既不悲观也谈不上乐观,合合离离,离离合合,估值门艺术,但格力暂时不应以考虑估值为主。
格力电器,大股东减持
这周的格力像个戏精,先是周五差点涨停,然后是被大股东减持。
周五晚间格力发布,持股 5%以上股东股份变动比例超过 1%的公告
收到持股 5%以上股东京海互联网科技发展有限公司《减持股份告知函》。
京海互联于 2022 年 6 月 24 日通过大宗交易方式减持公司股份 110,219,217 股,占格力电器总股本的 1.86%。
本次减持后,京海互联持有格力电器股份比例下降到 6.47%
京海互联是格力的第二大股东,法定代表人是郭书战,京海互联是格力电器经营商的持股平台,所以也让这次减持变的更加敏感,
作为格力经销商的持股公司,为什么减持格力,其实我们外人很难知道真正的答案,无非就是各种猜测,目前主流的有三种。
第一种:比较符合常理,就是不看好格力,毕竟作为经销商,应该对公司了解更深入。
第二种:因为格力渠道改革坚决,触动了传统渠道利益。
格力肯定是会越来越重视互联网渠道,尤其进入6月后,我们可以看到格力的各种直播是做的相对不错的。
2022年618全网销售是6959亿元,其中家电879亿元排名第一,也可以看出互联网现在对各家家电,都是很重要的一个部分。
但是因为现在格力更重视互联网,所以就减持,这个我觉得可能性不大。
毕竟这不是小孩子过家家,你不重视我,我不跟你好了。如果渠道改革是正确的,持有至少可以从股票上涨获益。
第三种:网传京东接盘了京海互联的这部分减持,传统渠道让一部分股权给互联网渠道,这就是比较三赢的局面。毕竟高瓴也投资了京东,好像也有那么点可能。
站在当下的信息,到底是哪一种,没人说的准。
乐观的人说,才减持了1.86%,这不是还有6.47%。
悲观的人说,才减持了1.86%,还有6.47%要减持。
乐观的人说,有人愿意花30亿接盘,肯定是有利可图,后面得涨,
悲观的人说,经销商都卖了,肯定是不看好公司,后面暴跌。
周一涨了大家更相信乐观的,跌了觉得悲观者有道理。
对于我而言我的持有逻辑只有一个,困境反转类的企业,首先控制仓位,确保不犯大错,持有逻辑上,我依然认为保持做好空调的格力,至少值个3000亿,其他发展方向能略有表现,这笔投资就会获得一份合理的收益。
如果某一刻,发现格力的空调也做不好了,亦或者其他方向的发展严重侵蚀甚至危害到空调业务,就认错出局。
摘自 终身黑白 周记
个人认为思考路径比较理性客观