$瀚蓝环境(SH600323)$ 如果买卖行为取决于中美贸易谈判,不如趁早退出股市。

记得在去年的文章中,我曾写道买入瀚蓝环境是综合考虑到贸易问题及其他所有我能考虑到的问题后的选择(我最担心的补贴问题也曾和一个做PE很牛的同学讨论过,在这个基础上加了安全边际和20多年的市场经验后,做出买入并持有的决定)。但即便如此,市场还是出于我意料的给出瀚蓝环境11.04元的价格,这个价格没有在我的意料之外,但我绝没有能力等到这个价格买入。事实上,我的第二次买入价格是13元左右,关于这一点,持有瀚蓝环境一年以上的老球友应该都知道。我的第三次买入价格是16元左右,第三次买入的钱主要来自兑现江中药业的套利资金。

很多投资者可能不理解我为什么买入瀚蓝环境而不是其他诸如市场热门的格力电器、贵州茅台、中国平安等蓝筹股,也不是诸如工商银行、交通银行或其他商业银行股,更不是其他诸如财务报表更优秀、业绩增长更具进攻性的伟明环保、聚光科技、启迪桑德等同行业股票。应该说我的教育背景是比较适合做投资的,先后经历了数学系、经济管理系、MBA,财务金融系的教育背景,也曾在金融机构、企业、政府等部门供职。之所以提到这些背景是因为这和我选择投资标的有关,也和我理解问题、认知股票市场、选择股票有关(虽然未必正确,但却是我最真实的对投资、社会和生活认知的体现,正所谓股市是认知能力的变现)。扯得有点远,回到最初的问题,我们现在面临最大的问题是房地产泡沫及衍生的债务问题(我再次明确的表达;房地产在未来十年已经GAME OVER,时间会证明我说的)。我们现在欣喜的看到,房地产问题正在正确解决的道路上。贸易问题从较长时间看,只不过是湖中的一个小涟漪。既然,房地产依我观点存在泡沫,一个必然的理性原则是回避房地产及相关行业,在股票市场上的表现即为地产股及上下游产业,而银行、家电等确属其中。茅台不在我选择之中的原因是这波行情起源于屯酒,而非真正的消费(这个和2009年普洱茶炒作手法和路径几乎一致,唯一不同的是茅台更具官场消费习惯)。保险股的问题是背后的资产质量和房地产密切相关,具体体现在非标业务上(或许不存在这个问题,但我没有能力识别其背后的资产质量,所以选择放弃)。伟明的问题是报表太优秀了,以致于我这个稍懂会计的人不敢下手,其他同行业股票我不太能理解管理层(当然,这源于我的局限性,我希望市场存在比瀚蓝环境管理层更有效、更诚实、更具社会责任感的上市公司高管)。以上,基本回答了我为什么从3000多家公司中选择了瀚蓝环境,而非其他的优质蓝筹。从目前看,市场整体不算高估,但个股高估依然严重,尤其是伪成长垃圾股,这类股票至少占了高估的股票90%以上。

回到市场关切的热点问题,我个人的观点是,中美之争必然伴随你我一生,如果以此做为买入、卖出股票的标准,还不如趁早退出市场。贸易谈判最终结果根本不重要,无论成否都不会改变中美之间的竞合关系.难道谈成了,问题就解决了?特就不会爽约(恐怕连美国人都不相信)?这种想法未免单纯。对于市场昨日表现的认为谈判不成,天都要塌了,我只能说战争都可以通过谈判解决,更何况是贸易纷争?我要表达的是贸易问题不应作为买入、卖出的判断标准,当然在具体标的选择上,还是要尽量选择不受贸易问题干扰的公司作为投资标的,依我个人肤浅的认知,瀚蓝环境应该属于此范畴。

对于关注瀚蓝环境的投资者另一个关注的问题,瀚蓝广场,我统计了相关数据。依据市场公开数据,目前,瀚蓝广场销售25套,全部是小户型,销售面积3135.04平,销售金额约4500万左右;可售小户型面积3098.92平、恰好也是25套。可售大户型(2000平以上)13套,可售面积26832.93平(大户型一套未售)。全部出售预计可回笼资金5亿元左右。所以,年度60亿营业目标至多包括瀚蓝广场4亿元左右(理由是瀚蓝环境管理层一向谨慎)。

以上仅为个人观点,不构成任何投资建议。股市有风险,入市需谨慎!

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有米就甜19692019-06-07 21:32

业绩稳步增长,不受MYZ影响,估值合理,我也持有这个股票。

蠢瞎球动2019-05-24 23:35

敬畏兄,我想法跟你差不多,一直静静地远离地产相关行业,然而却一直在被打脸,哈哈,互相安慰一下。

马万荣2019-05-13 20:41

我持有就是在等待人类觉醒后对环境卫生重视的政策风,,希望在次之前翰蓝能在不影响公司正常运营的情况下不断扩展市占率、我与楼主一样都是一头等台风的猪

ralfliu2019-05-08 19:27

楼主总结了自己的选股思路,行业,公司护城河,自己的能力圈。当否?还有出货的标准有吗,高估?or目标位?