拾荒投资

拾荒投资

注册会计师 寻求价值低估的优质股票和低风险的套利机会

拾荒投资回复的提问

拾荒老师,我记得以前新城控股是您的重仓吧,现在您还有多少新城仓位呢?您怎么看现在又回到三十来块的新城的性价比,是否还长期看好它?我31的本,最高50那波没卖,前两天29又加了点,现在拿不太准是长期持有还是波段做T您觉得操作方面有没有较好的方式?不好意思问题有点多,...

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雪球长文精华(19.10.22更新)

把雪球上以前发的帖子中比较有参考价值的长文整理了一下,以后会定期更新。
有一个同名微信公众号:拾荒投资 欢迎大家关注一下,公众号会在第一时间更新长文,里面也有一些个人投资理念的介绍。
财务分析:
中国医药 血制品被疑染艾滋的中国医药投资价值影响几何?{血制品被疑染艾滋的中国...

2023年总结——而立之年,新的起点

2023年全年收益率为3%。收益构成大致为可转债1.5%,北交所19%,港股 - 17.5%。截至2023年年末,大致的仓位占比为可转债45%,北交所25%,港股25%,债券5%。目前一共持有五十多个标的,分散度比上一年进一步提高。24年打算债和股的比例控制在6比4,股中高风险的标的控制在20%以内,小资金更应该多寻...

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$第一共和银行(FRC)$ 比较认同这篇文章的看法,frc资产端债券占比小,浮亏少;贷款对象大多数有抵押而非科技公司,与硅谷银行有较大差别。资产端风险较低。就是不知道目前负债端存款的挤兑情况是否严重?

2022年投资总结——资产配置,降低预期

2022年全年收益率31%,今年有许多困境反转的机会,而困境反转一直是我喜欢风格,没能把握住,也有许多没做好的地方,值得反思。
今年一直在做的事是通过资产配置的方式把投资体系模式化,比如策略的分散化,进一步控制单标的最大仓位,把风险控制摆在最重要的位置。回过头来看,过去年份有不少...

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不单是上海,其他地方也多囤点吃的吧。物流出问题后,其他城市也会是同样的局面

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二马[很赞][很赞][很赞]

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$融创中国(01918)$ 2001据说展期了,融创也躺下了[吐血]

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这两年光见证历史了…明天港股的空头慌不慌[斜眼]

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全年股息率接近15%,未来三年业绩指引每年40%,3年后40%股息率?[吐血]这是庞氏还是p2p?

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这段时间陆陆续续把债换成港股,不明白为什么香港市场要由外资定价呢,中资们加油把定价权抢回来!

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最近新城,中骏,宝龙债券开始大跌,少数的最后几家民营房企了。再后面龙湖就一定稳吗,这两年不赚钱的地也没少拿,总负债金额也不低;滨江就一定稳吗,只要杭州的去化开始出问题;国企地产就一定稳吗,民企骨折卖项目后,国企不降价一样卖不动。都到这个时候了,也没看到有力的政策。虽然很多城市...

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$新城控股(SH601155)$ 换了点股到债了,10月份能还钱相当于股涨到41,民营地产太难了[吐血]

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$中教控股(00839)$ 港股这市场太脆弱了,一则谣言几天跌了60%,还是高教板块的龙头公司。假期港股通提前关闭,有杠杆的港股户很容易爆仓,交出带血的筹码

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$新城控股(SH601155)$ $平安银行(SZ000001)$ 刚发现这两公司图一模一样……

2021年投资总结—— 投资思路的调整

2021年没怎么更新,一方面这两年行情变化快,投资思路比较混乱,怕误导大家,另一方面去年研究的方向主要是小众标的,比如新三板,可转债,不是很好做分享。年终还是汇报一下投资情况,交流一下心得体会。
(1)2021年的投资总结:
2021年总的收益在30%左右,收益的大头来源于可转债。深...

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$世茂服务(00873)$ 世茂服务是不是值得看下了?之前的指引收入3年5倍,现在世茂输送的那一部分业绩大概率是完不成了。pb1.5倍,基本全是现金无负债。之前与A股世茂的关联交易也没有明显吃亏的痕迹。能做好与母公司的隔离的话,有不错的赔率,比30多块的世茂债更值得抄底?

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$精选转债(ZH1267802)$ 净值到5了,最大回撤只有12%。引用一句朋友的话,玩股票的人有亏有賺,玩可转债的只是賺多賺少的区别……

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一直都在,这两年有一定陆陆续续的加仓,由于其他品种的上涨,目前新城差不多还有十几个点仓位。股票我不喜欢做t,有做T想法的时候,一般已经不看好了,那时候也没有持有的必要了,所以做的过山车比较多,现在对波动也没有太大的感觉。这轮地产的债务风波确实有点超预期,好几家我之前认为没问题的...

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越是转债整体估值偏高的情况下,越要警惕高溢价债和偿债能力弱的债。即使有些转债价格才100出头,但是转债估值向下走的时候,这些债可能80块还要折价,潜在就是30%的跌幅。反而高价的低溢价率或者折价债,从转债本身的估值来说依然是低估,风险只在于正股的波动,不必承担潜在的转债估值下行的风险

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有业绩有护城河的股票要担心被政策干;没业绩的股票没法估值不敢买。这股市还咋玩[笑哭]

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比较失望。这么个小公司在港股市场能有这么多的投资人关注不容易。不上市无所谓,上市以后就遵守上市的规则。投资人不傻,明眼人一眼就知道是帮地产公司去化卖不掉的商铺。要不是流动性不行,早上就用脚投票了。希望管理层可以慎重思考,是否要取消交易。$银城生活服务(01922)$