SPAC并购上市壳公司Schultze权证单独交易丨文银国际

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2019年1月7日,SPAC公司Schultze(纳斯达克股票代码:SAMAU)宣布,公司的SPAC单位持有人从2019年1月9日可以选择单独交易开始的SPAC单位所包括的SPAC普通股和SPAC认股权证。那些未分离的SPAC单位将继续在纳斯达克资本市场上交易,代码为“SAMAU”,SPAC普通股和SPAC认股权证预计分别以“SAMA”和“SAMAW”代码进行交易。

据了解,SPAC公司Schultze是一家空白支票公司,SPAC公司成立目的是与一家或多家企业或实体进行合并、股票交易、资产收购、股票购买、资本重组或其他的类似业务合并。虽然SPAC公司对SPAC并购目标的寻找不限于特定的行业或地理区域,但SPAC最初的重点是确定使用SPAC IPO募集的资金通过SPAC并购潜在的目标公司。SPAC公司的管理团队包括George J. Schultze(首席执行官),Gary M. Julien(执行副总裁),Jeffrey Glick(首席财务官)和Scarlett Du(秘书)。SPAC公司的赞助商是Schultze Asset Management,LP的附属公司,

这些SPAC单位最初由SPAC公司以包销产品的形式提供。SPAC著名承销商Early Bird Capital和BTIG担任联合账簿管理人,I-Bankers Securities,Inc。担任此次SPAC证券发行的联席经理。

SPAC单位持有人需要让SPAC的经纪人联系SPAC公司的转让代理人大陆股票转让和信托公司,以便将这些SPAC单位分成SPAC普通股和SPAC认股权证股份。有关这些SPAC证券的注册声明已于2018年12月10日由美国证券交易委员会宣布生效。

SPAC最早发源于加拿大和澳大利亚的矿业企业,但传到美国才取得了真正意义上的成功。SPAC最早由GKN证券(EarlyBird Capital的前身)正式推向美国资本市场,并注册了SPAC商标,SPAC成为一种为公司上市服务的金融工具。

SPAC上市融资方式集中了直接上市、海外并购、反向收购、私募等金融产品特征及目的于一体,并优化各个金融产品的特征,完成企业上市融资之目的与IPO相比,SPAC并购上市具有时间短、费用低、确定性强、并购估值高等优点。

正是由于优势和特点,SPAC上市融资受到了国内外投行的青睐。2018年7月30日,由全球顶级金融公司高盛 发起的SPAC公司GSAH正式登陆纽交所。SPAC IPO之时,SPAC公司GSAH没有明确的SPAC并购标的。招股说明书显示,SPAC公司GSAH的并购标的锁定在工业领域,覆盖航空航天与国防,工业服务,化学品,家居与建筑产品,建筑与施工,资本货物,包装与供应等领域。

在刚刚过去的2019年6月17日,美国种子销售监管合规技术提供商MJ Freeway和SPAC公司 MTech Acquisition Corp(纳斯达克股票代码:MTEC)宣布,两家公司的SPAC并购已完成合并,SPAC并购后组成的新共将在纳斯达克继续挂牌交易。

通过SPAC并购,SPAC公司MTech和MJ Freeway成立了Akerna公司,这是第一家将在纳斯达克交易所进行交易的大麻合规技术公司。该公司表示,该股票将于6月18日开始交易,交易代码为“KERN”。

前MJ公司和SPAC公司MTech股权持有人将其证券交换为Akerna证券。MJ Freeway的前股东现在持有Akerna已发行股票的62.7%,Mtech投资者持有27.7%。其余9.6%由投资者持有MTech之前宣布的私募。

据悉,MJ Freeway的联合创始人兼首席执行官Jessica Billingsley正在成为Akerna的首席执行官。 她还将与MTech的高级领导团队成员一起在公司的董事会任职,包括Scott Sozio,Tahira Rehmatlahlah和Douglas Rothschild。

对于SPAC投资者而言,SPAC并购后的新公司Akerna将再次有机会购买在美国主要交易所交易的大麻公司的股票。Akerna的上市将使其能够在大麻空间寻求更多机会,进行收购并扩大业务。 周一收盘时,SPAC公司MTech股价上涨14.19%,股价11.99美元。