可真随意,朋友说3亿 就改,那朋友说5亿呢?那朋友不说呢?所以自己研究内容有多少,研究不深入急着写文章有什么意义呢?
3、在研产品
二价HPV疫苗,202107纳入优先审评,20220322批准,刚好9个月,这个产品还是能吃到HPV的市场。
九价HPV疫苗,“正在开展III期临床研究各项前期准备工作”,中报的时候也是这个口径,这个产品估计不太行了,做三期要考虑投入产出比,按照癌前病变的临床终点假设从今天就开始做三期,到批下来毛估也得6/7年时间,那时候市场应该有10个左右HPV疫苗,九价的能占一半以上。
和艾博合作的mRNA疫苗,在三期,我看计划的是2023年530完成临床,不知道实际进展如何,是不是要快一些?
和清华/天津医科大合作的黑猩猩腺病毒载体疫苗在二期
泽润自己做的重组新冠疫苗也在二期,我看计划2022年10月做完二期
研发投入7.5个亿,我估计大部分增量是在新冠疫苗上,沃森年报里提到已经上市23种,126种在临床,194中在临床前,所以投入这么多,做新冠的疫苗意义是啥?培养mRNA平台?
研发布局的新方向新增了siRNA,这是沃森的特点,往好的说叫布局未来
4、删繁就简,沃森生物能看的就两个产品13价肺炎和HPV2;MCV2/4意思都不大;13价22年给贡献12亿利润(在21年加回新冠研发费用和嘉和投资收益后10亿基础上增长20%);出口毛算2亿利润;HPV2万泰生物2020年第一个完整年度卖了8个亿,3-4亿利润,泽润不到完整年,到沃森手里算1.5亿利润,这就是15.5亿利润,在新冠研发不加回的基础上,再加上2022年新增3亿研发费用,那么合计要减掉6亿,最后是9.5亿。