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在生猪市场,对未来行情出现分歧时对产能而言更可能是利好,因为产能上升压力较小。
2024下半年的供给偏紧已比较确定,不确定的是猪价高度;
2025上半年的供需状况存在分歧,这种分歧反而有利于明年上半年的行情;
2022下半年的高猪价只让约1/4的猪企稍微得以休整,今年在融资环境及盈利水平总体受限情况下,想显著提升2025上半年的猪肉供给是欠缺逻辑的。
总的来说,高度不够,长度来凑,也许没有想象中那么好,但肯定不会太差。
提个对比:聚焦降本胜于聚焦扩张,个人认为应该反着看。
前几年:各大猪企全力向外传播自身扩张计划,生怕投资者不知道(更应看降本);
当前:各大猪企费力传播自身降本成效,生怕投资者不知道(更应看扩张);
$牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$ $新希望(SZ000876)$
引用:
2024-06-17 19:26
笔者在二季度初曾撰写过一篇关于《猪股投资逻辑变化》的文章网页链接,核心观点如下:过往流行着产能去化、猪价上涨、业绩兑现等炒作逻辑。对于不易找到自身优势的猪企而言,就怕把量放在了低谷,钱没赚到,还把自个都搭了进去;抑或是有限的高度,白忙活一场;养...

全部讨论

06-20 10:00

成本和规模是一体两面,互为因果,又互为制约。

股价跌成狗了

06-20 14:08

现在不是牧原基本面的问题,也不是行业去产能的问题,而是整个股市缺少流动性,极度没有信心的问题。持有资产就是罪,活该被缩水!此刻,没必要再讨论个股或者行业基本面了。。。

猪股跌成一坨翔了

帅总,最近华统这跌得有点过分了,从出栏和成本来看,应该远不止现在这个市值的。

06-20 09:28

帅大,从能翻看25年应该才是猪价高点。