不行而至

不行而至

轻松投资,快乐生活。

他的全部讨论

东亚模式在工业化阶段,或者战后恢复阶段,确实效率比较高,但到了后工业化阶段,丝毫没有优势。查看全文

补贴坏在破坏市场准则,全面减税不破坏市场准则,中国的增值税减免针对不同行业有不同的优惠政策,确实是一种补贴。查看全文

所有的答案都是两个字:偏见。查看全文

文明被野蛮入侵似乎是文明的宿命//@Stevevai1983:回复@forcode:非常可惜,中国古代最喜欢宋朝。查看全文

很好的分析,期待二[牛]查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 蓝的诱惑,洋河酒糟面膜[大笑]查看全文

底有三种,技术底,估值底,价值底。技术底是空中楼阁,估值底是镜花水月。价值底和估值底的区别在哪儿?估值底看过去和现在,价值底看未来,未来虽然模糊却是真实,过去虽然清晰却可能是幻像。//@大只若鱼:回复@彼岸烟花红胜火:抄底?呵呵。。。。 许多人对于抄底真的理解吗?抄的是什么底? 不是...查看全文

回复@走西门的大官人: 现金流确实不影响,但是账面利润影响,你说的估值也就站不住脚。所以其实出不出表是一样的,并不能去除风险,表内商誉减值也只是影响账面利润,亏完了也就好了。//@走西门的大官人:回复@不行而至:这种亏是假亏,是会计上的亏,而企业实际是挣钱的。而且亏的钱是有数的,只要...查看全文

回复@走西门的大官人: 亏完30多亿呢,线下一年利润才10亿[亏大了]//@走西门的大官人:回复@不行而至:据说花椒去年就盈亏平衡了,但就是亏也无所谓,最多把六间房亏完查看全文

$宋城演艺(SZ300144)$ 确实是买线下送线上,就怕线上是亏的[囧]花椒是亏的,花房能盈利吗?我不太确定//@走西门的大官人:回复@浪花滔尽:从常识考虑,宋城唯一最可能有雷的地方是六间房,但现在一来商誉已经出表,换成了花房40%的股权;二来就算真有累,现在宋城的增速、预期和盈利质量才给到22倍估...查看全文

回复@shine110110: $分众传媒(SZ002027)$ 我相信分众的账期控制能力,他的坏账计提也一直非常严格。只是这些烧钱模式出来的新品牌,总是失败的多成功的少,潮水退去总有一部分钱收不回来。也恰恰是这些新品牌的热潮造就了分众近几年的快速增长,也是今年的冷却给分众的营收带来压力。这种热潮并不...查看全文

也是分众的业绩承诺拖累了扩张,不然不会出现这种混战的局面,希望去年的扩张可以亡羊补牢。//@不行而至:回复@梦游客V:$分众传媒(SZ002027)$ 确实第三条是最大的隐患,希望尽快结束战斗,各方资本尽快恢复理性。查看全文

回复@梦游客V: $分众传媒(SZ002027)$ 确实第三条是最大的隐患,希望尽快结束战斗,各方资本尽快恢复理性。//@梦游客V:回复@不行而至:第一条累赘一说不存在,哪怕单纯为了占坑,负担不会太大。第三条有些可怕查看全文

回复@点亮心灵的灯: 是不是最差不确定,以后会好是确定的。//@点亮心灵的灯:回复@不行而至:认识再认识,现在是分众最差的时候了。查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 去年公司宣称竖屏是针对中小企业主动开辟的第二曲线,而今年业绩说明会中却承认竖屏不是好的生意模式,中小企业广告会影响品牌客户的投放意愿,布局竖屏是为了防御。这样去年扩张的大量的点位在今后很可能成为累赘,这是我对分众比较担心的一点。 对于广告需求我一点都不担心...查看全文

$分众传媒(SZ002027)$ 对于广告需求我一点都不担心,超越周期来看肯定是持续增长的,而分众作为三级之一(央视、互联网、电梯)的绝对龙头,肯定是受益的。分众的风险在于很多广告主度不过周期,特别是占比较高的那些靠烧钱发展的互联网新贵,最后恐怕没有失去支付广告费的能力。查看全文

回复@大苹果的飞飞: 在你说的市场越来越成熟的情况下,优质企业享受一定溢价是趋势,估值偏高很可能通过企业发展来修复,除非遇到鸡犬升天的牛市,而这种牛市出现的概率随着市场成熟会越来越小。//@大苹果的飞飞:回复@不行而至:看估值吧,如果基本面不变的话,永远不卖这个有点偏执吧,至少我做不...查看全文

所以摸到优质股权就不要再卖掉,让肉烂在锅里//@大苹果的飞飞:回复@Stevevai1983:大A这几年其实给了不少浑水摸鱼的机会,以后这种机会越来越少,同样是2800点,2018和2019其实都是不同的同样是2600,2018和2016又不同,水越来越清,鱼越来越不好摸,但是还是比成熟市场稍微混点。查看全文

鱼跃医疗2018年报简评

现在才发年报点评好像有点迟了,好在这里比较清静,不用跟别人抢着发文,很适合我这个长期投资者慢慢看,慢慢写。原来投资鱼跃的朋友好像很少露面了,不知道还不在。 如果还在,让我们一起等待收获的季节吧。 我在半年报分析中写过这样的结论:“鱼跃医疗的半年报增长质量还是不错的,预计全年的...查看全文

很细心的分析[牛]不过存在几个问题:1、洋河的基酒至少储存3年才会做成成品酒出售,所以成品酒和基金并不是你说的简单的比例关系。2、1990年洋河产能3.6万吨,这个产能是不是也包括了外购的基酒?3、洋河目前基酒储存能力100万吨,储存量并不是100万吨,而是70万吨。综上“1990年洋河就拥有了2万吨...查看全文

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