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精彩讨论

渔翁1392019-08-30 16:17

尼玛,利润10年增长这么多,说原地踏步?

股民张生2019-08-30 21:20

分析到位,实话实说。缺点:大企业病,与小股东利益不一致;优点:比较低估。目前关键看分红,分红高,股价就上去了;如果多元化冲规模,所投资产效益低下,领导的规模业绩上去了,小股东的利益就会受损。长期投资来说,不是好标的。

山那边更美2019-08-30 15:57

就这么个帖子,竟能引发如此热烈讨论,实在有点搞笑!

神圣甜老爷2019-08-30 11:58

写这种东西干啥?华侨城的水平是一般,但是2007年华侨城给的是70倍市盈率,当时脑残的券商推荐写的明明白白目标价预期120倍市盈率,问他们为啥,回答是业绩连续增长。这个倒是连续增长了,市盈率一步步从70降到30,然后10倍,现在可好,只有4倍。你买个股票连他为啥10年不涨的主因都搞不清。你这么写万科不是也一样?也是10多年基本没涨。

欢乐野战大队2019-08-31 18:40

穷人与富人最大的区别:不是兜里有没有钱,而是能不能借到钱 或敢不敢借钱发展自己,清华北大不如胆大,王健林的话虽然糙 但是这是社会现实,哪有不借钱也能创造财富的生意啊?
比如,贵州茅台是高毛利+高杠杆,格力是高周转+高杠杆,只是它们巧妙的把杠杆移植在企业表外,是销售终端经销商肩负着巨额负债,经销商得提前打付预收款,订购商品囤积居奇待价而沽,分布全国各地几十万个老酒回收店在承担风险,是庞大民间资本参与进来,企业表外存在的巨大社会杠杆。
几个出彩的内房股也是高周转+高杠杆,但杠杆加在企业身上,虽然负债300%也不存在巨大风险,因为购房消费者是500%银行信贷按揭,银行都不担忧杠杆放贷的资金安全,你哆嗦什么啊?房地产与银行保险信托都是资金密集型企业,本身就是借钱赚钱的行业,胆小怕事就不要玩,买国债存银行吃利息好啦!
以前华侨城是3年开工1个大型综合体项目,10年完成一轮对外扩张投资,现在是第3轮对外规模扩张,1年同时开工几个以上的大型综合体,计划10年完成30个综合体项目,这种扩张规模以前想都不敢想。别的开发商我看不到十年会咋样,但华侨城能看到十年后的繁荣昌盛,在政府眼里华侨城就是稀缺资源,既可以为城市创造现代文明环境,又可以为城市搭建现代服务业的生态环境。看看董事长是咋说的:“中央确定了许多中心城市,要求服务业占比在50%以上,这就使得大城市需要发展文化旅游业、金融业、物流业等现代服务业。我们华侨城的产业选择恰好契合了这种需求,所以各地方政府到华侨城来招商,我们忙得不亦乐乎。这是形势所迫,是政府转型和调整产业结构的需要,没有这个需要地方政府是不会找上门的,对我们来说,这就是机遇。”
华侨城是创造区域环境,是宜居环境产品,与住房专业开发商没有可比性,他们是按政府规划设计好的蓝图造房子,是竞拍抢购豆腐块来做制造。
时间是检验真理的唯一标准,实践证明在金融危机之时 对房产开发商影响很大 对其它周期性企业影响也很大,但对华侨城影响很小,看看十年前2次危机对各企业的影响就一目了然。
为何危机时刻对华侨城影响小呢?因为华侨城的宜居产品都是超高毛利率,卖13万每平与卖8万每平产生的净利润没有多大区别,我有降价空间而你没有,你降价就是亏损,你举债拿的高价地就有可能变成资金利息负担或存货跌价损耗,这是华侨城具有的经营稳定性和投资的安全边际。

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