多只产品长期业绩突出 这家基金公司堪称“长跑健将”

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从3年、5年、7年业绩来看,易方达中小盘、易方达消费行业易方达上证50指数A等多只产品表现出色,展现出优秀的长跑能力

《投资时报》记者 汤巾

标点财经研究院联袂《投资时报》通过对中国基金业过去7年、5年、3年(截至2018年末)的海量数据进行统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2019》。作为马拉松竞赛的“长跑健将”,易方达旗下多只产品出现在榜单前列,权益类产品尤其突出。

权益产品:长期稳健的回报

从榜单结果来看,主动权益类产品中,易方达中小盘在《偏股混合型3年大师榜》中排名第一;易方达消费行业在《普通股票型3年大师榜》中排名前三;易方达新益E在《灵活配置型3年大师榜》中排名第一。被动权益类产品中,易方达上证50指数A在《被动权益类5年大师榜》上排名第五。

其中,易方达中小盘是全市场少有的获得全部权威机构五星级评级的基金。根据《投资时报》统计,该产品近3年来以36.26%的收益率在489只产品中排名第一。若将时间拉长至5年和7年,该基金在主动权益类产品中分别排名18/604、19/466。Wind数据显示,今年以来(截至8月9日)该基金收益率已达到44.79%,在偏股混合型基金中排名24/716。而从2008年6月19日成立至2019年8月9日,该基金累计获得445.54%的总回报,年化回报率达到16.44%,是典型的长跑型基金。

易方达中小盘的基金经理张坤早在2008年7月就加入该公司,曾任研究部行业研究员、基金投资部基金经理助理。张坤于2012年9月28日开始掌管易方达中小盘,至今累计任职回报率为289.39%,任职年化回报更是高达21.87%,获得了显著的超额收益,且几乎历年均跑赢大盘,表现出了较好的业绩持续性及抗跌能力。

从持仓来看,该基金偏好在食品饮料、家电、医药等行业中精选个股,持股集中度高,整体换手率较低。从重仓股来看,易方达中小盘长期重仓持有泸州老窖(000568.SZ)、五粮液(000858.SZ)、贵州茅台(600519.SH)、爱尔眼科(300015.SZ)、苏泊尔(002032.SZ)等个股,准确把握住了大消费行业近年来的上涨机遇。

易方达消费行业也是市场关注度颇高的产品,该基金以近三年35.36%的收益率在《普通股票型3年大师榜》上排名第二。截至8月9日,该产品自2010年8月20日成立至今的累计回报率为169%,年化回报率亦超过10%。今年以来该基金表现尤为出色,收益率已经达到50.78%,在近四百只普通股票型基金中排名前十。

作为消费主题基金,易方达消费行业坚定持有贵州茅台格力电器等消费类白马股,获得了优异的中长期业绩。其基金经理萧楠2006年7月加入易方达基金,2012年9月28日起担任易方达消费行业的基金经理。他把自己取得良好投资业绩归结为对“坚持做好深度研究、自下而上精选个股”这一朴素投资逻辑的坚持。据了解,在研究中,他看重对ROE、自由现金流等指标和商业模式、终局状态等因素的考察。

不仅有老牌产品持续绽放活力,也有优秀的新产品脱颖而出。比如成立于2018年1月的易方达瑞恒,今年以来回报率达到55.57%,在近两千只灵活配置型基金中排名前十。成立于2017年11月的易方达现代服务业也是一只灵活配置型基金,今年以来收益率为49.20%,同样名列前茅。此外,易方达新益E/I、易方达新享A、易方达新鑫I/E等产品也均在《中国基金业马拉松大师榜·2019》上有惊艳表现,展现出该公司全面、均衡、可持续的权益投资能力。

截至今年6月末,易方达偏股主动型基金规模在全部基金公司中排名第一,达到1322亿元。

固收产品:持续稳定地创造价值

在固收类产品领域,易方达同样表现不俗。易方达安心回报A在《偏债型5年大师榜》《偏债型7年大师榜》均排名第一;易方达裕丰回报在《混债二级3年大师榜》上排名第6;易方达安心回馈易方达裕惠回报均在《偏债混合型3年大师榜》上排名前十。

其中,易方达安心回报是名副其实的长跑明星,该基金A、C份额自2011年6月成立以来回报率分别为186.9%、179.5%,年化回报率分别高达 13.8%、13.4%。过去5年和7年,该基金A、C份额在所有偏债型基金中均包揽前两名。

其基金经理张清华有多年社保、专户、年金领域的管理经验,善于把握经济周期,基于经济周期进行资产配置并制定投资策略。他极为强调对风险的控制,更看重长期趋势而不太在意短期波动。

同样由张清华参与管理的易方达安心回馈成立于2015年5月,在《偏债混合型3年大师榜》上位居前五,成立以来年化回报率同样超过10%。此外,易方达岁丰添利易方达裕惠回报易方达裕丰回报易方达稳健收益A/B等多只产品也榜上有名,这都体现出易方达优秀的固定收益投资管理能力。

立足长期回报 持续打磨投资能力

公司理念和平台实力是业绩持续优秀的有力保证。自2001年成立以来,易方达始终坚持以诚信和业绩立足,坚守价值投资导向,为广大投资者创造了实实在在的回报,在市场上树立起了“专业、规范、稳健、绩优”的品牌形象。

在平台实力上,易方达基金在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资、另类投资八大板块都建立了专业的投资和研究团队,搭建了行业领先的投资管理制度体系和系统平台,投资策略、投资风格日益多样化,投资方法和理念日臻成熟,通过持续的精耕细作、砥砺拓新,不断满足投资者日趋多元化的资产管理需求。

截至2019年中,易方达旗下总资产管理规模超过1.3万亿元,公募基金(非货币非短期理财)管理规模排名行业第一,是迄今为止唯一一家连续14年公募基金规模稳居行业前五的公司。