Frankie_Hung

讨论

$新华文轩(00811)$ 年少不知现金好，老来望她空流泪//@一路_修行:连续三年，经营现金流净额20亿+。23年是最高水平23亿。这种生意模式没啥资本开支，转来的现金把账上的现金垒的越来越多。
现在大概账上现金90亿+公允价值计量的投资股票 22亿 大概算110亿现金。
净利润15.79亿元，同...

讨论

一句话解释，为什么我给冠德第二大仓位，为什么这三支这么坚挺。//@Frankie_Hung:如果判断是凛冬，那么这些公司就是堡垒。在外面分分钟冻死的那种凛冬。//@痴迷的痴狂:两种钱，一种美联储和国内利率都是往下走的，另一个，怎么说了，这个风险溢价率确实太高了，提高分红率，提高公司治理，但凡稍微...

讨论

问题来了，摸到4元，$中石化冠德(00934)$ 要不要减持？首先很明确，现价持有冠德肯定比持有人民币或者港币现金强，所以作为现金替代品肯定不打算大规模减持。其次，其他资产负债表稳固的标的，升幅也不比冠德少，没有明显更有性价比的选择。
现阶段，冠德股价要再上一个台阶，有三个路径。第一...

讨论

回佣10%～20%，接盘诱惑极大，行业潜规则。公募基金整体道德水平稀烂，投资水平也堪忧，乌烟瘴气劣币驱逐良币。看看那些公募流量明星，王亚伟葛兰坤坤，都是些啥玩意。

讨论

在雪球，长江电力和茅台，就不是股票，是神，是全世界最好的生意模式。曾经的上海机场也是？
当前，走下神坛的上机，有些少松动的茅台，长江电力有没有可能以后来个什么天外飞仙的意外？
三家我都没有认真看过，只是口嗨闲聊。
关于长江电力，有件事情让我印象深刻。我有一个同学，是...

讨论

回复@小七滚雪球: 问题是，内地各大城市的大型及高档商场供应数量前也急剧放大。//@小七滚雪球:回复@超级鹿鼎公:很多香港地产商目前大陆商业地产的租金比例都远大于香港了，比如23年嘉里大陆商业42亿，香港商业租金12亿；恒隆大陆租金63亿，香港租金33亿；他们应该也是看到了香港人北上消费的势头...

讨论

机场我观察还有两个问题。
第一是机场建设节奏不以股东利益为考量，更多是承担地方经济发展责任。比如白云机场，最好的时光是T1超负荷运转的那几年；T2建好，总负荷未满又急吼吼建T3。T2的折旧坑还没有爬出来 又动手挖另一个坑。从那果断放弃对白鸡的关注。
第二机场商场规模越来越大，总...

讨论

林总来解救我惨遭埋伏的先头部队了

讨论

$中国海洋石油(00883)$
嘚瑟一下，今天收盘计，史上第三支赚到A9的票。上一只是平安，再上一只是远古的某只券商股。
运气不错，历史上屈指可数的几支超级重仓的票，好像都能有一段大行情。
下一只A9不知道要等到啥时候，毕竟超级重仓的票都需要机缘巧合加运气加持。冠德在历史上赚过半...

讨论

$农业银行(01288)$ 最新大额活期协议利率给到3%了，净息差不得愁死。

讨论

$亚盛医药-B(06855)$ $康哲药业(00867)$
医药不好玩，我想要现金。亚盛20.1减得不够坚决。康哲仔细看过后，23下半年业绩和分红都是断崖下降，而且管理层展望也是断崖了，上午的买入略显鲁莽
低估行业下行的杀伤力，吃大苦头，减地产时就留了一小半的尾巴造成重大损失。难啊。
...

讨论

$中远海运国际(00517)$ 加了一丢丢。假使盈利倒退50%，分红也有5.5%，比现金强。

讨论

侥幸，没想到今天市场反应那么激烈。管理层误导性的指引对投资者心态杀伤很大。对林总我还是很佩服的，今天按照计划买回原仓位的50%，其余50%看能不能在八块买到。$康哲药业(00867)$ 旺我，医美那波阶梯型卖出，完美逃顶，这次也侥幸逃过这凶猛的25%跌幅。
另外两棵小雷没躲过，亚盛和IGG，还...

讨论

这个气价顺价的逻辑，至少在这个财报季是证伪的//@一路_修行:看看北控的热度，看看昆仑的热度。
昆仑业绩也暴雷了，但是感觉底线比北控还高了点。
说到派息，这次年报不少票因为派息不及预期当天暴跌的。
高负债企业，派息也要认真看看的，是不是真正有能力可持续派息。
今年水务...

讨论

敬畏目前艰难的宏观经济前提，对负债率高和应收高的企业充分警惕。
当前环境做投资，优先考虑资产负债表的稳固，会记利润的考量要后置。很多企业因为低PE，导致表观息率比较高，很多人幻想提升派息率，想想那恐怖的资产负债表，就知道这幻想有多荒唐天真！
近的看北京控股，各大寿险；远的...

讨论

业绩下滑正常，医保和集采对整个行业是大杀器。不过之前管理层对业绩的指引与预期都是至少不会下降，这个很误导。几大品种都被纳入医保，不降得多难？卖康哲得钱部分跑去买了挣美金的生物制药，跌得比康哲狠是整个行业受压，医药的逻辑我要重新捋捋。//@Frankie_Hung:miss中期业绩会的...

讨论

我顶你个肺

讨论

回复@指尖上的舞者: 经营性负债是需要还的，并不代表你占用的钱是你的。对比看中远海运国际，中石化冠德，中海石油化学，账上的钱就真是自己的。假设你买一家公司，会把正常估值后，加上后三者的现金，否则人家不卖你。如果前者的卖家让你把账上现金计价加上，你会让卖家滚蛋。
这就是区别。//...

讨论

还是老哥靠谱，我都差点想@您提问了，哪有可能发生天大的事，机构都是傻子，然后公司没有极力宣传的。