这几年的研究经验看,试图去接近某些行业的真相至少要3-5年的10000小时定律+悟性,但是在这种情况下能力圈不会太广; 其次,真相(企业基本面)也是动态变化的,即便行业专家也只能是概率上谈论商业穿透力。 所以,不要轻谈战胜市场,在多...查看全文

回复@侠走天下: 你如果真是抱着求真的心理,那么我说的这些话都是你其他地方难寻的;如果你只是来找自己买的股票支持理由的,那么你看到这些确实也碍眼。保持思想开放,愿意跳出自己框架接受新知识的人始终都是极少部分人,我见得多,完全可以理解。//@侠走天下:回复@简大人:不看好就卖出吧,好走...查看全文

说句实在话,都是些偏理念的书,对于实际中提高商业洞察力并没有卵用,很容易成为架子投资者。读书最好的方式是带着实际问题出发,读这么多缺乏落脚点的书,浪费时间。查看全文

怎么才算一个好公司?

此文谈的是好公司,好生意另找时间谈。 我理解的好公司很简单:战略+执行。 战略 战略是:理解行业(品类)特点,识别核心竞争要素(核心竞争要素可能随环境不断变化),然后进行恰当的要素资源投入。好的战略往往是提前五年甚至十年布局,之前文章聊过不少,这里不做赘述。 执行力 执行力比战略...查看全文

回复@龍龍柒: erp是将企业物流、信息流、资金流三流合一的管理工具和方法论,是企业根据供给特点和需求特点进行的顶层设计,国外甲骨文、sap之所以牛逼是因为人家这些多年来与最先进管理方法的500强密切合作,共同进步,具有明显的学习曲线,erp成长史就是现代管理学发展史的重要组成。同时,这个...查看全文

回复@Jameshu: 兄弟你是比较懂行的。拿zara举例子,zara的品牌和渠道怎么来的?是宣传出来的吗?是靠巨资投入供应链,缩短设计、采购、生产周期提高供应链的响应速度,才有“快”时尚。是供应链实现的zara 1到N的扩张,品牌和渠道首先是供应链的结果,后来才在消费者的心目中留下快时尚王者的印象...查看全文

抖音是短视频,核心是算法匹配供给/需求,实现去中心化,属于碎片化消费;直播的供给特点决定其去中心化比较难,且直播是浸淫式消费(非碎片化消费),以上这些品类的重叠并不大,各有各的定位与生存空间。微博是娱乐、八卦的前沿地,定位于给用户提供最新的时事内容,也属于碎片化消费,微博和今...查看全文

中国是强人政治+国家资本主义经济(阿里腾讯本质是国企),无党派之争,政策高效落地,制造业底子好,劳动力素质高,产业升级指日可待。美国人只能眼睁睁看着中国崛起,他们的政治/经济效率、要素成本都没法跟中国比,未来不远中国必是世界霸主,大势所趋美国人只是挣扎下罢了。//@RabitRun:回复@...查看全文

与不少行业专家交流,越发感觉投资真的非常复杂,大道至简这种高深境界绝不是靠所谓常识能达到的。建立一个自洽的逻辑框架的困难足以让99.9%的投资者出局了。查看全文

有人能帮忙解答这几个问题?$德赛电池(SZ000049)$ $欣旺达(SZ300207)$ 1、欣旺达的15亿的固定资产推动81亿的营收,德赛电池2.3亿推动87亿营收,为什么基本相同的业务差距那么大?类似的,欣旺达人均产出50万,德赛电池100万,为什么那么大的差距?2、从第一个问题看,折旧和生产员工工资是影响毛...查看全文

十足的干货,估计能真正看懂的也不多。查看全文

回复@Jameshu: 一个行业到底是差异化竞争还是成本竞争是很辩证的。举一例子:现在的生鲜能做到新鲜已经很不容易,所以先把基础性功能(新鲜)做好已经实属不容易,至于其他的品牌定位,都不是当前消费者最迫切的需求。所以,谁生鲜供应链最牛逼,谁就是生鲜王者。至于一些饮料类产品如加多宝,供应...查看全文

他的全部讨论

[很赞][很赞]//@戴维斯信徒:我来帮仓总做点补充。1. 数据来源概况:市场上的数据源主要是这么几家,看国内数据有Questmobile、APP Annie、艾瑞咨询、trustdata、talking data,海外的主要是APP Annie、Sensor Tower、Comscore,另外就是大公司内部会有全市场的数据监测平台(如腾讯灯塔),其中最...查看全文

转载冯柳:对操作策略和估值应用的一点思考

这篇文章中冯柳对于市场的理解令人震撼。 首先,就我个人这几年的研究经验看,试图去接近某些行业的真相至少要3-5年的10000小时定律+悟性,但是在这种情况下能力圈不会太广; 其次,真相(企业基本面)也是动态变化的,即便行业专家也只能是概率上谈论商业穿透力。 所以,不要轻谈战胜市场,在多...查看全文

高鑫、河马都是试验田而已,不要把他们当成阿里的未来,阿里做的零售基础设施,是去赋能合作伙伴,目标是全产业链、全流程的数字化改造来提高全产业链效率。线下与线上是有很大不同的,线上的标准化、数字化更容易,比如获客成本、复购率、转化率等等已经形成很成熟的运营方法论了,但是线下门店有...查看全文

