$利亚德(SZ300296)$ 利亚德是我亏损最多的一只股票，去年半年报出来之后挥泪斩仓！但一直还在跟踪观察，有时候甚至在想，如果业绩好转，我可能还会回来，但是今天，我彻底断了这个念头。
首先，虽然利亚德今年计提了商誉减值，还有一堆照明公司，在利亚德自己描述的那个大环境下，这些照明公司减值的可能性也不小。
其次，经过这两年的观察，我觉得利亚德的管理层已不值得信任。前后不一致的情况出现过多次，事后来看，管理层在当时确实为了维护股价，做出了一些承诺，但有很大的可能性，他们当时是知道无法完成这些承诺的。在商誉减值这块，李军曾多次表达过公司商誉不会减值，2019年半年报和转债发行说明书里都进行了特别强调，到今天，也就不到几个月时间吧。
至于NP公司，我记得在2017 2018年，毛利都高达80%。但到了2019年毛利迅速腰斩，公司的解释是为了拓展国内市场降低了产品毛利，一笔带过。但从公司宣传的来看，NP公司的产品技术是绝对领先的，在国内找不到竞争对手，在这种情况下，怎么可能为了拓展市场大幅降价，从而导致毛利的腰斩。况且NP公司的收入增速和往年没什么区别，也就是说，利亚德光让了利，但没有起到任何效果。
当然我只是猜测，但这里面确实疑点很多，利亚德的管理层确实已不值得信任，后期再会出什么幺蛾子，谁也不知道。