第五天条唱多文。
这条文主要解决两个问题,一是菜鸟驿站与快递柜的竞争问题,二是智莱科技的壁垒问题。
一是与菜鸟驿站的竞争问题。
因为很多人念念不忘菜鸟驿站与快递柜的问题,总鼓吹驿站比柜子有优势,但是我的观念里边,绝对是快递柜吊打驿站的,本着求真务实的态度,去知乎考察了一下民意。知乎搜索了一下快递柜,发现很多人吐槽快递柜,也有一些人开始探索在县城运营快递柜,明显发现了商机,还有不少诋毁快递柜的言论,有的言论还说快递柜会被拿来递送毒品所以必然消失,感觉十分有意思。于是我搜索了一下菜鸟驿站——如果是快递柜的吐槽是成百上千的,那么菜鸟驿站的深恶痛绝就是成千上万的了——我归结起来最根本的原因有二,一是快递柜运营成本数量级低于菜鸟的人工成本与房租成本,这个菜鸟驿站多余的成本最终定然是要以服务态度或者质量或者其他收费转嫁到消费者头上的(一个收件驿站也是要收费五毛的,据说很多超市小店代收快递,但是依我之见,必然也是收费在三到五毛之间,如果各位有什么具体数据或者事实支持,欢迎拍砖);二是快递柜预期铺设密度数量级高于菜鸟驿站,进而相比于菜鸟驿站拥有最大的灵活性,对消费者的方便与效率提升是有本质区别的(不可能一个楼下一个菜鸟驿站)。基于这两个出发点,菜鸟驿站在与快递柜的斗争中,定然是处于守势,最终的结果不可能好于我提出的互相补足,极有可能是菜鸟驿站逐渐减少,有少部分驿站能够在一些根基较深的地区苦苦支撑,绝大部分地区被快递柜分散合拢(像极了农村包围城市)。有意思的一点,旧势力的菜鸟之所以根基比较深,大多原因来源于淘宝过去的淫威以及用户对新技术的接受程度(不怎么会操作网络相关产品),但随着拼多多京东的强势崛起,国家方面的制约,阿里系现在已经非常困难了(至少我这种极懒极念旧的人,现在也已经在飞速离开淘宝了),所以对菜鸟这边的"垄断"这个冲击是非常严重的,京东与拼多多也有建立自己运营体系的刚性需求(这不在四里边已经联手搞快递柜运营了吗)。而技术上,快递柜的使用真的极为简单了,数量级方便于手机的使用。故而,快递柜在与菜鸟驿站的竞争中处于不败之地,有人想说进入的物业费什么的,这些其实都不是事儿(半佛有篇讲丰巢的视频,推荐大家翻了看看),至于物业抵制快递柜?吸血物业,不就是想要更多利益吗,况且,一个物业有权拒绝快递柜入场?小区业主委员会才是决定性因素,物业这边的权力与黑钱注定要被压缩——根据正常的流程而言,包括电梯广告收入、快递柜物业收入都应该由小区业主委员会来决定使用,物业在我眼里其实只是一个类似于角落中不起眼但又油水不错的地头蛇,糟粕行径定然是会被扫清的。以上,笔者预判,快递柜的继续爆发是必然的且无可阻挡的,快递柜作为先进生产力的代表,其发展是必然的,从其一开始就已经注定!而时至今日,快递柜模式已然成熟!
二是智莱科技壁垒的问题。
这个问题在大家吐槽快递柜与试运营快递柜的模式中,最为重要的一点其实就是耐用性——我在二里边也有归纳了一二三四五,新北洋不去分析它,我点一下为什么小产家和淘宝的快递柜只是为智莱科技扫清渗透率障碍。一个快递柜的运营期限是八到十年,但是前提是,是智莱科技的柜子可以用八到十年,一般而言,会有一个钣金厚度的要求,很多小产家的柜子的钣金工艺等是不达标的,并且很多程序上是不够好的,最简单的像刷漆,你就涂一层漆上去就能使用?一年生锈两年就可以报废。绝大多数小产家的产品都是劣等品,贡献单车的小黄车使用我是很有发言权的——产品伪劣成本低下的背后,更多是打下市场而为他人做嫁衣裳,决计不可能成事。否则丰巢亚马逊铺这么多柜子,能省下多少成本?产家供应量只是小原因,最主要的原因是产品使用的稳定性和寿命!这是要人命的东西。还有就是系统稳定性和售后的问题,快递柜就是铁皮柜子?扯他娘蛋,系统后台的各种运营对接,每天这么高的使用率,决定了他的质量和系统,一定要超级稳定。售后问题也是,我韵达快递员敢把快递投你柜子里,你柜子敢三天两头出事让我拿不到快递?消费者找茬快递员怂了点,怼商家不是爸爸?回过头来快递员不要背锅?在回过头来不是你柜子运营商的问题?一般来讲,快递制造商售后可能新北洋用老渠道可以和智莱掰掰手腕,小的快递柜制造商卖你三五个柜子还派个人守着帮你服务?就我所知,智莱是可以做到24小时之内解决问题的。如此种种不一而足,我就不一一理了。
至于新北洋,我要单独提一嘴,一是国企背景效率低下,二是公司浮躁管理层好大喜功,三是上市这么多年圈了这么多钱累计分红有多少?一把好牌打的如此稀烂不说,偏偏还不用心的做点实事,踏踏实实提高公司运营效率。这种企业就算是退一百步讲,能够进入亚马逊供应商里边和智莱同台竞技,也根本就没有多大看头。故而智莱科技的快递柜制造霸主地位短期三五年内是不会动态的,净资产收益率有望连续稳定在20%。
总而言之,快递柜必然打败菜鸟驿站并且飞速提高渗透率,智莱科技必然是快递柜行业独一无二的霸主。
这篇文章写的比较仓促,时间也比较晚。但是从我的角度来说,智莱科技的几乎所有可能涉及到的逻辑,我都已经涉及到并且掰扯开揉碎了无偿分享给各位(有部分在评论中做了分享),故而之后也不会再发唱多长文,下次的长文会在智莱科技年报对整体情况进行一个梳理。之后我也不会如此密集的发布文章与言论了,没有时间,也没有如此精力,更多会是在基本面改变或者年报季报需要说明的时候做一个解释说明。
我知道持仓的各位非常难受,但是我也一样,但是值此草木皆兵风声鹤唳之际,自己还要做鬼吓唬自己?笔者持有智莱虽然数量不多(本金缘故),但是仓位绝对不少,接近于75%,至今又辞职在广州无收入备考,我都不着急,各位急什么?现在的位置绝对不是该恐惧和找看空原因的时候,这个时机做的最正确的事情应该是买入以及继续持有,因为它无异于捡钱。
言尽于此,诸位好运,一路顺风。
Android转发:0回复:36喜欢:0
引用:
$智莱科技(SZ300771)$ 之前写了一篇看多智莱科技的文章,虽然对一些自己关心的问题做了一个说明,但是感觉一些二级市场投资者们问的问题很扯淡,可以说是毫无水平隔靴搔痒,所以我从自己的角度出发,在关注自己关心的问题的基础上,对一些球友们关心的问题做一个统一回复,如果球友们有什么问题,...