回复@RabitRun: 不谈技术创新,仅从组织效率角度看待中国制造业,目前国内制造业是机遇与挑战并存,看看诸多深圳上市电子厂人均产值不足50万就感觉比较危险,当然这个情况要辩证的看:是这个生产环节太依赖于人工导致人均产值瓶颈还是说公司流程信息化能力不足导致过分依赖人力,我认为后者是中国...查看全文

回复@RabitRun: [很赞],方洪波在一篇访谈中曾经提过,家电这十几年来没什么技术创新、基础创新,就算戴森也只是应用创新。//@RabitRun:回复@W安全边际:你这个是高毅的观点?它这也是泛泛而谈。不是所有的高科技都是快速变化的,工业控制里的很多就是,进步非常困难,日拱一卒就了不起了。事实上也...查看全文

去年去了趟注塑机展,又去调研了下公司就知道这公司2017年是行业水涨船高,其竞争力差海天很远,不具备夺取市场份额的能力,今年就被打回原形了。同样的机械行业, $杰克股份(SH603337)$ 比伊之密强悍太多了,这个做做功课就不会说制造业变脸太快了之类的。网页链接查看全文

游戏直播和大部分娱乐直播本质上都是陪伴式消费,区别在于场景不同,具体说是各种游戏和唱歌、跳舞,户外等的场景区别,用户在这些场景下与主播互动,并形成自己的弹幕文化乃至社群,体现出较强的规模效应,但是生产者的门槛较高,社群效应下更容易体现出头部效应。娱乐直播还有一部分就是秀场了,...查看全文

不认可像快手、抖音这样的短视频是社交,社交是基于关注的流量分配,短视频都是算法基于兴趣驱动,关注带来的流量占多少?查看全文

2016年底的一篇老文,不幸言中。华夏幸福的命门就在于其产业园是否能够驱动地产收入增长,带来稳定的经营性现金流,从而实现业务扩张。不过从最近这一年多的实际情况看,这个商业模式缺陷暴露无遗。$华夏幸福(SH600340)$查看全文

中国是强人政治+国家资本主义经济(阿里腾讯本质是国企),无党派之争,政策高效落地,制造业底子好,劳动力素质高,产业升级指日可待。美国人只能眼睁睁看着中国崛起,他们的政治/经济效率、要素成本都没法跟中国比,未来不远中国必是世界霸主,大势所趋美国人只是挣扎下罢了。//@RabitRun:回复@...查看全文

回复@龍龍柒: erp是将企业物流、信息流、资金流三流合一的管理工具和方法论,是企业根据供给特点和需求特点进行的顶层设计,国外甲骨文、sap之所以牛逼是因为人家这些多年来与最先进管理方法的500强密切合作,共同进步,具有明显的学习曲线,erp成长史就是现代管理学发展史的重要组成。同时,这个...查看全文

抖音是短视频,核心是算法匹配供给/需求,实现去中心化,属于碎片化消费;直播的供给特点决定其去中心化比较难,且直播是浸淫式消费(非碎片化消费),以上这些品类的重叠并不大,各有各的定位与生存空间。微博是娱乐、八卦的前沿地,定位于给用户提供最新的时事内容,也属于碎片化消费,微博和今...查看全文

奇经八脉打通的人,即使走在路上不有意修炼,也可以不断在周围的环境中吸收能量。周围一切看起来熟悉的事物都会被重新认识,非常美妙的过程。查看全文

读《我在碧桂园的1000天》有感

一口气读完了吴建斌的《我在碧桂园的1000天》,也许是对碧桂园的管理机制抱有太大的期望,读完不免有些失望,说五个观点: 1、吴建斌没想象的那么牛。整本书没有谈碧桂园的红绿灯制度,说明他对碧桂园的业务流程不够了解(也许是故意不披露,我认为可能性不大);他和杨惠妍等一帮咨询公司/投行劝...查看全文

回复@敬文远: 卓利伟的这句话“传统制造业的核心逻辑是产品与流程的标准化与规模化,从而达成在时间与空间上的自我复制能力”可以很好的体现制造业在方法论上的贡献。其实不管是任何行业,这都是商业模式的本质。只不过制造业的管理复杂度非常高,所以几乎所有先进的管理思想都是源自于制造业,包...查看全文

这是个产品定位衍生出来的问题。做大家居sku太多,预测可见度低,只能采取按订单生产为主/按库存生产为辅,这就对供应链的敏捷性要求骤然提升,中国家居行业粗放式发展多年,连erp的基础数据搞清楚的都不多,何谈全流程的数字化,目前顾家就是这个问题比较严重。 做单品就没有这个问题,比如芝华士...查看全文

说句实在话,都是些偏理念的书,对于实际中提高商业洞察力并没有卵用,很容易成为架子投资者。读书最好的方式是带着实际问题出发,读这么多缺乏落脚点的书,浪费时间。查看全文

很精彩。查看全文

十足的干货,估计能真正看懂的也不多。查看全文

与不少行业专家交流,越发感觉投资真的非常复杂,大道至简这种高深境界绝不是靠所谓常识能达到的。建立一个自洽的逻辑框架的困难足以让99.9%的投资者出局了。查看全文

1 2 3 4