回复@不行而至: $分众传媒(SZ002027)$ 回头看去年的帖子,简单做一下更新。从今年半年报信息来看,传统消费品客户持续增长,证明了分众的媒体价值,根本逻辑已经立住了。经过去年的坏账严峻时刻和充分计提,今年的疫情影响反而没有那么严重,目前已经过了计提高点,今后可以反哺利润。新品牌热潮短期难以归来,但是新品牌的活力始终存在,目前已经企稳。防御竖屏确实是累赘,第二曲线也是自我安慰,目前的清理优化已经快到尾声。竞争导致的电梯环境破坏依旧存在。长期观点不变。//@不行而至:回复@shine110110:$分众传媒(SZ002027)$ 我相信分众的账期控制能力,他的坏账计提也一直非常严格。只是这些烧钱模式出来的新品牌,总是失败的多成功的少,潮水退去总有一部分钱收不回来。也恰恰是这些新品牌的热潮造就了分众近几年的快速增长,也是今年的冷却给分众的营收带来压力。这种热潮并不具有经济意义上的周期性,谁也无法预料下一次热潮什么时候到来。所以分众能否成功向传统行业转型是今后发展的关键。今年业绩说明会上公司坦承分众不是传统行业的首选,那么今后会不会有更多的传统行业选择分众,这比我主贴说的风险点更重要,是分众发展的根本逻辑。这一点老实说我还没想清楚,需要保持关注,@小知a 最近的调研情况还不错。
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引用:
$分众传媒(SZ002027)$ 去年公司宣称竖屏是针对中小企业主动开辟的第二曲线,而今年业绩说明会中却承认竖屏不是好的生意模式,中小企业广告会影响品牌客户的投放意愿,布局竖屏是为了防御。这样去年扩张的大量的点位在今后很可能成为累赘,这是我对分众比较担心的一点。 对于广告需求我一点都不担心...

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不行而至08-24 10:43

是的,我也是18年买的

shine11011008-24 10:37

坚守两年终等到业绩反转

不讲套路的好韭菜08-24 10:36

忽略增长因素,分众不适合给10pe以上估值。

不讲套路的好韭菜08-24 10:35

看长远一些,AR技术和智能降噪耳机这些让人沉浸在虚拟空间的技术对户外、电梯广告是毁灭性打击。AR眼睛直接把广告屏蔽掉,换成风景画。