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时隔一年,当初与某保险大V的争论已经很明显。当时看到太保的半年报预告后选择了避险清仓,在正式的半年报出来后感到失望,预期的利润加速释放没有看到,没有选择买回。一年时间,太保港股的价格从33.65跌到23.4,下跌30%,还没算资金的机会成本。当时预计太保新华太平等需要2021年才会出现利润正向增长(即使不考虑减税的一次性因素,太保今年的利润增长一定程度上来源于2019年的低基数)。今年的半年报出来后,新华太平太保利润全部同比下降(这是在去年保险行情一片大好的时候,市场没有预料到的),本来预计今年下半年或许是不错的击球点,但是新业务价值连续第三年萎靡以及今年受益于券商逻辑而非价值逻辑带动了一下上涨。价值角度目前已经很便宜了,但是港股单纯便宜的股票非常多,上涨一般需要有好的预期带动,叠加低估值,形成戴维斯双击。非常明确的击球点或许还要等待,比如新业务价值的点火。  $中国太保(SH601601)$ $新华保险(SH601336)$ $中国太平(00966)$查看图片
引用:
2019-08-01 17:29
目前有三家保险公司公布了半年度业绩快报:
中国人寿利润同比增长115%到 135%,扣非同比增长约 85%到 105%;
中国太保利润同比增长96%,扣非同比增长38%;
新华保险利润同比增长80%,扣非同比增长45%。
看似利润大幅增长,但其实大部分利润增长的来源在于所得税税前扣除新政。保险...

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小xo生2020-08-26 13:10

楼主有没有关注众安在线,个人认为互联网保险会极大降低代理成本,与传统代理人模式相比有巨大优势。

小xo生2020-08-26 13:01

太保还好,我看一季报买的新华才真的垃圾。国企官僚管理的公司真得差,都是一两年走人,根本没有认真经营企业的动力

成功并不很远2020-08-25 23:01

现在可以买太保了吗

小刘变成老刘2020-08-25 22:09

会计制度和税务的变更

为什么怕跌2020-08-25 21:06

新单感觉下半年也难逆转,明年可能性很大,都是感觉

拾荒投资2020-08-25 20:59

去年的预期差比较明显,目前价位已经兑现了不少。只要新单的拐点能到来,保险会有戴维斯双击的

履冰临渊2020-08-25 20:55

疫情对保险资产端影响很大,不止于负债端,利率水平超预期下滑导致保险公司多计提准备金,资本市场大幅波动,也带来很负面的影响。排除税费返还影响,单独看营运利润,有些保险公司其实还是蛮好看的,拿太平那稀烂的运营水平来举例有些就不太妥当了

为什么怕跌2020-08-25 20:52

这么说保险行业没救了吗?

墨菲一号2020-08-25 20:49

同意,已经坑了我几年了,中报出来后发现业绩依然难改善,果断减仓

Yilefly2020-08-25 20:41

疫情当然对新单销售有很大负面影响,这没啥好争的。