增速还是不错的,达标的可能性也大。
顺带介绍下神农集团:
神农其实被关注的不多,当时研究它主要靠招股说明书和各期财报,配它的基金很少,印象中最大的基金也不过就配了百来万市值,这家公司市值看起来似乎有点虚高(对比出栏),不过仔细去看它家的流通盘占比,那是真的低。
神农的业务主要集中在云贵西一带,从养猪角度来说难言优势(原材料成本偏高,肉猪价格偏低,地域决定),不过这样一家家族式猪企很早就引入了美系PIC的种猪,近些年PSY基本在28上下,它家以公司+农户养殖模式为主,成本在上市猪企中居于前列,这家公司给人的整体感觉是比较稳健,有自己的节奏,不怎么随市场大流(友商畅想蓝图时它却不急不躁),这也导致其很少出现在出栏增速排序表上,不过它家的出栏规划完成率比诸多友商靠谱,硬用一句话来概述的话是:相当稳健,略微保守。
记得它家是唯一提到开辟生猪内脏产品方向的上市猪企,负债率则属于独一档的存在,在21家猪企分类中与巨星划在成本领先组里。
要在猪企里找差异化企业的话,肯定有神农的位置。
$牧原股份(SZ002714)$ $巨星农牧(SH603477)$ $神农集团(SH605296)$
不荐股[赞成]谢谢!倒是可以介绍一下:
京基近3年才切入生猪养殖领域(当家人发现养猪似乎能赚大钱),其借助地产资金流开展楼房养猪业务,企业执行力很强,也想有番作为,出栏增速能够排进上市公司前五,属于初生牛犊不怕虎者(近1个月调研报告中少有的意气风发者),当然负债水平位于70+%梯队。
京基干劲足,负债较高,成本居于中游水平(偏上)。
$京基智农(SZ000048)$