精彩评论

全部评论

名字不是关键02-01 07:52

吹智莱之前请先看看股价!

心有灵山莫外求01-19 22:29

没有任何东西是完美的,茅台喝了还会致癌呢,所以在这种地方就不要吹毛求疵了。快递柜这种模式是所有解决方案里边最具有竞争力的,这就决定了它一定会推广开来,破除落后的生产方式。

慢慢地走01-19 20:45

从消费者角度看,把快递堆在架子上自己拿和走很远去菜鸟驿站取都非常不经济。疫情期间北京小区封闭,快递只能放在小区门口架子上,每栋楼一个架子分类放。你不知道那一段时间有多痛苦,每天找快递至少花40分钟,大冷天,每次都要把整个楼的快递翻一遍,后来干脆不网购了,宁可冒风险去超市买。而菜鸟驿站在小区另一角,去一趟很麻烦,为这事我投诉好几次,然后他们就给送上门,所实话我都心疼他们的人力成本。后来大约要求上门的太多,他们也觉得不值,听说提高了收费,每件收快递员1元,而快递柜才收3毛,后来只要快递柜有空的,小哥们都首选快递柜了。所以驿站的成本是最大的问题。快递柜不完美,但估计是最后无奈的解决办法。

心有灵山莫外求01-16 17:22

仁者见仁,智者见智咯,这个不存在确切答案,大家用脚投票就好。