非对称性下注

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看来反应过来了$舍得酒业(SH600702)$

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这个CPI数据，市场仍旧没反应过来，经济没有想的那么强，疤痕效应并不是可以忽略的空气因素。接下来高景气的、环比还在加速的行业，是稀缺的，这一部分唯一的短期问题就是筹码。所以降低涨幅预期，做好止盈。$石英股份(SH603688)$ $TCL中环(SZ002129)$ $德业股份(SH605117)$

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政策强度不及预期，基本打到市场预期下限。基金们又把卷向顺周期的钱卷回了新能源，跑相对这种游戏，真的无趣、无聊、无语。机构投资如此短视，他们能回想起来2021年经济目标6%，但实际达成了8%以上么？是否今年新能源涨完，顺周期还有机会呢？中国的机构投资，真的像小学生一下，几十年了毫无长进...

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内资就是不断在耍小聪明当中，被反复收割。历史回测，大部分基金的行业轮动择时，贡献的是负收益。本来就没增量资金，还想着做容错率极低的策略增厚收益。真的是呵呵了。$石英股份(SH603688)$

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A股真是反向博弈的卷到死市场，这两个同时间建仓的品种，已经有15%以上的收益差$紫金矿业(02899)$ $紫金矿业(SH601899)$

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虽然股价大概率还会有反复，但相信产业趋势和基本逻辑，在最黑暗的时候，等待天明。$德业股份(SH605117)$ $石英股份(SH603688)$ $科华数据(SZ002335)$

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市场阶段性的，总会出现一些反逻辑、反常识的走势。短期市场价格的决定力量是资金汇集的合力，而不同阶段的资金具有很不同的投资情绪，目前正是增量资金极少且临近年末排名的偏极端的时刻，市场走的极度反直觉，也可以理解。只是，从更长周期看，如果因此线性外推到产业、行业等更大的中观维度，就...

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这很A股 往死里卷$赤峰黄金(SH600988)$ $中金黄金(SH600489)$

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周末各个群里感觉已经是过年的节奏了 逻辑主线两条，疫情压制减轻+地产托底实质性发力，此前受损于这两个链条的行业都有机会。同时大的宏观视角，有色还是胜率赔率都很好的品种，适当对贵金属进行仓位再平衡，今年最后的吃饭行情正式开启。$紫金矿业(SH601899)$ $贵州茅台(SH600519)$ $山东...

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有色贵金属大行情正式开启$赤峰黄金(SH600988)$ $银泰黄金(SZ000975)$ $湖南黄金(SZ002155)$

警惕短期的极端可能

市场情绪还是很弱，规避极端风险，暂时只留了大逻辑顺畅的少数有色，关注下财通策略提示的短期冲击。
1）共和党拿下众议院，参议院结果待定，拜登成为跛脚总统，类似于2010年中期选举失利后的奥巴马（第二任期依然失利）。
2）跛脚意味着民主党后续的内政措施难以展开，当年减税、医改要么...

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现在市场真卷出天际。$中天科技(SH600522)$ $亨通光电(SH600487)$ $宝胜股份(SH600973)$

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黄金开始走趋势逻辑.周五美国就业的数据进一步恶化，结构、失业都指向联储12月开始缩减加息规模是相对大概率事件，预计在明年上半年开始停止加息（数据恶化较快存在Q1就停止加息的可能），美债的收益率高点历史经验会提前联储加息1-2个季度。黄金比其他有色的逻辑更顺畅也更确定，40年一遇的机会，...

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今天中环的降价，让市场开始更加关注这个逻辑线条。保持跟踪。$天合光能(SH688599)$ $阳光电源(SZ300274)$ //@红龙龙: 硅料降价的幅度也可以跟踪，对国内地面有支撑（组串、一体组件、辅材、支架），但硅料价格不好拍，边走边看。

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在我们谈价值投资时，需要先有一个自洽且符合客观事务发展的基本逻辑体系。当这个体系可以正常工作的条件下，价值投资是有效、且具有长期性的。目前A股市场所面临的最大的困境，在于经过历史检验有效自洽的逻辑在逐步崩塌，市场进入了失锚的运行状态，即使随后出现反弹，也无法再沿用过去数十年的...

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硅料降价的幅度也可以跟踪，对国内地面有支撑（组串、一体组件、辅材、支架），但硅料价格不好拍，边走边看。$意华股份(SZ002897)$ $天合光能(SH688599)$ $阳光电源(SZ300274)$

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明年产业面增长确定的，海风、储能（内部也会分化，关注美国、国内大储的机会），电池链现在分歧很大悲观情绪占主导，可能存在预期差带来的交易机会；明年宏观层面的交易，来自美元触顶回落引发的各类相关资产的价格波动，预计会持续半年到1年，是个超级周期。从目前国内黄金股走势来看，已经开始...

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一个如沫可以有这么大的效果，肉眼可见的（）所向$中国国航(SH601111)$ $春秋航空(SH601021)$ $上海机场(SH600009)$

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70后到00后，绝大部分社会中坚力量都是在相对正常的日夜更替中成长起来的，如果一个漫长的黑夜无尽的袭来，依据常识的投资，恐将会万劫不复。$上证指数(SH000001)$

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$逆偏平衡(ZH010818)$ @红龙龙 入市以来最艰难的一年，比11-12年还要艰难许多许多。